Perché l’alfabetizzazione finanziaria è così importante
Molti consumatori hanno poca comprensione delle finanze, di come funziona il credito e del potenziale impatto sul benessere finanziario che decisioni finanziarie sbagliate possono creare per molti, molti anni. In effetti, una mancanza di comprensione finanziaria è stata segnalata come uno dei motivi principali per cui molti americani lottano con il risparmio e gli investimenti.
Ogni pochi anni, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) pubblica un test di cinque domande come parte del suo National Financial Capability Study, che misura la conoscenza dei consumatori su interessi, composizione, inflazione, diversificazione e prezzi delle obbligazioni. Nel suo test più recente, solo il 34% di coloro che hanno sostenuto il test ha risposto correttamente a quattro domande su cinque, il che suggerisce che i principi economici e finanziari di base che sono alla base di questi problemi sono diffusi.
Alcuni cambiamenti nelle abitudini di consumo e nei prodotti finanziari hanno reso più difficile per gli americani gestire le proprie finanze. In passato, la maggior parte delle persone utilizzava i contanti per gli acquisti quotidiani. Oggi le carte di credito vengono utilizzate più frequentemente. Nel 2019 l’utilizzo del credito ha rappresentato il 23% dei pagamenti, rispetto al 21% del 2017. Anche il modo in cui facciamo acquisti è cambiato. Lo shopping online è ora la scelta migliore per molti, il che può semplificare l’uso e estendere eccessivamente il credito, un modo fin troppo conveniente per accumulare debiti rapidamente.
Nel frattempo, le società di carte di credito, le banche e altri istituti finanziari stanno inondando i consumatori con opportunità di credito: la possibilità di richiedere carte di credito o di pagare una carta con un’altra. Senza la giusta conoscenza, è facile finire nei guai finanziari.
La pianificazione finanziaria è a lungo termine e le persone non possono dipendere da guadagni una tantum come i recenti assegni di stimolo da $ 1.400inviati a causa delpiano di salvataggio americano. Al contrario, le persone devono sostenere le proprie conoscenze finanziarie per gestire la propria vita finanziaria quotidiana e allo stesso tempo avere una visione più ampia del futuro.
Punti chiave
- Le tendenze negli Stati Uniti mostrano che l’alfabetizzazione finanziaria tra gli individui è in declino, con solo il 34% degli intervistati che risponde correttamente a quattro domande su cinque poste dalla FINRA sull’argomento.
- L’alfabetizzazione finanziaria è sempre più importante in quanto le persone gestiscono i propri conti pensionistici, scambiano beni personali online e portano debiti per studenti, medici, carte di credito e mutui.
- Lo studio FINRA rivela anche una certa disparità nella capacità di diversi gruppi etnici di gestire con successo il proprio denaro.
Cos’è l’alfabetizzazione finanziaria?
L’alfabetizzazione finanziaria è la confluenza delle conoscenze finanziarie, creditizie e di gestione del debito necessarie per prendere decisioni finanziariamente responsabili, scelte che sono parte integrante della nostra vita quotidiana. L’alfabetizzazione finanziaria include la comprensione di come funziona un conto corrente, cosa significa veramente usare una carta di credito e come evitare i debiti. In sintesi, l’alfabetizzazione finanziaria ha un impatto materiale sulle famiglie che cercano di bilanciare il budget, acquistare una casa, finanziare l’istruzione dei propri figli e garantire un reddito al momento della pensione.
Una mancanza di alfabetizzazione finanziaria colpisce le persone nelle economie sviluppate o avanzate, così come quelle che vivono nei paesi emergenti o in via di sviluppo. I consumatori nelle economie avanzate inoltre non riescono a dimostrare una forte conoscenza dei principi finanziari che possono aiutarli a comprendere e negoziare il panorama finanziario, gestire i rischi finanziari in modo efficace ed evitare le trappole finanziarie. Le nazioni a livello globale, dalla Corea all’Australia alla Germania, si trovano ad affrontare popolazioni che non comprendono le basi finanziarie.
Il livello di alfabetizzazione finanziaria può variare in base all’istruzione e ai livelli di reddito, ma l’evidenza mostra che i consumatori altamente istruiti con redditi elevati possono ignorare le questioni finanziarie tanto quanto i consumatori meno istruiti e a basso reddito (sebbene, in generale, questi ultimi tendono essere meno istruiti finanziariamente). E i consumatori percepiscono il processo decisionale finanziario e l’istruzione come difficile e fonte di ansia. Le persone hanno riferito che la scelta del giusto investimento per un piano di risparmio pensionistico è stata più stressante di una visita dal dentista, secondo l’ Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE).
Tendenze che rendono più importante l’alfabetizzazione finanziaria
Ad aggravare i problemi associati all’analfabetismo finanziario, sembra che anche il processo decisionale finanziario stia diventando più oneroso per i consumatori. Stanno convergendo cinque tendenze che dimostrano l’importanza di prendere decisioni ponderate e informate sulle finanze.
1. Alcuni gruppi potrebbero restare indietro
Lo studio FINRA ha rilevato che quando si parla di alfabetizzazione finanziaria, il terreno di gioco è tutt’altro che livellato, con un divario persistente tra chi ha e chi non ha che potrebbe aumentare, anche in mezzo alla crescita economica e al rafforzamento dell’occupazione dell’ultimo decennio. Lo studio ha anche rivelato disparità tra i diversi gruppi etnici, con adulti bianchi e asiatici che mostrano una maggiore competenza rispetto agli intervistati neri e ispanici. Gli adulti bianchi e asiatici hanno risposto correttamente a 3,2 di sei domande. Gli adulti ispanici hanno risposto correttamente a 2,6 di sei domande e gli adulti di colore sono stati in grado di rispondere correttamente a 2,3 domande.
Questa disparità si manifesta anche tra i giovani. I quindicenni bianchi e asiatici avevano punteggi di alfabetizzazione finanziaria sostanzialmente più alti, in media, rispetto alla media statunitense complessiva degli studenti di questa coorte. Gli studenti ispanici e neri avevano punteggi sostanzialmente inferiori alla media.
2. I consumatori stanno assumendo più decisioni finanziarie
La pianificazione del pensionamento è un esempio della crescente responsabilità che gli americani devono assumersi per la propria sicurezza finanziaria. Le generazioni passate dipendevano dai piani pensionistici aziendali per finanziare la maggior parte della loro pensione. Questi fondi pensione, gestiti da professionisti, hanno posto l’onere finanziario sulle aziende o sui governi che li hanno sponsorizzati. I consumatori non erano coinvolti nel processo decisionale, spesso non contribuivano nemmeno ai propri fondi e raramente venivano messi a conoscenza dello stato di finanziamento o degli investimenti detenuti dalla pensione.
Oggi le 403 (b), in cui devono decidere quanto contribuire e come investire i soldi.
La previdenza sociale è stata una delle principali fonti di reddito da pensione per le generazioni passate, ma l’importo pagato dalla previdenza sociale non è più adeguato per molte persone. Inoltre, il Consiglio di fondazione della previdenza sociale ha riferito che entro il 2034il fondo fiduciario della previdenza sociale potrebbe essere esaurito. Ci sono una varietà diproposte per rafforzare la previdenza sociale, ma l’incertezza aumenta solo la necessità per le persone di risparmiare e pianificare adeguatamente i loro anni di pensionamento.
3. Le opzioni di risparmio e investimento sono più complesse
Ai consumatori viene anche chiesto di scegliere tra vari prodotti di investimento e risparmio. Questi prodotti sono più sofisticati che in passato e richiedono ai consumatori di scegliere tra diverse opzioni che offrono tassi di interesse e scadenze variabili, decisioni per cui non sono adeguatamente istruiti. Le scelte effettuate tra strumenti finanziari complessi con un’ampia gamma di opzioni possono influire sulla capacità di un consumatore di acquistare una casa, finanziare un’istruzione o risparmiare per la pensione, aumentando la pressione decisionale.
Inoltre, il numero di istituzioni che offrono prodotti e servizi può essere scoraggiante. Banche, unioni di credito, compagnie assicurative, società di carte di credito, società di intermediazione, società di mutui, pianificatori finanziari e altre società di servizi finanziari sono tutte in lizza per le risorse, creando confusione per il consumatore.
4. L’assistenza governativa può essere sporadica
La pandemia globale di COVID-19 ha devastato la vita finanziaria di molti americani. Gli assegni di stimolo inviati nel 2020 ai contribuenti avevano lo scopo di aumentare la spesa e stimolare l’attività economica, e un terzo ciclo di assegni è stato emesso a marzo e aprile 2021.
Secondo il National Bureau of Economic Research, delle 12.000 famiglie statunitensi intervistate nel 2020, solo il 15% dei beneficiari di assegni di stimolo ha dichiarato di aver speso o programmato di spendere la maggior parte del pagamento. La maggior parte degli intervistati ha affermato che avrebbe risparmiato i soldi (33%) o li avrebbe usati per ripagare il debito (52%).
Gli intervistati neri al sondaggio erano molto più propensi a riferire di utilizzare il pagamento dello stimolo per estinguere i debiti, così come le persone anziane, le persone con mutui, i lavoratori disoccupati e coloro che hanno segnalato guadagni persi a causa di COVID.
Una vita più lunga significa che abbiamo bisogno di più soldi per la pensione rispetto alle generazioni precedenti.
5. Il contesto finanziario sta cambiando
Il panorama finanziario è dinamico. Ora un mercato globale, ha molti più partecipanti e molti più fattori di influenza. L’ambiente in rapida evoluzione creato dai progressi tecnologici, come il trading elettronico, rende i mercati finanziari ancora più rapidi e volatili. Presi insieme, questi fattori possono causare punti di vista contrastanti e difficoltà nel creare, implementare e seguire una roadmap finanziaria.
Perché l’alfabetizzazione finanziaria è importante
L’alfabetizzazione finanziaria è fondamentale per aiutare i consumatori a gestire questi fattori e risparmiare abbastanza da fornire un reddito adeguato in pensione, evitando al contempo alti livelli di debito che potrebbero portare a bancarotte, insolvenze e pignoramenti. Tuttavia, nel suo Rapporto sul benessere economico delle famiglie statunitensi del 2019, il Consiglio dei governatori della Federal Reserve System ha rilevato che molti americani non sono preparati per il pensionamento. Un quarto ha indicato di non avere risparmi per la pensione e meno di quattro su 10 di coloro che non sono ancora in pensione ritengono che i loro risparmi per la pensione siano sulla buona strada. Tra coloro che hanno risparmi pensionistici autodiretti, quasi il 60% ha ammesso di provare bassi livelli di fiducia nel prendere decisioni di pensionamento.
La scarsa alfabetizzazione finanziaria ha lasciato i millennial, la quota maggiore della forza lavoro americana, impreparati a una grave crisi finanziaria, come la pandemia di coronavirus, secondo una ricerca del TIAA Institute. Anche tra coloro che riferiscono di avere un’elevata conoscenza della finanza personale, solo il 19% ha risposto correttamente alle domande sui concetti finanziari fondamentali.14 Il 43% dichiara di utilizzare costosi servizi finanziari alternativi, come prestiti con anticiposullostipendio e banchi dei pegni. Più della metà non ha un fondo di emergenza per coprire le spese di tre mesi e il 37% è finanziariamente fragile (definito come incapace o improbabile che sia in grado di ottenere $ 2.000 entro un mese in caso di emergenza).14 I millennial portano anche grandi quantità di prestiti studenteschi e debiti ipotecari: infatti, il 44% afferma di avere troppi debiti.
Sebbene questi possano sembrare problemi individuali, hanno un effetto più ampio sull’intera popolazione di quanto si credesse in precedenza. Basta guardare alla prestiti predatori ). L’alfabetizzazione finanziaria è un problema con ampie implicazioni per la salute economica e un miglioramento può aiutare ad aprire la strada a un’economia globale competitiva e forte.
La linea di fondo
Qualsiasi miglioramento dell’alfabetizzazione finanziaria avrà un impatto profondo sui consumatori e sulla loro capacità di provvedere al loro futuro. Le tendenze recenti rendono ancora più imperativo che i consumatori comprendano le finanze di base perché viene chiesto loro di assumersi maggiormente l’onere delle decisioni di investimento nei loro conti pensionistici, il tutto mentre devono decifrare prodotti e opzioni finanziarie più complesse. Diventare finanziariamente istruiti non è facile, ma una volta imparato, può alleviare enormemente i fardelli della vita.