3 Maggio 2021 22:35

Profitto operativo pre-provisioning: PPOP

Che cos’è il profitto operativo prima dell’erogazione – PPOP?

L’utile operativo prima dell’accantonamento (PPOP) è l’ammontare del reddito che una banca o un tipo simile di istituto finanziario guadagna in un determinato periodo di tempo, prima di prendere in considerazione i fondi accantonati per coprire futuri crediti inesigibili. Una banca ridurrà il PPOP una volta dedotto l’importo in dollari che determina deve essere accantonato per coprire le inadempienze previste sui prestiti e altri debiti inesigibili.

Il PPOP fornisce una stima ragionevole di ciò che la banca si aspetta di avere lasciato per l’ utile operativo dopo che alla fine incorrerà in deflussi di cassa a causa di insolvenze sui prestiti.

punti chiave

  • L’utile operativo prima dell’accantonamento (PPOP) è l’importo del reddito che un istituto finanziario, di solito una banca, guadagna in un determinato periodo di tempo prima di sottrarre i fondi accantonati per provvedere a crediti inesigibili futuri.
  • Le banche in genere segnalano il loro reddito operativo come un PPOP, per fornire agli investitori una visione del loro profitto operativo e l’ipotesi realistica, basata sull’esperienza passata, che perderà denaro in caso di insolvenze e altri debiti non esigibili.

Comprensione del profitto operativo prima dell’erogazione: PPOP

Poiché la maggior parte delle banche ha in genere un ampio portafoglio di prestiti in essere a molti clienti diversi in qualsiasi momento, è logico che alcuni andranno in default. In quanto tale, sarebbe inesatto per la banca considerare il suo intero utile di esercizio come un reddito che sarà in grado di mantenere. Per questo motivo, le banche in genere segnalano il loro reddito operativo come un PPOP, per fornire agli investitori informazioni sul loro profitto operativo, con la consapevolezza che potrebbero ancora incorrere in crediti inesigibili, il che ridurrebbe i suoi profitti.

L’importo del PPOP ovviamente diminuisce dopo che i fondi sono stati stanziati per coprire potenziali crediti inesigibili. Tuttavia, questo non è considerato un flusso di cassa in uscita per la banca. L’importo che una banca deduce si basa sulla sua esperienza di insolvenza del prestito.


L’utile operativo prima dell’accantonamento è talvolta riferito al reddito netto prima dell’accantonamento, sebbene questa cifra tenga conto di altre spese e accantonamenti per perdite.

Profitto operativo pre-provisioning e tassi di default

I tassi di insolvenza sui prestiti individuali al consumo hanno oscillato in modo significativo negli ultimi tre decenni. Il picco più alto è stato un picco dopo la crisi finanziaria del 2008 e la Grande Recessione, dove questa cifra si è avvicinata al 5% nel 2010. Da allora è gradualmente diminuita, raggiungendo un minimo nel 2015 appena sotto il 2%;a partire dal quarto trimestre del 2019, si attestava al 2,34%, secondo la Federal Reserve Bank di St. Louis. In generale, il decennio trascorso dal criss è stato un periodo favorevole per il mercato del credito al consumo in generale. Hanno partecipato più clienti, con livelli di insolvenza gestibili.

Alcune preoccupazioni riguardano il leggero aumento del numero di insolvenze con carte di credito e prestiti auto, insieme all’aumento dei tassi di interesse e all’incertezza in ambito politico riguardo alle nuove normative. In generale, tuttavia, questo è un buon segno per le banche: non sembrano aver bisogno di non rimuovere fondi significativi dai calcoli dell’utile operativo prima dell’accantonamento.

Altre misure di redditività

L’utile operativo prima dell’accantonamento è solo una misura dei profitti, piuttosto specifica per il settore bancario. Ma negli affari esistono molte forme di descrizione della redditività e altri modi includono questi tipi di rapporti:

Gli analisti possono applicare alcuni o tutti i suddetti rapporti di redditività in modo più liberale tra le società.

 

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