Perché l’oro è importante: tutto ciò che devi sapere

Oro. È lucido, metallico e si scioglie facilmente in lingotti, monete o gioielli. Non arrugginisce, non si corrode o si decompone. L’oro è… beh, d’oro. Ma perché l’oro è così prezioso, sia nella nostra mente che nella realtà in termini di riserva globale di valore e mezzo di scambio? Perché l’argento è relegato a un lontano secondo posto, e che dire del povero vecchio rame, che condivide molti degli stessi attributi fisici dell’oro? Unisciti a noi mentre cerchiamo di trovare le risposte a queste domande e molto altro ancora.

Punti chiave

• Negli articoli che seguono, daremo uno sguardo al ruolo dell’oro nella nostra economia monetaria e proveremo a scoprire perché è prezioso e quale ruolo l’oro può svolgere oggi nei portafogli degli investitori.
• In effetti, secondo alcuni, l’oro non è mai stato più di moda come investimento alternativo, in grado di resistere alle crisi finanziarie e proteggersi dalle pressioni inflazionistiche della valuta fiat.
• Discuteremo i rischi e le opportunità di possedere l’oro come investimento, come cercare di ottenere profitti rapidi scambiandolo giorno per giorno nel mercato delle materie prime, cosa influenza il suo prezzo e come fare per possedere oro nel tuo conto di intermediazione.

L’oro come investimento

Prima di saltare sul carro dell’oro, dobbiamo prima mettere un freno all’entusiasmo per l’oro ed esaminare all’inizio alcuni motivi per cui investire in oro ha alcune questioni fondamentali.

Il problema principale con l’oro è che, a differenza di altre materie prime come il petrolio o il grano, non si esaurisce o si consuma. Una volta estratto, l’oro rimane nel mondo. Un barile di petrolio, d’altra parte, viene trasformato in gas e altri prodotti che vengono spesi nel serbatoio della tua auto o nei motori a reazione di un aereo. I cereali vengono consumati nel cibo che noi e i nostri animali mangiamo. L’oro, d’altra parte, viene trasformato in gioielli, utilizzato nell’arte, conservato in lingotti rinchiusi in caveau e destinato a una varietà di altri usi. Indipendentemente dalla destinazione finale dell’oro, la sua composizione chimica è tale che il metallo prezioso non può essere utilizzato: è permanente.

Per questo motivo, l’argomento domanda / offerta che può essere fatto per materie prime come petrolio e cereali, ecc., Non è così valido per l’oro. In altre parole, l’offerta aumenterà solo nel tempo, anche se la domanda per il metallo si esaurirà.

La storia supera il problema dell’offerta

Come nessun altro prodotto, l’oro ha avuto il fascino delle società umane dall’inizio del tempo registrato. Imperi e regni furono costruiti e distrutti su oro e mercantilismo. Con lo sviluppo delle società, l’oro era universalmente accettato come una forma di pagamento soddisfacente. In breve, la storia ha dato all’oro un potere che supera quello di qualsiasi altra merce sul pianeta, e quel potere non è mai veramente scomparso. Il sistema monetario statunitense era basato su un gold standard fino agli anni ’70. I sostenitori di questo standard sostengono che un tale sistema monetario controlla efficacemente l’espansione del credito e impone la disciplina sugli standard di prestito, poiché l’ammontare del credito creato è collegato a una fornitura fisica di oro. È difficile discutere con questa linea di pensiero dopo quasi tre decenni di un’esplosione del credito negli Stati Uniti che ha portato al crollo finanziario nell’autunno del 2008.

Da una prospettiva fondamentale, l’oro è generalmente visto come una copertura favorevole contro l’ inflazione. L’oro funziona come una buona riserva di valore contro una valuta in declino.

Investire in oro

Il modo più semplice per ottenere un’esposizione all’oro è attraverso il mercato azionario, tramite il quale è possibile investire in lingotti d’oro o azioni di società di estrazione dell’oro. Investire in lingotti d’oro non offrirà la leva che otterresti dall’investimento in titoli di estrazione dell’oro. Man mano che il prezzo dell’oro sale, i margini di profitto più elevati dei minatori possono aumentare i guadagni in modo esponenziale. Supponiamo che una società mineraria abbia un margine di profitto di $ 200 quando il prezzo dell’oro è di $ 1000. Se il prezzo sale del 10%, a $ 1100 l’oncia, il margine operativo dei cercatori d’oro sale a $ 300 – un aumento del 50%.

Naturalmente, ci sono altre questioni da considerare con i titoli delle miniere d’oro, vale a dire il rischio politico (poiché molti operano nei paesi del terzo mondo) e la difficoltà di mantenere i livelli di produzione dell’oro.

Il modo più comune per investire in oro fisico è attraverso l’ ETF SPDR Gold Shares (NYSE: valore patrimoniale netto (NAV), poiché a volte l’acquisto può superare il NAV con un ampio margine, soprattutto quando i mercati sono ottimisti.

Un elenco di società di estrazione dell’oro include Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM ), Goldcorp (NYSE: GG) e Anglogold Ashanti (NYSE: AU ). Gli investitori passivi che desiderano una grande esposizione ai minatori d’oro possono prendere in considerazione l’ETF VanEck Vectors Gold Miners (NYSE: GDX ), che include investimenti in tutti i principali minatori. (Vedi anche: I 5 migliori ETF sull’oro per il 2017 )

Considerazioni sugli investimenti alternativi

Sebbene l’oro sia una buona scommessa sull’inflazione, non è certamente l’unico. Le materie prime in generale beneficiano dell’inflazione, poiché hanno potere di determinazione dei prezzi. La considerazione chiave quando si investe in attività basate sulle materie prime è scegliere i produttori a basso costo. Gli investitori più conservatori farebbero bene a considerare titoli protetti dall’inflazione come TIPS. L’unica cosa che non vuoi è restare inattivo, in contanti, pensando di stare bene, mentre l’inflazione sta erodendo il valore del tuo dollaro.

Cosa succederà

Non puoi ignorare l’effetto della psicologia umana quando si tratta di investire in oro. Il metallo prezioso è sempre stato un investimento di riferimento durante i periodi di paura e incertezza, che tendono ad andare di pari passo con le recessioni e le depressioni economiche.

Negli articoli che seguono, esamineremo come e perché l’oro ottiene il suo valore fondamentale, come viene utilizzato come oggetto monetario e quali fattori successivamente influenzano il suo prezzo sul mercato, dai minatori agli speculatori alle banche centrali. Esamineremo i fondamenti del trading sull’oro e quali tipi di titoli o strumenti vengono comunemente utilizzati per ottenere un’esposizione agli investimenti in oro. Prenderemo in considerazione l’utilizzo dell’oro sia come componente a lungo termine di un portafoglio diversificato sia come attività di day trading a breve termine. Esamineremo i vantaggi dell’oro, ma esamineremo anche i rischi e le insidie ​​e vedremo se è all’altezza del “gold standard”.

Innanzitutto, consideriamo la seguente domanda: perché l’oro è sempre stato prezioso?