Prestito non finalizzato
Che cos’è un prestito senza scopo?
Un prestito senza scopo è un tipo alternativo di prestito che spesso prevede l’utilizzo di titoli di investimento come garanzia e si basa su una strutturazione complessa. Prestiti non finalizzati regolamentati possono essere offerti da intermediari e istituzioni finanziarie con alcuni requisiti specifici di documentazione regolamentare del governo.
Punti chiave
- Un prestito senza scopo è un tipo alternativo di prestito che utilizza titoli di investimento come garanzia e si basa su una strutturazione complessa.
- Anche quando vengono offerti come garanzia, i prestiti senza scopo consentono agli investitori di continuare a ricevere i benefici delle loro partecipazioni in portafoglio, come dividendi, interessi e apprezzamenti, senza dover vendere i propri investimenti.
- Le istituzioni finanziarie devono rivelare se un prestito è un prestito senza scopo alla Federal Reserve ai sensi del regolamento U.
Come funziona un prestito senza scopo
I prestiti non finalizzati regolamentati consentono a un mutuatario di utilizzare un portafoglio di investimenti come garanzia di prestito, sebbene i proventi non possano essere utilizzati per l’acquisto, il trasporto o la negoziazione di titoli. Un vantaggio di questo tipo di prestito è che offre agli investitori l’accesso ai fondi senza dover vendere i propri investimenti.
In generale, i prestiti senza scopo possono anche essere descritti come una categoria di prestito su una varietà di piattaforme di prestito. In genere, gli istituti di credito richiederanno al mutuatario di specificare uno scopo del prestito per un prestito personale. Ciò è particolarmente importante con le piattaforme di prestito online in cui gli investitori al dettaglio e istituzionali scelgono di investire in prestiti in base al loro scopo specifico.
I regolamenti richiedono agli istituti finanziari di rivelare se un prestito è un prestito senza scopo o scopo. Questo è regolato dalla Federal Reserve ai sensi del Regolamento U. I mutuatari che ottengono un prestito senza scopo devono compilare un modulo di conformità che dettaglia i termini del prestito e i suoi obblighi non intenzionali.
Categorie di piattaforma di prestito
In generale, le piattaforme di prestito online possono anche offrire prestiti senza scopo che sono prestiti personali ottenuti da mutuatari senza uno scopo specifico per il loro utilizzo. Gli investitori di prestiti online in piattaforme come Lending Club o Prosper investiranno spesso in prestiti per piattaforme in base allo scopo del prestito, quindi questa classificazione può anche fornire considerazione nell’analisi del rischio di investimento.2
I prestiti senza scopo consentono agli investitori di accedere ai fondi senza dover vendere i propri investimenti.
Prestito senza scopo contro prestito a margine
I prestiti senza scopo sono considerati un’alternativa al tradizionale prestito a margine perché consentono di utilizzare più conti di investimento per garantire un prestito. Sia i prestiti non finalizzati che quelli a margine consentiranno agli investitori di continuare a ricevere i benefici delle loro partecipazioni in portafoglio, come dividendi, interessi e apprezzamenti. Entrambi sono inoltre soggetti a una richiesta di margine se il valore dei titoli costituiti in pegno scende al di sotto del limite specificato. Tuttavia, esistono differenze tra questi due tipi di prestito.
I prestiti senza scopo sono generalmente commercializzati come linee di credito garantite da titoli (SBLOC). Sono generalmente più complessi da ottenere rispetto a un prestito a margine standard. E, come notato sopra, non possono essere utilizzati per acquistare titoli mentre i prestiti a margine sono tipicamente utilizzati al solo scopo di investire in titoli.
I broker offrono prestiti a margine su conti di investimento individuali. Gli SBLOC offrono ai mutuatari l’opportunità di ottenere un prestito attraverso l’utilizzo di più conti di investimento. Alcuni SBLOC possono richiedere un conto specifico per ottenere i proventi del prestito.
Esempio di prestito non finalizzato
Charles Schwab fornisce un esempio con il suo prodotto Pledged Asset Line of Credit. In generale, i mutuatari possono accedere fino al 70% delle loro attività di garanzia in contanti tramite il contratto di prestito. Sono disponibili termini fino a cinque anni e le uniche commissioni applicabili sono le penali per il ritardo. Come tutti i prestiti senza scopo, la linea di attività in pegno di Schwab non può essere utilizzata per acquistare titoli.