XLF: Seleziona Sector Financial SPDR ETF
Istituito il 16 dicembre 1998, il Financial Select Sector SPDR Fund (XLF ) mira a fornire risultati di investimento simili alla performance dell’Indice S&P Financial Select Sector, allocando le sue partecipazioni simili a quelle dell’indice.
XLF mira a monitorare il settore finanziario e alloca il suo fondo nei settori bancario, assicurativo, fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), mercati dei capitali, servizi finanziari diversificati, finanziamento al consumo, gestione e sviluppo immobiliare, risparmio e finanziamento ipotecario.
Al 1 ° aprile 2021, le prime 10 partecipazioni del Financial Select Sector SPDR Fund erano Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK. B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) ), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Inc. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) e American Express Company (AXP).
Caratteristiche
L’ETF Financial Select Sector SPDR è una società di investimento di tipo aperto, gestita da State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF è quotata alla Borsa di New York Arca Exchange. Al 7 aprile 2021, il volume medio giornaliero di scambi di XLF negli ultimi 65 giorni era di 64 milioni. L’elevata liquidità e la profondità del suo fondo consentono uno spread denaro-lettera ridotto.
L’indice di spesa lorda del Financial Select Sector SPDR Fund dello 0,12% è basso, rispetto ad altri ETF che seguono il settore finanziario. State Street Global Advisors è in grado di mantenere quel basso rapporto di spesa perché si impegna nel prestito di titoli.
Idoneità e raccomandazioni
Investire nel Financial Select Sector SPDR Fund richiede un’elevata tolleranza al rischio. All’8 luglio 2015, la volatilità media degli ultimi cinque anni di XLF era del 16,55%. Rispetto allo SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ), la deviazione standard di XLF è stata del 40,16% maggiore della deviazione standard di SPY nello stesso periodo.4 Il settore finanziario è esposto a numerosi rischi, come il rischio di mercato, il rischio di cambio, il rischio di tasso di interesse e il rischio macroeconomico. Gli investitori ei potenziali investitori dovrebbero seguire le condizioni economiche mondiali e tenere a mente tutti i dati economici che potrebbero influenzare le società finanziarie.
Al 31 marzo 2021, XLF aveva un alfa quinquennale finaledi 0,59, beta di 1,21,valore R quadrato di 71,11, deviazione standard del 20,80% e un rendimento del 15,53%.5 Rispetto all’indice MSCI ACWI USD, XLF ha registrato una maggiore volatilità rispetto all’indice. Tuttavia, gli investitori sono stati compensati con un rendimento del 15,53%, mentre l’indice MSCI ACWI ha registrato un rendimento del 13,21%.1 Con un alfa di 0,59, l’XLF ha sovraperformato l’indice dello 0,59%.
Nello stesso periodo, il Financial Select Sector SPDR Fund aveva un rapporto di Sharpe di 0,75, mentre l’indice MSCI ACWI USD aveva un rapporto di Sharpe di 0,86.5 Pertanto, gli investitori non sono stati adeguatamente compensati per l’ammontare del rischio che si sono assunti quando hanno investito in questo fondo.
La continua ripresa economica degli Stati Uniti nel 2015 potrebbe indurre il Federal Reserve Board ad assumere una visione aggressiva dell’economia. Con il miglioramento dei dati su alloggi, occupazione e vendite al dettaglio, la probabilità di un aumento dei tassi di interesse è alta. Ciò sarebbe vantaggioso per le società finanziarie, che potrebbero vedere un aumento della redditività. Le banche potrebbero guadagnare di più dalla diffusione dei tassi di interesse in diverse classi di attività.
Il Financial Select Sector SPDR Fund dispone di un portafoglio completo con 65 partecipazioni, che aiuta a mitigare i rischi aziendali. L’ETF è più adatto per gli investitori che sono disposti ad assumersi un livello di rischio superiore alla media e perseguire un’esposizione sovrappesata al settore dei servizi finanziari statunitense, beneficiando potenzialmente dell’aumento dei tassi di interesse.