Perché rendere la vostra azienda il fiduciario del piano 401 (k)? Quali sono i pro / contro?

Il fatto che una società debba essere o meno il trustee del piano per il suo 401 (k) può dipendere dal fornitore del piano e dalle disposizioni del documento del piano. Per domande relative a un problema specifico, un datore di lavoro dovrebbe consultare un avvocato del 1974 (ERISA) del Employee Retirement Income Security Act. Un avvocato ERISA è specializzato in piani pensionistici qualificati (come un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro, 401 (k) o 403 (b) ) e sarà in grado di formulare una raccomandazione appropriata. Quando prende una decisione, l’avvocato può considerare casi passati riguardanti piani di pensionamento, come il famigerato scandalo che coinvolge Enron.

Secondo il Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti (DOL), “ERISA protegge le risorse del piano richiedendo a quelle persone o entità che esercitano il controllo o l’autorità discrezionale sulla gestione del piano o sulle risorse del piano, chiunque abbia autorità o responsabilità discrezionale per l’amministrazione di un piano, o chiunque fornisca consulenza in materia di investimenti a un piano di compensazione o abbia l’autorità o la responsabilità in tal senso è soggetto aresponsabilità fiduciarie “.

Punti chiave

• I titolari di aziende che offrono piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro devono decidere chi assegnare come trustee.
• Un fiduciario ha la responsabilità fiduciaria di prendere decisioni di investimento nel migliore interesse dei partecipanti al piano.
• Una società può essere il trustee. Tuttavia, il personale responsabile dovrebbe avere la formazione necessaria per completare con competenza le funzioni di trustee e svolgere la responsabilità fiduciaria della società.
• In alternativa, una società può esternalizzare le funzioni di trustee. Un fiduciario discrezionale, esterno all’azienda, fornirebbe all’azienda il massimo scudo contro la responsabilità.

Cosa fa un fiduciario?

Un trustee è la persona o l’entità incaricata di prendere decisioni di investimento nel migliore interesse dei partecipanti al piano. Un fiduciario viene assegnato da un altro fiduciario, come il datore di lavoro che sponsorizza il piano pensionistico qualificato, e dovrebbe essere nominato nei documenti del piano. Ulteriori restrizioni si applicano a un trustee. Un fiduciario non può gestire le proprie risorse del piano, ad esempio, o impegnarsi in transazioni che pongono un conflitto di interessi.

Chi dovrebbe essere il fiduciario?

Se stai ponendo questa domanda come proprietario dell’azienda, devi valutare i pro ei contro prima di decidere su un fiduciario per il tuo piano sponsorizzato dal datore di lavoro. Se invece la domanda viene posta dal punto di vista di un dipendente, la scelta del fiduciario di solito non influirebbe sulle transazioni del piano pensionistico di quella persona.

L’attività come trustee

Se sei il proprietario di un business che è il fiduciario di un piano qualificato, allora tutte le funzioni ei poteri del trustee sono sotto la responsabilità della società. La responsabilità fiduciaria è una cosa seria. In caso di cattiva gestione, un fiduciario non può invocare l’ignoranza, poiché l’ignoranza non è una scusa per la negligenza.

In quanto tale, la tua azienda dovrà valutare le qualifiche del suo personale per determinare se è qualificato per gestire le funzioni di amministrazione fiduciaria. Se non sono qualificati, l’azienda può dover garantire che i membri del personale incaricati di questa responsabilità ricevano una formazione adeguata e continua. In alternativa, può essere nell’interesse dell’azienda assumere dipendenti già qualificati.

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Un fiduciario deve garantire che tutti i documenti del piano siano seguiti, nella misura in cui seguono la guida ERISA.

Un soggetto esterno come trustee

Se una parte esterna è il fiduciario, il datore di lavoro dovrebbe determinare se la parte esterna è un fiduciario diretto o discrezionale.

Fiduciari Regia -A diretto fiduciario è permesso dalla società per prendere decisioni su attività del piano. Tuttavia, un fiduciario diretto non darebbe consigli sugli investimenti né prenderebbe decisioni di investimento discrezionali senza indicazioni specifiche. Tali decisioni dovrebbero essere dirette da una persona autorizzata elencata nei documenti del piano e il fiduciario diretto elaborerà le istruzioni di investimento sulla base di tali indicazioni.

La responsabilità di un fiduciario diretto per le decisioni di investimento è generalmente limitata alla determinazione che le istruzioni del datore di lavoro siano in buono stato. Le indicazioni dovrebbero essere appropriate come determinato sia dai documenti del piano che dai regolamenti ERISA.

Fiduciari discrezionali -A fiduciario discrezionale è permesso di eseguire tutte le funzioni del fiduciario senza ricevere direzione dal datore di lavoro. Il fiduciario discrezionale avrebbe la responsabilità fiduciaria per gli investimenti del piano, oltre ad assumere i doveri di un fiduciario diretto. L’utilizzo di un fiduciario discrezionale aggiunge un livello di protezione della responsabilità per l’azienda perché la responsabilità fiduciaria è esternalizzata.

La linea di fondo

Un datore di lavoro che non dispone del personale necessario per svolgere le responsabilità di un fiduciario del piano 401 (k) può trovare utile utilizzare una parte esterna come fiduciario del piano. Un datore di lavoro che dispone di personale adeguato potrebbe voler condurre un’analisi per determinare se è più conveniente attribuire le responsabilità del trustee.

Un datore di lavoro che sceglie di nominare un trustee come parte esterna dovrebbe effettuare controlli periodici per garantire che il personale della parte esterna sia adeguatamente formato per gestire tutti i compiti di trustee loro assegnati.