Qual è la formula per calcolare il ritorno sugli asset (ROA) in Excel?

Il ritorno sugli asset (ROA) viene utilizzato nell’analisi fondamentale per determinare la redditività di un’azienda in relazione al suo patrimonio totale. Per calcolare il ROA di un’azienda, dividi il suo reddito netto per il totale delle sue attività. La formula ROA può anche essere calcolata utilizzando Microsoft Excel per determinare l’efficienza di un’azienda nella generazione di guadagni utilizzando le sue risorse. Di seguito viene illustrato come utilizzare Excel per eseguire questo calcolo.

Punti chiave

• Il ritorno sugli asset (ROA) è un indicatore di quanto sia redditizia un’azienda rispetto ai suoi asset o alle risorse che possiede o controlla.
• Gli investitori possono utilizzare il ROA per trovare buone opportunità di azioni perché la percentuale mostra quanto sia efficiente un’azienda nell’usare le proprie risorse per generare profitti.
• Excel è una buona piattaforma per calcolare facilmente il ROA di un’azienda e confrontarlo con i suoi concorrenti.

Le basi del ritorno sugli asset (ROA)

Le aziende (almeno quelle che sopravvivono), in ultima analisi, hanno a che fare con l’efficienza: spremere il massimo dalle risorse limitate. Confrontare i profitti con le entrate è una metrica operativa utile, ma confrontarli con le risorse utilizzate da un’azienda per guadagnarli riduce la fattibilità stessa dell’esistenza di quella società. Il ritorno sugli asset (ROA) è il più semplice di tali misure aziendali efficaci. Un ROA più elevato indica una maggiore efficienza degli asset.

Il ROA viene  reddito netto di un’azienda   per il totale delle attività:

Esempio di come calcolare il rapporto ROA in Excel

Prendiamo un esempio storico reale per illustrare come calcolare il ROA utilizzando Excel: il 31 marzo 2015, Netflix Inc. (NFLX) ha registrato un utile netto di $ 23,696 milioni   e un patrimonio totale di $ 9.240.626.000 per quel trimestre.

Supponi di voler calcolare il rapporto del ritorno sulle attività di Netflix.

Innanzitutto, fai clic con il pulsante destro del mouse sulle colonne A e B e fai clic con il pulsante sinistro del mouse su “Larghezza colonna” per modificare il valore in 28 per ciascuna colonna.

Quindi fare clic su OK. Inserisci “Netflix Incorporated” nella cella B1.

Quindi, inserisci:

• “31 marzo 2015” nella cella B2
• “Reddito netto” nella cella A3
• “Totale attivi” nella cella A4
• “Return on Assets” nella cella A5
• “= 23696000” nella cella B3
• “= 9240626000” nella cella B4.

Per calcolare il ROA, inserisci la formula “= B3 / B4” nella cella B5. Il rendimento risultante sulle attività di Netflix, che appare nella cella B5, è 0,0026 o 0,26%.

Confronto del rendimento delle attività di diverse società

Questa cifra può essere paragonata a un concorrente di Netflix, come Amazon.com. Per lo stesso trimestre che si è concluso il 31 marzo 2015, Amazon.com ha registrato una perdita netta di -57 milioni di dollari e un patrimonio totale di 50,075 miliardi di dollari.

Fare clic con il pulsante destro del mouse sulla colonna C e fare clic con il pulsante sinistro del mouse su Larghezza colonna e modificare il valore in 28. Fare clic su “OK” e immettere:

• “Amazon.com Incorporated” nella cella C1
• “31 marzo 2015” nella cella C2
• “= -57000000” nella cella C3
• “= 50075000000” nella cella C4
• “= C3 / C4” nella cella C5

Amazon.com Incorporated ha un ritorno sugli asset di -0,0011 o -0,11%, che appare nella cella C5. In questo esempio, basato sul ROA per il trimestre terminato il 31 marzo 2015, Netflix Incorporated è più bravo a convertire le sue attività in profitto.