La differenza tra flusso di denaro Chaikin e indice di flusso di denaro?

Le somiglianze tra l’   oscillatore del flusso di denaro Chaikin (CMF) e l’ indice del flusso di denaro (MFI) terminano con l’idea che sono entrambi comunemente utilizzati dai trader attivi per monitorare il flusso di denaro e / o lo slancio. Sì, mentre entrambi sono indicatori di momentum comunemente usati sui grafici azionari, la matematica sottostante a ciascun indicatore e il modo in cui i trader interpretano i segnali è piuttosto diversa.

Oscillatore Chaikin Money Flow

Creato da Mark Chaikin, l’oscillatore del flusso di denaro Chaikin è simile al più diffuso indicatore Moving Average Convergence Divergence ( MACD ) perché utilizza due diverse medie mobili esponenzialmente ponderate (EMA) per analizzare lo slancio. Il MACD viene generalmente calcolato sottraendo l’EMA a 26 periodi dall’EMA a 12 periodi.

Punti chiave

• L’oscillatore del flusso di denaro Chaikin e l’indice del flusso di denaro sono entrambi indicatori di momentum, ma le somiglianze finiscono qui perché i modi in cui gli indicatori vengono calcolati e interpretati sono diversi.
• Chaikin è simile al MACD in quanto entrambi gli indicatori utilizzano medie mobili esponenziali nei loro calcoli.
• Quando l’indicatore del flusso di denaro Chaikin è rosso, suggerisce che il mercato è in una tendenza al ribasso e quando è verde, l’indicatore suggerisce una tendenza al rialzo.
• L’indice del flusso di denaro utilizza il volume in combinazione con i recenti movimenti dei prezzi per determinare le tendenze e per determinare se un mercato è ipercomprato o ipervenduto.

Nel caso del Chaikin Money Flow, l’indicatore utilizza la differenza tra una media mobile a 3 giorni ponderata esponenzialmente della linea di accumulo / distribuzione e l’EMA a 10 giorni della linea di accumulo / distribuzione. Nel frattempo, la linea di accumulazione / distribuzione (sviluppata anche da Chaikin) è un indicatore separato che tenta di quantificare la quantità di denaro in entrata (volume) e il suo impatto sui prezzi delle azioni.

Come puoi vedere dal grafico di Amazon.com Inc (AMZN) sopra, il flusso di denaro negativo (come mostrato dal periodo tra i due rettangoli rossi ) suggerisce che il bias direzionale è verso il basso. Il flusso di denaro positivo è contrassegnato dalle aree verdi sull’indicatore del flusso di denaro di Chaikin e suggerisce che la tendenza è al rialzo. Se l’indicatore sale sopra.20 o scende sotto .20, potrebbe suggerire che il mercato è ipercomprato o ipervenduto.

Indice di flusso di denaro

L’indice del flusso di denaro è molto diverso dall’oscillatore del flusso di denaro Chaiken perché utilizza il volume in combinazione con i recenti movimenti dei prezzi per determinare se lo slancio è in rialzo o in ribasso. Molti trader vedono questo indicatore come un indice di forza relativa  (RSI) del peso del volume, che viene calcolato utilizzando guadagni e perdite di prezzo medi su un periodo di tempo (di solito 14 giorni).

In genere, se l’MFI sale sopra 80, il mercato è ipercomprato e dovrebbe subire un pullback. D’altra parte, letture di 20 o meno suggeriscono un mercato ipervenduto che potrebbe rimbalzare. Come puoi vedere dal grafico sopra, l’indice del flusso di denaro non si sposta mai sopra o sotto i livelli chiave di ipercomprato o ipervenduto sul grafico di AMZN come nell’esempio CMF. Quando si utilizza l’indice del flusso di denaro, i segnali di acquisto e vendita vengono generati solo quando l’indice si sposta oltre i livelli 20 o 80.

Poiché l’oscillatore di Chaikin e l’indice del flusso di denaro sono calcolati utilizzando elementi diversi, non sorprende vedere che i segnali di trading sono abbastanza diversi. In generale, comprendere la formula sottostante di qualsiasi indicatore tecnico è essenziale prima di utilizzarlo per generare segnali di acquisto e vendita.