Ciò che i Robo-Advisors possono e non possono fare per gli investitori
I robo-advisor possono investire ed eseguire le funzioni di base di gestione del denaro per i consumatori oggi, a una frazione del costo addebitato dalla maggior parte dei consulenti umani. Ma nonostante tutto quello che possono fare, i robo-advisor hanno ancora i loro limiti poiché ci sono ancora alcune funzioni in cui non possono sostituire gli umani. Quindi ecco una ripartizione di ciò che i robo-advisor possono e non possono fare per te a questo punto del loro sviluppo.
Cosa possono fare i Robo-Advisors
Quando si tratta di prendere decisioni finanziarie logiche e svolgere compiti di routine per la gestione del denaro, i robo-advisor sono strumenti eccellenti che possono aiutare gli investitori a rimanere sulla buona strada e mantenere la loro allocazione di portafoglio iniziale nel tempo. Possono facilmente eseguire azioni come la media del costo in dollari, il ribilanciamento del portafoglio e la raccolta delle perdite fiscali, in cui il programma venderà le partecipazioni in perdita per compensare le plusvalenze generate dalla vendita di posizioni apprezzate.
Questo tipo di trading algoritmico è stato intorno per più di un decennio, ma in realtà non entrare nel mercato mainstream fino al 2008, quando piattaforme come tolleranza al rischio, orizzonte temporale e obiettivi di investimento semplicemente rispondendo ad alcune semplici domande poste dal programma che gli dicono cosa vogliono fare con i loro soldi. Una volta ottenute queste informazioni, il robo-advisor selezionerà un gruppo di investimenti che corrispondono a queste informazioni. L’investitore può quindi monitorare il portafoglio in qualsiasi momento accedendo al proprio account.
La maggior parte dei robo-advisor sono progettati per seguire la teoria moderna del portafoglio, che bilancia il rischio con la ricompensa. E uno dei loro maggiori vantaggi è che possono svolgere tutte queste funzioni a un costo molto economico. La maggior parte dei programmi addebita solo una frazione di percentuale per i propri servizi e in alcuni casi è persino gratuita, a seconda di fattori come l’importo e l’investitore mette nel proprio conto. (Per ulteriori informazioni, vedere: Robo-Advisors and a Human Touch: Better Insieme? )
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Cosa non possono fare i Robo-Advisors
I robo-advisor presentano alcune limitazioni per gli utenti, nonostante la loro sofisticazione tecnologica. Naturalmente, l’elemento più critico che manca loro è l’interazione umana, e in alcuni casi non c’è alcun sostituto. Un robo-advisor può creare un portfolio in base alle informazioni che il cliente inserisce nel programma. Ma cosa succede se il cliente subisce una perdita e decide di modificare l’intero portafoglio in base a quel singolo evento? È qui che un consulente umano può convincere il cliente a mantenere la rotta nel portafoglio attuale e non andare fuori strada nel suo piano di investimento complessivo.
E sebbene possano creare portafogli personalizzati, i robo-advisor non possono necessariamente fornire consulenza personalizzata in base alle preferenze di un investitore o alla situazione di vita se non possono inserire tali fattori nel servizio. E questi programmi potrebbero anche non essere in grado di escludere alcuni tipi di investimenti che vanno contro le convinzioni di un cliente, come le azioni di alcol o tabacco o le scorte di combustibili fossili. I robo-advisor in genere non possono percepire quando un cliente può essere confuso su ciò che vuole o non è in grado di rispondere alle domande che pone perché non è sicuro di quale risposta dare. Alla fine non sono in grado di influenzare i clienti nelle loro decisioni come i consulenti umani possono e non sono in grado di individuare o contestare le decisioni sbagliate o l’incertezza del cliente.
I robo-advisor non sono inoltre in grado di eseguire una pianificazione finanziaria complessa che riunisca pianificazione successoria, pianificazione fiscale, pianificazione previdenziale, esigenze assicurative e obiettivi generali di budget e risparmio. Sebbene esistano programmi per computer in grado di fornire una pianificazione finanziaria, generalmente richiedono ancora l’immissione dei dati da un professionista che capisca esattamente come inserire i numeri in modo che il programma possa effettuare i calcoli necessari per produrre un piano accurato. Questo generalmente non è possibile con i robo-advisor, che possono prendere solo decisioni generalizzate in merito all’allocazione del portafoglio. Non possono erogare consulenza fiscale o legale e inoltre non manterranno aggiornati i propri clienti sulle più recenti informazioni fiscali o strategie di pianificazione patrimoniale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Pro e contro dell’utilizzo di un Robo-Advisor.)
La linea di fondo
I robo-advisor continueranno a diventare più sofisticati col passare del tempo, ma ci sono alcuni aspetti della pianificazione finanziaria che solo gli esseri umani possono fare. Coloro che sono abbastanza informati sugli investimenti e sanno esattamente cosa devono fare possono utilizzare questi servizi automatizzati in molti casi con fiducia. Ma i clienti che hanno bisogno di aiuto per determinare quali dovrebbero essere i loro obiettivi di investimento, o che necessitano di una consulenza più personalizzata per i loro piani finanziari più ampi, potrebbero essere saggi per ora includere un consulente umano. (Per ulteriori informazioni, vedere: Next Frontier: 401 (k) Plans di Robo-Advisors. )