Data mining per gli investitori
Qualsiasi educatore finanziario ti parlerà dell’importanza dell’investitore informato. Gli investitori devono comprendere le diverse caratteristiche delle loro azioni e obbligazioni, nonché delle società che le emettono. Una cosa che sembra essere trascurata, tuttavia, è dove ottenere i dati per fare la tua ricerca. Dopo tutto, a che serve capire come valutare i guadagni di un’azienda se non riusciamo a scoprire quali sono effettivamente i guadagni dell’azienda?
Documenti aziendali Probabilmente le più utili fonti di informazioni, i documenti aziendali forniscono agli investitori informazioni dettagliate sulla salute finanziaria delle società, sulle prospettive future e sui risultati passati. Questo è il tipo di informazioni di cui hai bisogno per giudicare se determinate azioni, obbligazioni o fondi comuni di investimento sono investimenti intelligenti. Per i fondi comuni di investimento, questi documenti ti indicheranno il livello di rendimento del fondo per l’ultimo trimestre, le commissioni di spesa del fondo e le sue partecipazioni in portafoglio. Per le società che è necessario ricercare quando si acquistano azioni e obbligazioni, questi documenti passano attraverso il bilancio dell’azienda, specificando la salute finanziaria e le prospettive future.
Un’attenta analisi ti aiuterà a vedere come e dove l’azienda sta spendendo la maggior parte dei suoi soldi, quanto è efficiente la sua gestione nel creare profitti e quanto sono positive le prospettive future dell’azienda. Sebbene molti di questi rapporti non siano i più interessanti da leggere e talvolta siano difficili da capire, offrono una vasta gamma di informazioni che tutti i diversi investitori possono utilizzare.
Si noti che secondo lenormative SEC, una società che ha più di $ 10 milioni di dollari in attività e 500 azionisti o è quotata in una borsa valori americana come il Nasdaq e il NYSE deve presentare documenti ufficiali per la visualizzazione pubblica. Questi regolamenti, tuttavia, non si applicano a tutte le società, quindi più piccola è l’azienda, più difficile sarà rintracciare buone informazioni al riguardo. Alcune piccole aziende hanno scelto di compilare i documenti richiesti alle aziende più grandi, ma altre no. EDGAR Acronimo di Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval system, questo servizio raccoglie e inoltra automaticamente i documenti normativi presentati da diverse società. Il documento normativo più importante che la SEC richiede alle società quotate è il modulo 10-K annuale, che delinea le prestazioni dell’azienda nell’ultimo anno. Il 10-k deve aderire agli standard SEC ed è in genere più completo del rapporto annuale dell’azienda. Per i fondi comuni di investimento, EDGAR fornisce anche tutti i prospetti online, in modo da poter trovare le partecipazioni specifiche del portafoglio del fondo, il rapporto di spesa massimo che il fondo può addebitare e persino il tipo di compenso ricevuto dalla gestione del fondo.
La SEC fornisce l’accesso gratuito a EDGAR, ma sfortunatamente EDGAR non è facile da usare. È difficile trovare informazioni e quando lo fai è in formato testo normale. Le informazioni sono tutte lì, ma devi davvero scavare per ottenere qualcosa di valore. Fortunatamente, ci sono altri siti che forniscono un modo migliore per accedere ai dati EDGAR, ma lo svantaggio è che in genere fanno pagare un abbonamento.
Direttamente dalla società Qualsiasi azienda che al giorno d’oggi non dispone di un sito Web probabilmente non vale il tuo tempo. Anche la maggior parte delle più fastidiose società della “vecchia economia” hanno siti web se non altro per fornire informazioni su se stesse. Quando sul sito web della società cercare un collegamento “relazioni con gli investitori”. Lì troverai spesso una relazione annuale scaricabile, bilanci, informazioni sulle azioni, notizie sulla società, ecc.
Ogni anno, le società devono inviare relazioni annuali a ciascun azionista, indipendentemente dal fatto che possieda un’azione o 10.000 azioni. Se non sei un azionista e preferisci leggere i rapporti in formato cartaceo, in genere puoi ordinarli gratuitamente direttamente dalla società. Le aziende più grandi preferiscono utilizzare questi report come strumenti di marketing. Alcune società di terze parti fanno affari anche fornendo rapporti annuali gratuiti di società pubbliche.
Rapporti di ricerca Se non hai il tempo di fare tutte le ricerche da solo, o non sei un fan dei numeri scricchiolanti, puoi acquistare rapporti da diverse aziende. A seconda di chi scrivono questi rapporti, gli analisti sono indipendenti, lato acquisto o lato vendita e offrono agli investitori un esame professionale delle condizioni attuali e delle prospettive future di un’azienda. Alcuni di questi rapporti sono forniti gratuitamente, ma la maggior parte è in genere compresa tra $ 5 e $ 50. Puoi acquistare questi rapporti da qualsiasi intermediario, da molte banche e tramite siti web finanziari come Yahoo! Finanza.
Siti Web Molti siti Web diversi offrono informazioni agli investitori gratuitamente, in base al consumo o in abbonamento. Il vantaggio di visitare siti Web finanziari invece di guardare i documenti alla SEC è che le informazioni vengono offerte in modo conciso. Non è necessario setacciare la copia legale e di mercato che le aziende inseriscono nei loro rapporti annuali.
Conclusione Indipendentemente da ciò in cui decidi di investire, è fondamentale che tu faccia la giusta quantità di ricerche in modo da sapere esattamente dove stai mettendo i tuoi soldi. Con una tale ricchezza di informazioni disponibili, gratuite o meno, non c’è davvero alcun motivo per un investitore di prendere una decisione disinformata.