Cosa qualifica un’azienda come Blue Chip?
Cosa hanno in comune IBM, Walmart, JPMorgan Chase e DuPont Chemical? Sebbene si trovino in settori diversi, sono tutte note come società blue chip. Le società blue chip sono le aziende mature che rappresentano i sostenitori di un settore. Queste società stabili, redditizie e di lunga durata sono investimenti relativamente sicuri.
Punti chiave
- Il termine “blue chip” deriva dal gioco del poker, dove le blue chip sono i pezzi di valore più alto.
- Un’azienda deve essere ben nota, ben consolidata e ben capitalizzata per essere una blue chip.
- L’appartenenza a determinati indici azionari è importante per determinare lo stato di blue chip.
Cosa significa Blue Chip
Il termine “blue chip” ha origine nel gioco del poker high-stakes. Nel poker, le fiches da gioco rappresentano valori in dollari diversi in base al loro colore. Le fiches bianche sono spesso le meno preziose, forse rappresentano solo $ 1 per fiche. Le fiches rosse sono solitamente le prossime in fila, forse del valore di $ 5 ciascuna. Il colore blu indica il chip che ha il valore più alto sul tavolo. Questo termine è stato quindi preso dal mondo del poker e utilizzato come terminologia del mercato azionario.
Nel mondo degli investimenti, una società blue chip è ben nota, ben consolidata e ben capitalizzata. Tale società è considerata un’azienda leader nel proprio settore e produce beni o servizi dominanti. Le società blue chip sono generalmente più preparate a sopravvivere durante le recessioni economiche grazie ai loro ricavi costanti e alla crescita stabile nel tempo. Sono spesso nomi familiari noti al grande pubblico, piuttosto che solo investitori o appassionati.
Ben consolidato
Ci sono diverse società ben note e ben capitalizzate che non sono ancora abbastanza ben consolidate per qualificarsi come blue chip. Queste aziende sono spesso coinvolte nelle nuove tecnologie. Ad esempio, Facebook aveva oltre 2,5 miliardi di utenti entro il 2019, rendendola una delle aziende più note del pianeta. Facebook ha anche raggiunto una capitalizzazione di mercato di oltre $ 600 miliardi a maggio 2020, il che significa che è ben capitalizzata. Tuttavia, Facebook non esisteva nemmeno fino al 2004, quindi non è abbastanza consolidata per essere un’azienda blue chip. Dal momento che non era ben consolidato, Facebook aveva maggiori probabilità di essere sostituito dai concorrenti, smantellato dalle autorità di regolamentazione o vittima di qualche altro disastro imprevisto.
Le azioni blue chip sono viste come investimenti più sicuri rispetto ad altre azioni a causa della loro lunga storia.
Durante i periodi di recessione, una società blue chip è spesso meno colpita da condizioni economiche avverse. Ad esempio, Coca-Cola è un’azienda blue chip che potrebbe non soffrire di una recessione perché molti scelgono di bere i suoi prodotti, indipendentemente dalle condizioni economiche. È noto che le società blue chip hanno tassi di crescita molto stabili. Pertanto, si ritiene che le loro azioni abbiano meno volatilità rispetto ad altre società che non sono ben consolidate. Tuttavia, le azioni di qualsiasi società possono subire un colpo e perdere il loro status di blue chip.
Ben capitalizzato
Un’impresa blue chip deve anche essere ben capitalizzata in almeno due modi. In primo luogo, deve essere abbastanza grande da superare una recessione, come notato in precedenza. La capitalizzazione di mercato di una società blue chip è solitamente di miliardi di dollari. In secondo luogo, un’azienda deve avere un rating di credito sufficientemente alto per qualificarsi come blue chip. In particolare, il declassamento del debito di una società allo status di obbligazioni spazzatura è sufficiente per squalificarlo dall’essere una blue chip.
Alcune società soddisfano i criteri ben noti e consolidati, ma non sono sufficientemente capitalizzate per essere blue chip. Di solito si tratta di aziende più vecchie che hanno attraversato tempi difficili. Nel 2020, diversi rivenditori molto noti e affermati erano in questa sfortunata categoria. Sears e JCPenney erano entrambi nomi familiari con attività consolidate che risalgono a oltre un secolo fa. Tuttavia, a causa di anni di declino, sono state ben lungi dall’essere sufficientemente capitalizzate da essere società blue chip.
Il ruolo degli indici azionari
Un titolo blue chip è lo stock di una società blue chip. Se un titolo è considerato blue chip, è generalmente il leader di mercato o uno dei migliori nel suo settore. In genere, un titolo blue chip è una componente delle principali medie e indici del mercato azionario, come l’ indice S&P 500 negli Stati Uniti. In effetti, si potrebbe anche sostenere che un’azione statunitense deve essere un membro dell’S & P 500 per essere una blue chip.
In generale, un’azione è considerata una blue chip se entra nel Dow Jones Industrial Average. Ad esempio, Apple ha ottenuto lo status di blue chip quando è entrata a far parte del Dow nel 2015. Il Dow è composto da trenta società blue chip con sede negli Stati Uniti.