Rapporti di riserva per le compagnie di assicurazione
Negli Stati Uniti e nella maggior parte dei paesi sviluppati, le autorità di regolamentazione impongono alle compagnie di assicurazione i coefficienti di riserva di capitale obbligatori per condurre gli affari. Potrebbero esserci grandi differenze nella natura e nella definizione di riserve accettabili, il che può rendere complicato il compito delle società e dei loro azionisti che operano in più giurisdizioni.
La maggior parte dei requisiti di riserva sono stabiliti a livello statale. I livelli standard includono dall’8% al 12% delle entrate totali dell’assicuratore, ma l’importo effettivo necessario varia a seconda dei tipi di rischio attualmente assunti dall’azienda.
Rapporti di riserva dai regimi di regolamentazione delle assicurazioni statunitensi
Il Center for Insurance Policy and Research (CIPR) raccoglie ed esamina diverse regole assicurative in tutto il mondo. Secondo i rapporti del CIPR, gli Stati Uniti sono in qualche modo unici perché i requisiti di capitale non sono visti come il mezzo principale di analisi del rischio nel settore.
Il CIPR individua tre fasi nel sistema normativo statunitense per le compagnie di assicurazione. La prima fase prevede la limitazione delle attività o l’obbligo di approvazione preventiva per un’azione aziendale specifica. La prima fase è in gran parte implementata dallo stato e può variare in tutto il paese. La seconda fase prevede la supervisione finanziaria pubblica, in cui le autorità di regolamentazione statale e federale esaminano le dichiarazioni di assicurazione per potenziali insolvenze.
Solo l’ultima fase del processo di prevenzione del rischio negli Stati Uniti riguarda i coefficienti di riserva. Questi sono descritti come backstop o regole di capitale basato sul rischio (RBC). Una compagnia di assicurazioni deve sempre detenere un capitale che supera i livelli minimi di regolamentazione o può essere costretta a cessare le attività commerciali fino a quando non sarà conforme.
Associazione nazionale dei commissari assicurativi
Ogni stato ha il proprio organismo di regolamentazione per le assicurazioni con commissari che a volte lavorano in tandem per promuovere l’uniformità tra le varie compagnie assicurative nazionali. La National Association of Insurance Commissioners (NAIC) ha creato la propria formula RBC per stabilire un ipotetico livello minimo di capitale.
Il NAIC utilizza il calcolatore RBC per decidere se e quando intraprendere azioni specifiche contro le aziende che si sono assunte troppi rischi. Tuttavia, non ci sono regole rigide su quali rapporti di riserva o composizione delle riserve costituiscano soglie utilizzabili.