Calcolo del ritorno sull’investimento in Excel
Che cos’è il ritorno sull’investimento?
Il ritorno sull’investimento (ROI) è un calcolo che mostra il rendimento di un investimento o di un asset in un determinato periodo. Esprime guadagni o perdite in termini percentuali.
La formula per calcolare il ROI è semplice:
(Valore corrente – Valore iniziale) / Valore iniziale = ROI
Il valore attuale può essere una delle due cose: che cosa importo dell’investimento è stato venduto per (il suo valore realizzato ) o qualunque sia l’investimento vale la pena al momento attuale (come il prezzo di mercato di un magazzino ). Il valore iniziale è un dato storico: il prezzo originariamente pagato per l’investimento o il prezzo di costo.
Calcolo del ROI in Excel
Le migliori pratiche di modellazione finanziaria richiedono che i calcoli siano trasparenti e facilmente verificabili. Sfortunatamente, quando impili tutti i calcoli in una formula, non puoi vedere facilmente quali numeri vanno dove o quali numeri sono input dell’utente o hardcoded.
Il modo per impostarlo in Excel è avere tutti i dati in una tabella, quindi suddividere i calcoli riga per riga.
Si desidera creare spazio per i valori iniziali e finali e quindi utilizzare i riferimenti di cella per determinare il ROI.
Vantaggi e svantaggi del ROI
Un aspetto positivo del ROI come misura delle prestazioni è che puoi facilmente confrontare il rendimento totale di diversi investimenti.
Tuttavia, ci sono alcune considerazioni da tenere a mente. A volte nella formula del ROI di base il “valore corrente” è espresso come “guadagno sull’investimento”. Questo non è completamente accurato. Se hai iniziato con $ 100 e hai terminato con $ 140, il tuo guadagno sull’investimento è di $ 40. Ma il valore corrente è l’intero $ 140.
L’altro aspetto importante è che il ROI misura solo da un punto finale arbitrario. Non considera il valore temporale del denaro, che è un elemento critico del rendimento. Ciò è particolarmente chiaro se si guarda al ROI 2020 di -18% nella tabella sopra. Non si tratta di una variazione annuale rispetto al valore precedente del 2019. Piuttosto, è la variazione totale misurata dall’inizio, nel 2017. Sebbene rifletta accuratamente il rendimento totale nel periodo, non mostra il rendimento annuale o il tasso composto del cambiamento.