Chi possiede effettivamente il debito del prestito studentesco?

All’inizio del 2020, gli studenti americani erano sul gancio per circa $ 1,6 trilioni di prestiti agli studenti. Il mutuatario medio doveva tra $ 25.000 e $ 35.000, in aumento in modo significativo rispetto agli ultimi decenni. Con così tanti soldi in palio, è ragionevole essere curiosi di sapere chi alla fine potrebbe ricevere tutti quei pagamenti di capitale e interessi. Mentre $ 1,6 trilioni possono essere una responsabilità significativa per i mutuatari, può essere una risorsa ancora più grande per i creditori.

Il labirinto dell’elaborazione del prestito studentesco

È possibile che il tuo prestito studentesco sia stato originato da un istituto, sia di proprietà di un altro, garantito da un altro ancora ed eventualmente servito da una quarta o addirittura quinta agenzia. Questo può rendere molto difficile rintracciare chi possiede il tuo debito e come. Molto dipende anche dal tipo di prestito che hai ottenuto, anche se è sicuro che il governo federale è stato coinvolto in qualche modo.

La maggior parte dei prestatori sono istituzioni enormi, come le banche internazionali o il governo. Dopo che un prestito è stato originato, tuttavia, rappresenta un bene che può essere acquistato e venduto sul mercato. Le banche sono spesso incentivate a ritirare i prestiti dai libri e venderli a un altro intermediario perché così facendo si migliora istantaneamente il loro coefficiente di capitale e si consente loro di concedere ancora più prestiti.

Punti chiave

• La maggior parte dei prestatori di prestiti agli studenti sono istituzioni enormi, come le banche internazionali o il governo.
• Al di fuori del governo, la maggior parte dei prestiti agli studenti sono detenuti dal prestatore, da un’agenzia semi-governativa come Sallie Mae o da una società di servizi di prestito di terze parti.
• Il governo federale garantisce completamente quasi tutti i prestiti agli studenti.

Poiché quasi tutti i prestiti sono completamente garantiti dal governo, le banche possono venderli a un prezzo più alto, perché il rischio di insolvenza non viene trasferito con l’attività.

Proprietari non governativi

Al di fuori del governo, la maggior parte dei prestiti agli studenti sono detenuti dal prestatore o da una società di servizi di prestito di terze parti. I mittenti e le terze parti possono eseguire servizi di raccolta interni o contrattare tale incarico con un’agenzia di raccolta. Alcune delle più grandi società di prestiti studenteschi privati ​​includono Navient Corp., Wells Fargo & Co. e Discover Financial Services.

Molti prestiti agli studenti sono anche di proprietà di agenzie semi-governative o società private con rapporti vantaggiosi con il Dipartimento dell’Istruzione, come NelNet Inc. e Sallie Mae. Sallie Mae detiene molti dei prestiti concessi nell’ambito del Federal Family Education Loan Program (FFELP), che è stato sostituito dal governo federale.

Il governo federale come creditore

A partire dall’8 luglio 2016, il governo federale possedeva circa $ 1 trilione di debito dei consumatori in essere, secondo i dati compilati dalla Federal Reserve Bank di St. Louis. Quella cifra era aumentata da meno di $ 150 miliardi nel gennaio 2009, rappresentando un aumento di quasi il 600% in quel lasso di tempo. Il principale colpevole sono i prestiti agli studenti, che il governo federale ha effettivamente monopolizzato in una disposizione poco conosciuta dell’Affordable Care Act, firmata in legge nel 2010.

Prima dell’Affordable Care Act, la maggior parte dei prestiti agli studenti proveniva da un prestatore privato ma era garantita dal governo, il che significa che i contribuenti pagano il conto in caso di insolvenza dei mutuatari degli studenti. Nel 2010, il Congressional Budget Office (CBO) ha stimato che il 55% dei prestiti rientrasse in questa categoria. Tra il 2011 e il 2016, la quota di prestiti agli studenti originati da privati ​​è diminuita di quasi il 90%.

Prima dell’amministrazione di Bill Clinton, il governo federale possedeva zero prestiti studenteschi, sebbene si occupasse di garantire prestiti almeno dal 1965. Tra il primo anno di presidenza Clinton e l’ultimo anno di amministrazione di George W. Bush, il governo ha lentamente accumulato circa $ 140 miliardi di debiti studenteschi.

Queste cifre sono esplose dal 2009. Nel settembre 2018, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha rivelato nel suo rapporto annuale che i prestiti agli studenti rappresentano il 36,8% di tutte le attività del governo degli Stati Uniti.

Il costo dei programmi di prestito studentesco federale è ampiamente dibattuto. Il CBO fornisce due diverse stime basate su tassi di sconto bassi e tassi di sconto ” valore equo “. Se ti affidi alla stima del valore equo, il governo perde da circa $ 100 miliardi a $ 250 miliardi all’anno, inclusi $ 40 + miliardi di costi amministrativi. In altre parole, il governo non recupera il valore dei prestiti, mettendo i contribuenti presenti e futuri nella posizione di garante.