Trading di Double Top e Double Bottoms

Nessun modello grafico è più comune nel trading del doppio minimo o del doppio massimo. In effetti, questo modello appare così spesso che da solo può servire come prova positiva che l’azione dei prezzi non è così selvaggiamente casuale come sostengono molti accademici. I grafici dei prezzi esprimono semplicemente il sentimento del trader e il doppio massimo e il doppio minimo rappresentano un nuovo test di estremi temporanei. Se i prezzi fossero veramente casuali, perché si fermano così spesso proprio in quei punti? Per i trader, la risposta è che molti partecipanti stanno prendendo posizione a quei livelli chiaramente delimitati.

Se questi livelli subiscono e respingono attacchi, infondono ancora più fiducia nei trader che hanno difeso la barriera e, come tali, è probabile che generino forti contromosse redditizie.

Qui esaminiamo il difficile compito di individuare gli importanti doppi minimi e doppi massimi e dimostriamo come le Bande di Bollinger® possono aiutarti a impostare gli stop appropriati quando scambi questi modelli.

Reagire o anticipare?

Una grande critica al pattern trading tecnico è che le configurazioni sembrano sempre ovvie con il senno di poi, ma che l’esecuzione in tempo reale è in realtà molto difficile. Il doppio massimo e il doppio fondo non fanno eccezione. Sebbene questi modelli compaiano quasi quotidianamente, identificare e scambiare con successo i modelli non è un compito facile.

Ci sono due approcci a questo problema ed entrambi hanno i loro pregi e difetti.

In breve, i trader possono anticipare queste formazioni o attendere la conferma e reagire ad esse. L’approccio che hai scelto è più una funzione della tua personalità che di merito relativo.

Coloro che hanno una mentalità da fader – che amano combattere il nastro, vendere in forza e comprare debolezza – cercheranno di anticipare lo schema mettendosi di fronte al movimento del prezzo.

I trader reattivi, che vogliono vedere la conferma del pattern prima di entrare, hanno il vantaggio di sapere che il pattern esiste.

Ma c’è un compromesso nell’essere un trader reattivo: devono pagare prezzi peggiori e subire maggiori perdite se il modello fallisce.

Ciò che è ovvio spesso non è giusto

La maggior parte dei trader è incline a posizionare uno stop proprio nella parte inferiore di un doppio minimo o in cima al doppio massimo. La saggezza convenzionale dice che una volta che lo schema è rotto, il trader dovrebbe uscire. Ma la saggezza convenzionale è spesso sbagliata.

Abbandonare il commercio in anticipo può sembrare prudente e logico, ma raramente i mercati sono così semplici. Molti trader al dettaglio giocano un doppio massimo / minimo e, sapendo questo, i trader e i trader istituzionali amano sfruttare il comportamento dei trader al dettaglio di uscire anticipatamente, costringendo le mani deboli a uscire dal commercio prima che il prezzo cambi direzione. L’effetto netto è una serie di arresti frustranti di posizioni che spesso si sarebbero rivelate operazioni di successo.

A cosa servono le soste?

La maggior parte dei trader commette l’errore di utilizzare gli stop per il controllo del rischio. Ma il controllo del rischio nel trading dovrebbe essere ottenuto attraverso una corretta dimensione della posizione, non tramite stop. La regola generale è di non rischiare mai più del 2% del capitale per operazione. Per i trader più piccoli, ciò a volte può significare operazioni ridicolmente piccole.

Fortunatamente in FX, dove molti rivenditori consentono dimensioni di lotto flessibili, fino a un’unità per lotto, la regola pratica del 2% è facilmente possibile. Tuttavia, molti trader insistono nell’usare stop ravvicinati su posizioni ad alta leva. In effetti, è abbastanza comune per un trader generare 10 operazioni perdenti consecutive con metodi di stop così stretti. Quindi, potremmo dire che in FX, invece di controllare il rischio, stop inefficaci potrebbero addirittura aumentarlo. La loro funzione, quindi, è quella di determinare la più alta probabilità di un punto di guasto. Uno stop efficace pone pochi dubbi al trader sul fatto che abbiano torto.

Implementazione della vera funzione delle fermate

Una tecnica che utilizza le bande di Bollinger può aiutare i trader a impostare gli stop appropriati. Poiché le Bande di Bollinger® incorporano la volatilità utilizzando le deviazioni standard nei loro calcoli, possono proiettare con precisione i livelli di prezzo a cui i trader dovrebbero abbandonare le loro operazioni.

Il metodo per utilizzare gli arresti delle bande di Bollinger per doppi massimi e doppi minimi è abbastanza semplice:

1. Isolare il punto della prima parte superiore o inferiore e sovrapporre le bande di Bollinger con quattro parametri di deviazione standard.
2. Disegna una linea dalla prima parte superiore o inferiore alla Bollinger Band. Il punto di intersezione diventa la tua fermata.

A prima vista quattro deviazioni standard possono sembrare una scelta estrema. Dopo tutto, due deviazioni standard coprono il 95% dei possibili scenari in una distribuzione normale di un set di dati. Tuttavia, tutti coloro che hanno operato sui mercati finanziari sanno che l’azione dei prezzi è tutt’altro che normale: se lo fosse, il tipo di crolli che si verificano nei mercati finanziari ogni cinque o 10 anni si verificherebbero solo una volta ogni 6.000 anni. Le ipotesi statistiche classiche non sono molto utili per i trader. Pertanto è necessario impostare un parametro di deviazione standard più ampio.

Le quattro deviazioni standard coprono più del 99% di tutte le probabilità e quindi sembrano offrire un ragionevole punto limite. Ancora più importante, funzionano bene nei test effettivi, fornendo fermate non troppo strette, ma non così ampie da diventare proibitivamente costose. Nota come funzionano bene sul seguente esempio GBP / USD.

Ancora più importante, dai un’occhiata al prossimo esempio. Un vero segno di un corretto arresto è la capacità di proteggere il trader da perdite improvvise. Nel grafico seguente, l’operazione è chiaramente sbagliata ma viene interrotta molto prima che il movimento unidirezionale provochi gravi danni al conto del trader.

La linea di fondo

Il genio delle Bande di Bollinger è la loro adattabilità. Incorporando costantemente la volatilità, si adattano rapidamente al ritmo del mercato. Usarli per impostare gli stop appropriati quando si scambiano i doppi minimi e i doppi massimi, i modelli di prezzo più frequenti nel FX, rende queste operazioni comuni molto più efficaci.