Come vengono determinati i tassi di interesse del conto di risparmio

A livello economico di base, il tasso di interesse fissato sui depositi in conto di risparmio è determinato dalla relazione tra quanto le banche valutano la ricezione di depositi extra e quanto i risparmiatori apprezzano i servizi di un conto di risparmio. Queste valutazioni sono manipolate dal modo in cui i governi e le banche centrali puntano ai tassi di interesse nell’economia.

Domanda e offerta di conti di risparmio

La maggior parte dei conti di risparmio sono conti liquidi che proteggono il valore del capitale tenuto presso la banca. I consumatori apprezzano i conti di risparmio per la loro sicurezza e flessibilità. Le banche li offrono come mezzo per invogliare i depositanti a fornire denaro extra in modo che i banchieri possano fare prestiti.

Quando le banche vogliono depositi extra, possono aumentare il tasso di interesse offerto sui conti di risparmio per attirare denaro extra. Se vogliono diminuire i debiti bancari, possono abbassare i tassi di interesse. È importante che le banche non offrano più interessi per i conti di risparmio di quelli che possono essere addebitati sui prestiti o guadagnati con altri investimenti.

I tassi di interesse sui conti di risparmio dipendono in modo endogeno dai tassi offerti su altre destinazioni di risparmio come obbligazioni e conti del mercato monetario. Ogni risparmiatore cerca di trovare il miglior equilibrio tra sicurezza e rendimento in base alle sue preferenze.

Influenza del governo sui tassi di interesse

Supponiamo che la Federal Reserve acquisti molti nuovi titoli del Tesoro USA. Ciò aumenta il prezzo dei titoli del Tesoro e abbassa i rendimenti. Le banche possono successivamente abbassare il tasso offerto sui conti di risparmio e probabilmente devono abbassare anche il tasso di interesse applicato sui prestiti. Ci sono molte ragioni per questo, incluso il fatto che le banche tendono a investire in titoli del Tesoro per ottenere rendimenti sicuri.

Ricorda che i tassi dei conti di risparmio devono competere con gli altri rendimenti disponibili sul mercato. Quando i tassi di interesse diminuiscono, anche i tassi dei conti di risparmio diminuiscono. Quando i tassi di interesse aumentano, i tassi dei conti di risparmio aumentano. In generale, le banche centrali e i governi sostengono ambienti con tassi di interesse bassi. Questo spinge artificialmente verso il basso i tassi guadagnati ovunque nell’economia.