Qual è il tasso principale rispetto al tasso di pronti contro termine?
Il tasso primario è utilizzato come indice per i tassi offerti sui prestiti al consumo e sui prodotti di prestito. Quando le banche centrali governative riacquistano titoli da banche private in cambio di contanti, viene utilizzato il tasso repo. “Repo” è una forma abbreviata del termine “riacquisto” e indica un riacquisto di titoli da parte del governo che li ha venduti in precedenza. Il sistema di tassi pronti contro termine consente ai governi di controllare l’offerta di moneta all’interno delle economie aumentando o diminuendo i fondi disponibili. I tassi prime e i tassi repo sono entrambi fissati dalle banche centrali.
La differenza tra Prime Rate e Repo Rate
Mutui, carte di credito e altri tassi di interesse sui prestiti al consumo sono calcolati in base al tasso principale. Negli Stati Uniti, questo tasso è lo stesso per tutti gli stati e si applica a tutti i prestiti al consumo offerti dalle banche private. Gli istituti bancari aggiungono margini di profitto al tasso primario per determinare i tassi effettivi addebitati ai clienti per i prestiti. Una diminuzione del tasso primario incoraggia più consumatori a prendere in prestito denaro rendendo il prestito più economico. Gli aumenti del tasso, tuttavia, aumentano il costo dei prestiti al consumo a meno che le banche non riducano i margini di profitto abbastanza da colmare la differenza. Ad esempio, un prestito basato su un tasso primario del 2,5% e un margine di profitto del 2,5% avrebbe un tasso di interesse complessivo del 5% per il consumatore. Se il tasso primario scende all’1,5% ma il margine di profitto rimane lo stesso, il tasso di interesse totale scende al 4%.
Una diminuzione dei tassi pronti contro termine incoraggia le banche a rivendere i titoli al governo in cambio di contanti. Ciò aumenta l’offerta di moneta disponibile per l’economia generale. Aumentando i tassi repo, le banche centrali possono ridurre l’offerta di moneta scoraggiando le banche dal rivendere questi titoli.