Rendimento sugli asset di guadagno

Qual è il rendimento sui guadagni?

Il rendimento delle attività di guadagno è un popolare indice di solvibilità finanziaria che confronta il reddito da interessi di un istituto finanziario con le sue attività di guadagno. Il rendimento degli asset in guadagno indica il rendimento degli asset osservando la quantità di reddito che generano.

Punti chiave

• Il rendimento delle attività redditizie è un coefficiente di solvibilità finanziaria che confronta il reddito da interessi di un’entità con le sue attività redditizie.
• È una misura di quanto le attività di reddito stanno portando all’azienda.
• È preferibile un rendimento più elevato sugli asset di guadagno e indica che un’azienda sta utilizzando i propri asset in modo efficiente.
• Un alto rendimento sulle attività redditizie indica anche che un’entità è in grado di far fronte ai propri obblighi di debito a breve termine e non è a rischio di inadempienza o insolvenza.
• Le banche devono trovare un equilibrio tra il numero di prestiti offerti, i tassi applicati e la durata dei prestiti rispetto alle attività per raggiungere i giusti livelli di rapporto.
• L’aumento di un basso rendimento sulle attività redditizie richiederebbe una ristrutturazione della politica dei prezzi, dell’approccio alla gestione del rischio e della strategia di investimento di un’entità.

Capire il rendimento sui guadagni delle risorse

I coefficienti di solvibilità fanno luce sulla capacità di un istituto finanziario di restare in attività rispettando i propri obblighi a breve termine. Il rendimento delle attività di guadagno è un modo per le autorità di regolamentazione di determinare quanto denaro un istituto finanziario sta guadagnando con le sue attività. Sono preferiti rendimenti di cassa elevati, indicando così che una società può pagare i suoi obblighi a breve termine e non è a rischio di insolvenza o insolvenza.

Le banche e le istituzioni finanziarie che forniscono prestiti e altre opzioni di investimento che offrono rendimenti devono trovare un equilibrio tra i diversi tipi di veicoli di investimento che offrono, i tassi di interesse applicati e la durata di tali investimenti. Questi fattori determinano l’ammontare del reddito da interessi che un veicolo di debito porterà in un determinato periodo di tempo. Questo reddito da interessi viene quindi confrontato con le attività di guadagno.

In generale, maggiore è il rapporto tra prestito e attività di una società, maggiore è il rendimento delle attività restituite. Questo perché più prestiti sono stati concessi, maggiore è il reddito da interessi guadagnato o perché i veicoli di investimento a rendimento più elevato portano più reddito rispetto alla quantità di denaro prestata.

Rendimento elevato vs. rendimento basso

L’alto rendimento sulle attività di guadagno è un indicatore del fatto che un’azienda sta generando una grande quantità di reddito dai prestiti e dagli investimenti che fa. Questo è spesso il risultato di buone politiche, come garantire che i prestiti abbiano un prezzo appropriato e che gli investimenti siano gestiti correttamente, nonché la capacità dell’azienda di raccogliere una quota maggiore del mercato.

Le istituzioni finanziarie con un basso rendimento sulle attività di guadagno corrono un rischio maggiore di insolvenza, motivo per cui il rendimento delle attività di guadagno è di interesse per le autorità di regolamentazione. Un rapporto basso significa che un’azienda fornisce prestiti che non funzionano bene poiché l’importo degli interessi da tali prestiti si avvicina al valore delle attività guadagnate.

Le autorità di regolamentazione potrebbero prenderlo come un indicatore del fatto che le politiche di una società stanno creando uno scenario in cui la società non sarà in grado di coprire le perdite e potrebbe quindi diventare insolvente.

Come misura dell’efficacia, il rendimento sulle attività di guadagno può essere utile per confrontare diversi gestori in relazione alle loro basi patrimoniali. I manager, o intere aziende, che possono generare un rendimento considerevole con una piccola base di asset sono considerati più efficienti e probabilmente offrono più valore.

Aumentare un rendimento basso sugli asset di guadagno

L’aumento di un basso rendimento sulle attività di guadagno spesso implica una revisione e una ristrutturazione delle politiche e dell’approccio di una società alla gestione del rischio, nonché una revisione delle operazioni generali di come la società sceglie quali prestiti fornire a quali mercati.

A seconda dell’attività o della strategia, a volte, potrebbe essere necessario adeguare il rendimento delle attività di guadagno per vari metodi durante la compilazione del bilancio. Ad esempio, alcune voci fuori bilancio potrebbero distorcere il rendimento dichiarato delle attività quando si utilizzano bilanci che non sono stati rettificati per riflettere queste voci fuori bilancio.

Inoltre, le istituzioni finanziarie potrebbero addebitare tassi di interesse bassi per rimanere competitivi e guadagnare affari, il che si tradurrebbe in una minore quantità di reddito guadagnato. In questo caso, sarebbe necessaria una revisione della politica dei prezzi di un’azienda.