Qual è la formula per calcolare l’utile per azione (EPS) in Excel?
Il rapporto guadagni per azione (EPS) è una metrica importante utilizzata da analisti e trader per stabilire la solidità finanziaria di un’azienda. In sostanza, il rapporto EPS indica quanto del reddito netto di una società sarebbe guadagnato per azione se tutti i profitti venissero pagati agli azionisti.
Definizione del rapporto guadagni per azione
Sebbene sia più probabile che la società reinvesti i propri profitti per far crescere l’attività, gli investitori guardano ancora all’EPS per valutare la redditività di un’azienda. Un rapporto più alto significa che un’azienda è abbastanza redditizia da pagare ingenti somme ai suoi azionisti. In genere, gli investitori guardano al cambiamento nell’EPS di un’azienda nel tempo rispetto ad altri nello stesso settore. Stabilire le tendenze all’interno della crescita dell’EPS dà un’idea migliore di quanto sia stata redditizia un’azienda in passato e potrebbe essere in futuro. Un’azienda con un EPS in costante aumento è considerata un investimento più affidabile di una il cui EPS è in declino o varia in modo sostanziale.
Il calcolo del rapporto EPS richiede solo tre punti dati: reddito netto, dividendi azionari privilegiati e numero di azioni ordinarie in circolazione. L’importo totale dei dividendi di azioni privilegiate viene sottratto dal reddito netto e il risultato viene diviso per il numero di azioni ordinarie in circolazione. È importante notare che questa equazione distingue tra azioni comuni e privilegiate. Questo perché le azioni privilegiate guadagnano una percentuale fissa di dividendi che deve essere pagata prima dei dividendi delle azioni ordinarie. (Per la lettura correlata, vedere ” Un manuale sulle azioni privilegiate.”)
Calcolo del rapporto guadagni per azione in Excel
Numerosi modelli di fogli di calcolo finanziari online calcolano il rapporto EPS e altre metriche finanziarie. Il rapporto EPS si trova spesso anche sui siti Web di compravendita di azioni poiché è così comunemente utilizzato nell’analisi degli investimenti. Tuttavia, le società in genere calcolano e pubblicano il rapporto EPS alla fine dell’anno fiscale utilizzando una media ponderata per il numero di azioni ordinarie in circolazione. Questo perché le aziende in genere vendono e riacquistano azioni durante tutto l’anno, quindi il numero di azioni in circolazione varia di giorno in giorno. Per una cifra più aggiornata, l’attuale rapporto EPS di un’azienda può essere facilmente calcolato utilizzando Microsoft Excel.
Dopo aver raccolto i dati necessari, inserisci il reddito netto, i dividendi preferiti e il numero di azioni ordinarie in circolazione in tre celle adiacenti, ad esempio da B3 a B5. Nella cella B6, inserisci la formula “= B3-B4” per sottrarre i dividendi preferiti dal reddito netto. Nella cella B7, inserisci la formula “= B6 / B5” per eseguire il rendering del rapporto EPS.
Un breve esempio del rapporto guadagni per azione
Dan vuole essere sicuro di diversificare sufficientemente i suoi investimenti mentre pianifica la pensione, quindi inizia a ricercare titoli che sembrano avere un potenziale di crescita. Dopo aver svolto ricerche approfondite sull’azienda XYZ, Dan vuole vedere come il suo rapporto EPS si posiziona su attività simili nel settore prima di andare avanti. La sua ricerca mostra che XYZ ha un reddito netto di $ 5 milioni, dividendi di azioni privilegiate di $ 1,5 milioni e 700.000 azioni ordinarie totali in circolazione. Utilizzando Excel, Dan calcola che XYZ ha un rapporto EPS di $ 5. Poiché questo rapporto è in costante aumento negli ultimi anni e si confronta favorevolmente con gli altri del settore, Dan decide che XYZ è un buon investimento.
(Per la lettura correlata, vedere ” 5 tipi di guadagni per azione “.)