In che modo i fondi globali e internazionali sono diversi?
In lingua inglese, “globale” e “internazionale” tendono ad essere usati in modo intercambiabile – da qui la confusione nel mondo degli investimenti quando ci viene detto che i fondi globali e internazionali hanno obiettivi di investimento completamente diversi e forniscono agli investitori diversi tipi di opportunità di investimento. Spetta all’investitore eseguire la due diligence e comprendere i tipi di investimenti che ciascuno di questi tipi di fondi conterrà.
Fondi globali
I fondi globali sono costituiti da titoli in tutte le parti del mondo, incluso il paese in cui risiedi. Pensa a un globo, che mostra ogni singolo paese. I fondi globali sono scelti principalmente da investitori che desiderano diversificare contro il rischio specifico del paese senza escludere il proprio paese. Tali investitori potrebbero già avere una concentrazione di investimenti nazionali inferiore a quella desiderata o potrebbero non voler assumersi l’elevato livello di rischio sovrano implicato nell’effettuare investimenti esteri.
Il mix di investimenti nazionali ed esteri funziona a tuo favore se l’ economia globale sta andando bene. Le notizie in un paese potrebbero spingere quel mercato al ribasso, ma altri paesi potrebbero andare bene e vedere i loro mercati aumentare. Tieni presente che non tutti i paesi regolano i propri mercati nel modo in cui lo fa il tuo. Possono esserci differenze significative nei tipi di protezione che gli investimenti ricevono. In effetti, è noto che alcuni paesi hanno rilevato intere industrie e sono state gestite dal governo. Ciò può influire sui tuoi investimenti.
Fondi internazionali
I fondi internazionali sono costituiti da titoli di tutti i paesi tranne il paese di origine dell’investitore. Questi fondi forniscono diversificazione al di fuori degli investimenti nazionali dell’investitore. Se un investitore detiene attualmente un portafoglio costituito principalmente da investimenti nazionali, può scegliere di diversificare contro il rischio specifico del paese e acquistare un fondo internazionale. In alternativa, uno speculatore può investire in un fondo internazionale perché prevede un aumento in un particolare mercato estero.
Un fondo internazionale può investire in mercati solidi dei paesi sviluppati, oppure potrebbe investire in mercati emergenti, che sono meno maturi e comportano un rischio maggiore. Solo perché un fondo si chiama “internazionale”, non dare per scontato che investa in tutti i paesi. Controlla per vedere qual è il focus di ogni particolare fondo internazionale. Molti sono specializzati in regioni specifiche.
Investire in fondi all’estero
In qualità di investitore individuale, non è possibile acquistare fondi comuni di investimento con sede in un altro paese. I regolamenti lo vietano in ogni paese che dispone di fondi comuni di investimento. Quindi, per essere diversificato in un paese straniero, devi acquistare un fondo comune di investimento nel tuo paese che acquista titoli esteri. Sebbene ciò ti consenta di fare affidamento sull’esperienza di un gestore di denaro professionista che lavora per il fondo, non è una scusa per investire alla cieca. Assicurati di comprendere i rischi, il tipo di investimento e le implicazioni fiscali.
La linea di fondo
Scegliere di optare per un fondo globale ti dà una certa esposizione domestica, mentre i fondi internazionali no. Se hai già investito in titoli nel tuo paese, esamina le partecipazioni del fondo globale a cui sei interessato per assicurarti di non duplicare gli investimenti. Se lo sei, la soluzione migliore potrebbe essere un fondo internazionale.