Quali classi di asset sono le più rischiose?
Un gruppo di titoli che presentano caratteristiche finanziarie simili e si comportano allo stesso modo sul mercato è noto come classe di attività. Alcuni esempi delle principali classi di attività includono azioni, obbligazioni, mercati monetari e immobili.
Le azioni offrono una quota di proprietà in un’impresa. Il termine familiare per le azioni è azioni. I titoli a reddito fisso, noti come obbligazioni, pagano un rendimento fisso a intervalli regolari per un periodo di tempo, dopo il quale viene restituito il capitale dell’investitore. Gli investimenti sul mercato monetario, che includono titoli di stato e certificati di deposito (CD), pagano un tasso di interesse fisso e possono essere liquidati facilmente. Infine, c’è il settore immobiliare. Le attività classificate come immobili includono la residenza di una persona, gli affitti o gli investimenti immobiliari, nonché le proprietà immobiliari commerciali.
Perché le azioni sono la classe di attività più rischiosa
Le azioni sono generalmente considerate la classe di attività più rischiosa. Dividendi a parte, non offrono garanzie e il denaro degli investitori è soggetto ai successi e ai fallimenti delle imprese private in un mercato estremamente competitivo.
L’investimento in azioni comporta l’acquisto di azioni in una società privata o in un gruppo di società. In questo modo si estende all’investitore una quota di proprietà in quelle società. Quando l’azienda aumenta di valore, anche gli investimenti degli azionisti nell’azienda aumentano di valore. Tuttavia, quando la società perde valore, anche i portafogli degli investitori investono pesantemente nella società. Oltre ai dividendi – pagamenti regolari fissi in contanti di cui godono gli azionisti – le azioni non offrono pagamenti o tassi di rendimento garantiti. Un investitore può guadagnare il 100% o più su un investimento azionario in un anno, ma può anche perdere l’intero capitale. Dipende interamente dalle prestazioni dell’azienda.
Le persone che investono in azioni devono valutare il rischio rispetto al potenziale rendimento. In finanza, rischio e rendimento sono correlati positivamente. Più soldi un investitore può fare su un particolare investimento, più lo stesso investitore rischia di perdere anche da esso. Le azioni offrono il potenziale per fare molti soldi, poiché gli investitori non sono vincolati a un tasso di rendimento fisso, come il sei percento o il 10 percento.
Un investitore che acquista azioni della società XYZ a $ 100 e le vende un anno dopo per $ 150 ottiene un rendimento del 50%. Così come gli investitori non sono limitati da un rendimento fisso, neppure ne sono protetti. Se le azioni della società XYZ scendono a $ 50 ciascuna, l’investitore perde metà del suo denaro.
In che modo anche il settore immobiliare è piuttosto rischioso
Dopo le azioni, il settore immobiliare espone i propri investitori al rischio maggiore. Il crollo del 2008 ha dimostrato che il valore degli immobili non sempre si apprezza. Il settore immobiliare comporta rischi aggiuntivi non presenti in altre classi di attività. I rischi ambientali e i costi di manutenzione devono essere valutati rispetto ai potenziali profitti quando si investe in immobili.
Il settore immobiliare, a lungo considerato più sicuro delle azioni, ha mostrato il suo lato brutto alla fine degli anni 2000, quando le proprietà valutano in molte regioni degli Stati Uniti. Come le azioni, il settore immobiliare non fornisce garanzie. Inoltre, gli investitori devono considerare i costi aggiuntivi endemici degli immobili, inclusi i costi di manutenzione, le commissioni e le tasse sulla proprietà. Il tetto non può perdere su investimenti azionari o obbligazionari, ma può fuoriuscire su un condominio per investimenti in Florida.
La linea di fondo
Le azioni e gli immobili generalmente espongono gli investitori a rischi maggiori rispetto alle obbligazioni e ai mercati monetari. Offrono anche la possibilità di ottenere rendimenti migliori, richiedendo agli investitori di eseguire un’analisi costi-benefici per determinare dove è meglio detenere il loro denaro.