Cosa succede se la Federal Reserve abbassa il coefficiente di riserva?
Il coefficiente di riserva è l’ammontare delle riserve – o depositi in contanti – a cui una banca deve trattenere e non prestare. Maggiore è il requisito di riserva, minore è il denaro che una banca può potenzialmente prestare, ma questa liquidità in eccesso evita anche un fallimento bancario e rafforza il suo bilancio. Ancora, quando la riserva rapporto aumenta, si ritiene contrazione politica monetaria, e quando diminuisce espansiva.
Se la Federal Reserve decide di abbassare il coefficiente di riserva attraverso una politica monetaria espansiva, le banche commerciali sono tenute a tenere a portata di mano meno liquidità e sono in grado di aumentare il numero di prestiti da concedere a consumatori e imprese. Ciò aumenta l’ offerta di moneta, la crescita economica e il tasso di inflazione.
Punti chiave
- Il coefficiente di riserva è il mandato della banca centrale per le banche di mantenere determinati requisiti di riserva, che sono depositi in contanti in eccesso che devono essere tenuti a portata di mano e non prestati.
- L’aumento del rapporto è restrittivo poiché è possibile concedere meno prestiti, ma questo solidifica anche i bilanci delle banche.
- Se invece la Federal Reserve abbassa il coefficiente di riserva attraverso una politica monetaria espansiva, le banche commerciali sono tenute a detenere meno liquidità e possono concedere più prestiti.
Qual è la politica monetaria della Federal Reserve?
La politica monetaria della Federal Reserve è uno dei modi in cui il governo degli Stati Uniti cerca di regolare l’ economia della nazione controllando l’offerta di moneta. Deve bilanciare la crescita economica con l’aumento dell’inflazione. Se adotta una politica monetaria espansiva, aumenta la crescita economica ma accelera anche il tasso di inflazione. Se adotta una politica monetaria restrittiva, cerca di ridurre l’inflazione ma inibisce anche la crescita.
I tre modi in cui la Federal Reserve realizza una politica monetaria espansiva o restrittiva includono l’uso di quanto segue:
- il tasso di sconto
- il coefficiente di riserva o l’obbligo di riserva
- operazioni di mercato aperto
In che modo il rapporto di riserva influisce sull’economia?
Il coefficiente di riserva determina gli importi di riserva che devono essere detenuti in contanti dalle banche. Queste banche possono tenere il contante a portata di mano in un caveau o lasciarlo a una banca della Federal Reserve locale. L’esatto coefficiente di riserva dipende dalle dimensioni degli attivi di una banca. Il coefficiente di riserva è calcolato come:
Rapporto di riserva = Depositi x Requisito di riserva
Quando la Federal Reserve riduce il coefficiente di riserva, riduce la quantità di denaro che le banche sono tenute a detenere nelle riserve, consentendo loro di concedere più prestiti ai consumatori e alle imprese. Ciò aumenta l’offerta di moneta della nazione ed espande l’economia. Ma la maggiore attività di spesa può anche contribuire ad aumentare l’inflazione.
Esempio
Come esempio semplicistico, supponiamo che la Federal Reserve abbia determinato il coefficiente di riserva all’11%. Ciò significa che se una banca ha depositi per $ 1 miliardo, deve avere $ 110 milioni di riserva ($ 1 miliardo x.11 = $ 110 milioni) e potrebbe quindi concedere prestiti per un totale di $ 890 milioni.
Ora, supponiamo che la banca centrale voglia rendere la sua politica monetaria un po ‘più espansiva e incoraggiare più prestiti per stimolare l’attività economica. A tal fine, abbassa il coefficiente di riserva al 10%. Ora la banca con $ 1 miliardo di depositi è tenuta a risparmiare $ 100 milioni e può prestare $ 900 milioni (contro $ 890 milioni).