Quando i fondi comuni di investimento sono considerati un cattivo investimento?

I fondi comuni di investimento sono considerati investimenti relativamente sicuri. Tuttavia, i fondi comuni di investimento sono considerati un cattivo investimento quando gli investitori considerano importanti alcuni fattori negativi, come i rapporti di spesa elevati addebitati dal fondo, vari addebiti nascosti di carico di front-end e back-end, mancanza di controllo sulle decisioni di investimento e diluizione ritorna.

Rapporti di spesa annuali elevati

I fondi comuni di investimento sono tenuti a rivelare quanto addebitano annualmente ai propri investitori in termini percentuali per compensare i costi di gestione delle attività di investimento. Il rendimento lordo di un fondo comune di investimento è ridotto della percentuale di rapporto di spesa, che potrebbe essere molto alta nell’intervallo dal 2% al 3%. Storicamente, la maggior parte dei fondi comuni di investimento genera rendimenti di mercato se segue un fondo relativamente stabile come il benchmark S&P 500. Tuttavia, commissioni annuali eccessive possono rendere i fondi comuni di investimento un investimento poco attraente, poiché gli investitori possono generare rendimenti migliori semplicemente investendo in titoli di mercato ampio o fondi negoziati in borsa.

Carica addebiti

Molti fondi comuni di investimento hanno diverse classi di azioni che accompagnano i carichi front-end o back-end, che rappresentano gli oneri imposti agli investitori al momento dell’acquisto o della vendita di azioni di un fondo. Alcuni carichi di back-end rappresentano costi di vendita differiti potenziali che possono diminuire nel corso di diversi anni. Inoltre, molte classi di azioni di fondi addebitano commissioni 12b-1 al momento della vendita o dell’acquisto. Le commissioni di carico possono variare dal 2% al 4% e possono anche intaccare i rendimenti generati dai fondi comuni di investimento, rendendole poco attraenti per gli investitori che desiderano scambiare spesso le proprie azioni.

Mancanza di controllo

Poiché i fondi comuni di investimento svolgono tutto il lavoro di raccolta e investimento, potrebbero essere inappropriati per gli investitori che desiderano avere il controllo completo sui loro portafogli ed essere in grado di riequilibrare le loro partecipazioni su base regolare. Poiché i prospetti di molti fondi comuni di investimento contengono avvertenze che consentono loro di deviare dai loro obiettivi di investimento dichiarati, i fondi comuni di investimento possono essere inadatti per gli investitori che desiderano avere portafogli coerenti. Quando si sceglie un fondo comune di investimento, è importante ricercare la strategia di investimento del fondo e vedere quale fondo indicizzato potrebbe monitorare per vedere se è sicuro.

Restituisce Diluizione

Non tutti i fondi comuni di investimento sono pessimi, ma possono essere fortemente regolamentati e non sono autorizzati a detenere partecipazioni concentrate superiori al 25% del loro portafoglio complessivo. Per questo motivo, i fondi comuni di investimento possono tendere a generare rendimenti diluiti, poiché non possono concentrare i loro portafogli su una partecipazione con le migliori prestazioni come farebbe un singolo titolo. Detto questo, può ovviamente essere difficile prevedere quale titolo andrà bene, il che significa che la maggior parte degli investitori che vogliono diversificare i propri portafogli sono parziali ai fondi comuni di investimento.

Advisor Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

In generale, la maggior parte dei fondi comuni di investimento viene investita in titoli come azioni e obbligazioni in cui, non importa quanto conservativo sia lo stile di investimento, ci sarà un certo rischio di perdere il capitale. In molti casi, questo non è un rischio che dovresti assumerti, soprattutto se hai risparmiato per un acquisto specifico o un obiettivo di vita. I fondi comuni di investimento potrebbero anche non essere l’opzione migliore per investitori più sofisticati con solide conoscenze finanziarie e una notevole quantità di capitale da investire. In tali casi, il portafoglio può beneficiare di una maggiore diversificazione, come investimenti alternativi o una gestione più attiva. Allargare il tuo orizzonte oltre i fondi comuni di investimento può produrre commissioni più basse, maggiore controllo e / o una diversificazione più completa.