Problemi che gli individui con un patrimonio netto elevatissimo devono affrontare
In un clima di crescente disuguaglianza di reddito, in cui i ricchi stanno accumulando ricchezza a livelli senza precedenti mentre un numero record di cittadini di tutti i giorni vive stipendio su stipendio, potrebbe non sembrare che gli individui con un patrimonio netto ultra alto (UHNWI) abbiano molto di cui preoccuparsi. Un UHNWI è definito come una persona con beni investibili superiori a $ 30 milioni. Anche se ci vuole un tipo speciale di irresponsabilità finanziaria per una persona con quel tipo di ricchezza per sviluppare i tipi di problemi economici che affliggono il resto della società – pensa al fallimento, alla preclusione o all’incapacità di pagare l’affitto – l’affare ultra-ricco con il loro marchio unico di problemi finanziari.
Molti sostengono che i problemi finanziari che affliggono gli UHNWI sono quelli che la maggior parte del mondo vorrebbe avere, un po ‘come essere troppo belli, troppo intelligenti o avere troppe date tra cui scegliere il sabato sera. Queste sfide includono la modifica dei codici fiscali, la pianificazione successoria, il mantenimento dei loro stili di vita durante la pensione e la protezione dei loro attuali livelli di ricchezza. Anche se può sembrare folle per qualcuno che lavora un lavoro medio per una retribuzione media, un UHNWI del valore di $ 50 milioni è spesso spaventato a morte di scendere al semplice status di milionario.
Punti chiave
- Gli individui con un patrimonio netto elevatissimo hanno beni investibili per un totale di $ 30 milioni o più e costituiscono circa lo 0,003% della popolazione mondiale.
- I lavoratori ad alto reddito rientrano nella fascia fiscale più alta, pagando un’aliquota fiscale marginale del 37%.
- Le proprietà sono esenti fino a $ 11,4 milioni, ma qualsiasi importo superiore a tale importo viene tassato con un’aliquota fiscale massima del 40%.
- Gli UHNWI generalmente sostengono il loro stile di vita dopo il pensionamento e continuano a incrementare i profitti con strategie di investimento aggressive.
Chi sono gli individui con un patrimonio netto elevatissimo?
Come accennato in precedenza, un ultra-high net-worth individual (UHNWI) è chiunque abbia un patrimonio investibileper un totale di $ 30 milioni o più. Questi beni, tuttavia, non includono immobili, beni di consumo durevoli o cose come oggetti da collezione. Le persone che rientrano in questa categoria tendono ad essere le persone più ricche del mondo, detentrici di una buona parte della ricchezza globale. Come gruppo, gli UHNWI costituiscono circa lo 0,003% della popolazione mondiale.
Nel 2018 c’erano più di 191.000 UHNWI in tutto il mondo, con oltre il 42% che viveva in Nord America. Alcune delle persone più ricche al mondo che rientrano in questa categoria includono il CEO di Amazon Jeff Bezos, Mark Zuckerberg di Facebook, famiglia Walton, eredi della fortuna di Walmart.
Modifica dei codici fiscali
Per tutto il 21 ° secolo, il trattamento fiscale dei super ricchi è servito da calcio politico. Poche questioni nella memoria recente hanno diviso più nettamente i politici e il pubblico in generale lungo linee ideologiche. Da un lato, economia a cascata, sostiene il taglio delle tasse per i ricchi non solo a beneficio dei ricchi, ma anche perché la loro prosperità ricade poi sul resto della società.
Poi c’è l’altro lato, che sente la classe media e il lavoratore povero sostenere troppo il carico fiscale, e che gli UHNWI sfruttano le scappatoie e le pratiche contabili creative per pagare molto meno della loro giusta quota. I fautori di tasse più alte sui ricchi puntano specificamente sulle plusvalenze a lungo termine, il metodo con cui molte persone ricche accumulano le loro fortune. Le tasse sulle plusvalenze a lungo termine dipendono dal livello di reddito di un individuo, con i redditi più alti che pagano il 20%.
Il imposta, mantenendone due alla stessa aliquota e cambiandone cinque, compresa la fascia superiore. Il nuovo codice ha ridotto tale percentuale dal 39,6% al 37%. Questi cambiamenti sono temporanei e dovrebbero scadere nel 2025. Questo tasso di tassazione delle persone con un patrimonio netto molto alto è stato molto più alto. Solo nel 1980, era del 78%. Nel 1963, la fascia fiscale più alta era un incredibile 90%.8 I politici e gli aspiranti politici abbondano che vorrebbero vedere un ritorno a questi alti tassi sugli estremamente ricchi. Con la polarizzazione in politica ai massimi storici, gli UHNWI vivono con l’ansia costante di uno spostamento di potere verso coloro che sono meno amichevoli nei loro interessi.
Le disposizioni del Tax Cuts and Jobs Act scadranno nel 2025.
Pianificazione
Le persone con un patrimonio netto elevatissimo si preoccupano di mantenere le proprie ricchezze in modo da poter continuare a finanziare il proprio stile di vita. Ma la maggior parte di loro vuole anche conservare le proprie ricchezze per passare agli eredi quando non saranno più in giro. Idealmente, vogliono che il governo si appropria il meno possibile di questo denaro prima che venga lasciato in eredità alla generazione successiva.
L’ imposta sulla successione si applica solo agli estremamente ricchi, con oltre il 90% dell’imposta pagata dal 10% più ricco.9 Circa il 40% delle tasse di successione viene pagato dallo 0,1% delle persone più ricche del paese. Il Tax Cuts and Jobs Act ha aumentato l’esenzione dall’imposta sulla successione per l’anno fiscale 2019, quindi 11,4 milioni di dollari di una proprietà sono esenti dalle tasse. Qualunque cosa al di sopra e al di là di tale importo è tassata con un’aliquota del 40%. Sebbene l’esenzione sia stata aumentata nel corso degli anni, l’aliquota massima dell’imposta sulle successioni è effettivamente diminuita. Nel 1997, qualsiasi cosa al di sopra dell’esenzione di $ 600.000 è stata tassata fino al 55%. Ciò significa che più vale la proprietà – almeno è al di sopra dell’esenzione – più un UHNWI rischia di perdere nel passaggio della sua proprietà. Inoltre, molti stati hanno le proprie tasse di successione, o come vengono chiamate in alcuni stati, tasse di successione, che vengono imposte in aggiunta all’imposta federale sulla successione.
Gli UHNWI utilizzano molti schemi per mitigare gli effetti della tassa di successione. Queste tattiche includono lasciare le loro proprietà ai coniugi superstiti, nel qual caso sono esenti da tassazione, facendo uso di contributi di beneficenza e creando una varietà di conti fiduciari, che possono essere utilizzati per aggirare la tassa di successione.
Sostenere lo stile di vita durante il pensionamento
Per gli UHNWI che sono diventati ricchi grazie agli investimenti, esiste poca distinzione tra anni di lavoro e anni di pensionamento. È probabile che questi individui continuino a fare ciò che ha funzionato per loro, poiché l’età è un fattore irrilevante.
Tuttavia, coloro che sono diventati UHNWI lavorando, inclusi amministratori delegati e altri professionisti altamente retribuiti, a volte affrontano una perdita di reddito quando decidono di rinunciare. Anche se avere 30 milioni di dollari o più dovrebbe essere sufficiente per vivere qualsiasi tipo di stile di vita pensionistico che desideri, alcuni UHNWI fanno un lavoro scadente nella gestione dei loro soldi e potrebbero dover ridimensionare ad un certo punto. Un problema che si presenta a volte con gli UHNWI è l’illiquidità: hanno milioni di dollari, ma la maggior parte o tutti sono legati a terreni, immobili e altri beni che non possono convertire facilmente in contanti. Altri UHNWI corrono troppi rischi con i loro soldi e, sebbene non sentano gli effetti così tanto quando hanno ancora pile di denaro in arrivo, lo sentono quando si ritirano e una grande perdita non è così facilmente reintegrata.
Proteggere la loro ricchezza
Durante la grande recessione del 2007-2009, molti UHNWI sono diventati semplicementeindividui con un patrimonio netto elevato (HNWI), ovvero individui con più di 1 milione di dollari in beni investibili ma meno di 30 milioni di dollari. Per pochi davvero sfortunati, la loro emorragia di ricchezza andava oltre la perdita dell’etichetta ultra, il che significava che avevano perso tutto.
La maggior parte degli UHNWI non ha i propri soldi in certificati di deposito (CD), conti del mercato monetario, assicurazioni sulla vita con valore in contanti e altri cosiddetti investimenti sicuri che forniscono al massimo rendimenti tiepidi. Uno dei motivi per cui sono così ricchi è che fanno uso di veicoli di investimento aggressivi che battono costantemente il mercato. Nelle questioni di mercato, tuttavia, la ricompensa e il rischio spesso si muovono di pari passo. Quando un mercato ribassista o una recessione colpisce, gli investimenti ad alta crescita che hanno aiutato gli UHNWI ad arricchirsi sono spesso i primi a fare un tuffo precipitoso. Per questo motivo, gli UHNWI che fanno affidamento sui mercati per il reddito spesso vivono con lo stress costante di un altro crollo incombente.