Assicurazione sulla vita in un piano pensionistico qualificato

Sebbene le assicurazioni sulla vita non possano essere possedute in un SEP o IRA, i regolamenti IRS consentono l’inclusione di polizze assicurative sulla vita in alcune partecipazioni agli utili e piani a benefici definiti. Questi piani tendono ad essere complessi da amministrare e devono aderire a regole rigide che richiedono che la protezione assicurativa sulla vita fornita sia solo “accessoria” ai benefici pensionistici forniti dal piano.

Punti chiave

• Avere l’opportunità di pagare i premi dell’assicurazione sulla vita con dollari al lordo delle tasse è allettante, ma i costi e la complessità del soddisfare tutti i requisiti possono superare i benefici.
• Una singola polizza può essere più facile da gestire e offrire maggiore flessibilità nel decidere che tipo e quanta copertura possedere.
• I piani pensionistici qualificati che consentono l’assicurazione sulla vita sono piani a contribuzione definita e piani a benefici definiti.
• Se il piano viene terminato in anticipo o il partecipante va in pensione, il saldo residuo può essere trasferito in un IRA.

Vantaggi e svantaggi

L’utilizzo di un’assicurazione sulla vita in un piano qualificato offre diversi vantaggi, tra cui:

• La possibilità di utilizzare dollari al lordo delle imposte per pagare premi che altrimenti non sarebbero deducibili dalle tasse
• Finanziamento integrale del beneficio di vecchiaia in caso di morte prematura del partecipante al piano
• Fornire una prestazione in caso di decesso esente da imposta sul reddito ai beneficiari della polizza
• Protezione del patrimonio poiché un piano ERISA è generalmente protetto dai creditori

Tuttavia ci sono anche alcuni aspetti negativi:

• La polizza di assicurazione sulla vita può essere mantenuta nel piano solo mentre l’assicurato è un partecipante e lo scioglimento dell’assicurazione al momento del pensionamento o se il piano è terminato può essere complesso.
• L’azienda deve disporre di un piano qualificato che consenta l’ assicurazione sulla vita. Questi piani tendono ad essere costosi da impostare e richiedono rapporti annuali e amministrazione continua.
• I piani devono rispettare le regole ERISA che richiedono l’inclusione di tutti i dipendenti idonei, il piano non discrimina a favore di determinati partecipanti e le attività correlate devono essere aggregate. Le regole consentono di porre limiti all’importo dell’assicurazione sulla vita consentita a ciascun partecipante, ad esempio cinque volte il beneficio pensionistico annuale previsto. Inoltre, il fiduciario del piano ha una certa discrezionalità nel decidere quale tipo di assicurazione includere nel piano.

Piani che consentono l’assicurazione sulla vita

In un piano a contribuzione definita, se si acquista una polizza a vita intera, il premio deve essere inferiore al 50% dei contributi al piano. Se si utilizza una polizza vita universale, il premio versato deve essere inferiore al 25% dei contributi del piano. Una regola speciale si applica anche ai piani di partecipazione agli utili se il denaro stagionato viene utilizzato per pagare il premio dell’assicurazione sulla vita. I contributi accumulati nel conto di un partecipante per un minimo di due anni sono considerati stagionati (sebbene i piani possano avere periodi di stagionatura più lunghi). Tuttavia, tutti i contributi diventano stagionati una volta che l’account del partecipante ha almeno cinque anni. Se il piano consente di utilizzare solo denaro stagionato per pagare i premi assicurativi, i limiti percentuali per i piani a contribuzione definita non si applicano più. Tuttavia, i limiti si applicano se viene utilizzata una combinazione di contributi non stagionati e stagionati.

I piani a benefici definiti hanno un requisito diverso in cui l’assicurazione sulla vita deve essere accessoria e il beneficio in caso di morte non può essere superiore a cento volte il beneficio pensionistico mensile previsto per quel partecipante. Sebbene, nella Sezione 412 (i) piani, che sono piani a benefici definiti che spesso utilizzano un’annualità o un’assicurazione sulla vita per finanziare il beneficio pensionistico, l’importo di denaro qualificato che può essere utilizzato per pagare i premi dell’assicurazione sulla vita può essere superiore a quello di altri piani definiti. piani di benefici.

Questioni fiscali

Quando l’assicurazione sulla vita viene acquistata in un conto qualificato, il premio viene pagato con dollari al lordo delle imposte. Di conseguenza, il partecipante deve riconoscere il beneficio economico ricevuto come reddito imponibile. L’importo riconosciuto varia ogni anno ed è calcolato sottraendo il valore in denaro dal beneficio in caso di morte della polizza. Il valore imponibile (beneficio economico) dell’assicurazione ricevuta è determinato utilizzando il minore tra il costo della tabella IRS 2001 o il costo della compagnia di assicurazioni sulla vita per una polizza individuale di un anno con classificazione standard.

Se l’assicurato muore prematuramente, i beneficiari della polizza di assicurazione sulla vita ricevono la prestazione in caso di decesso, al netto del valore in contanti della polizza, esentasse. Qualsiasi beneficio economico imponibile pagato dal partecipante in vita può essere recuperato esentasse dal valore in denaro. Il valore in contanti rimanente può rimanere nel piano o essere tassato come una distribuzione del piano qualificata. Tuttavia, qualsiasi indennità in caso di morte pagata da una polizza in un piano qualificato è inclusa nel patrimonio del defunto  per i calcoli dell’imposta sulla proprietà statale e federale.

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In caso di pensionamento o interruzione del piano, la polizza può essere acquistata e trasferita a un fondo irrevocabile di assicurazione sulla vita, trasferita all’assicurato, consegnata con il valore in contanti rimanente lasciato nel piano o venduta all’assicurato oa un fondo l’assicurato.

Strategie di uscita

Al momento del pensionamento o se il piano è stato risolto ci sono diverse opzioni per quanto riguarda la polizza di assicurazione sulla vita nel piano. Con una qualsiasi di queste opzioni, il valore rimanente nel piano qualificato potrebbe quindi essere trasferito a un IRA.

La polizza potrebbe essere acquistata e trasferita a un fondo irrevocabile di assicurazione sulla vita. Se adeguatamente strutturato, l’indennità in caso di morte rimarrà esentasse dal reddito e dalla proprietà.

Trasferire la proprietà della polizza all’assicurato. Il valore in contanti della polizza dovrebbe essere riconosciuto come reddito imponibile nell’anno della distribuzione e se l’assicurato avesse meno di 59 anni e mezzo potrebbero essere applicate sanzioni.

Rinunciare alla polizza e il valore in contanti rimarrebbe nel piano qualificato. Tuttavia, questo significa che l’assicurato rinuncia alla copertura assicurativa sulla vita.

La polizza può essere venduta all’assicurato o ad un concedente fiduciario stabilito dall’assicurato. Fintanto che la polizza è venduta al valore equo di mercato non vi è alcuna responsabilità fiscale immediata sul reddito. Ciò consente all’assicurato di mantenere la copertura. Una volta che la polizza è fuori dal piano qualificato, l’assicurato può apportare le modifiche desiderate alla copertura per soddisfare le proprie esigenze di previdenza e pianificazione successoria. Esistono, tuttavia, regole speciali che determinano ciò che i membri di una famiglia che possiedono più del 50% di un’azienda possono fare quando acquistano una polizza di assicurazione sulla vita dal piano pensionistico.