Il coefficiente di capitale circolante e la gestione del capitale di una società

Le aziende che falliscono di solito non lo fanno perché non sono redditizie. Piuttosto, falliscono perché le loro riserve di cassa si esauriscono e non possono soddisfare gli attuali obblighi di pagamento. Una società altrimenti redditizia può anche rimanere senza liquidità perché i loro requisiti di capitale continuano ad aumentare per supportare ulteriori investimenti in scorte e crediti man mano che crescono. Il  coefficiente di capitale circolante può aiutarti a evitare questa trappola.

Il coefficiente di capitale circolante è comunemente usato per valutare la performance finanziaria di un’azienda. Valori bassi del coefficiente di capitale circolante, prossimi a uno o inferiori, possono indicare gravi problemi finanziari con un’azienda. Il coefficiente di capitale circolante rivela se la società dispone di attività a breve termine sufficienti per estinguere il proprio debito a breve termine.

La maggior parte dei grandi progetti richiede un investimento di capitale circolante, che riduce il flusso di cassa. Il flusso di cassa sarà ridotto anche se il denaro viene raccolto troppo lentamente o se i volumi di vendita stanno diminuendo, il che porterà a un calo dei crediti. Le aziende che utilizzano il capitale circolante in modo inefficiente spesso cercano di aumentare il flusso di cassa comprimendo fornitori e clienti.

Il coefficiente di capitale circolante misura l’efficienza di un’azienda e la salute delle sue finanze a breve termine. La formula per determinare il capitale circolante è l’attivo corrente della società meno le sue passività correnti.

Capitale circolante

=

Attività correnti

–

Passività correnti
\ text {Capitale circolante} = \ text {Attività correnti} – \ text {Passività correnti}Capitale circolante = attività correnti − passività correnti

Ad esempio, se un’azienda ha $ 800.000 di attività correnti e $ 400.000 di passività correnti, il suo capitale circolante è di $ 400.000. Se un’azienda ha $ 800.000 di attività correnti e $ 800.000 di passività correnti, non ha capitale circolante.

Le variazioni di attività e passività influenzano il capitale circolante

Le modifiche alle attività o alle passività causeranno una variazione del capitale circolante netto a meno che non siano uguali.

Ad esempio, se un imprenditore investe altri $ 10.000 nella sua azienda, le sue attività aumentano di $ 10.000, ma le passività correnti non aumentano. Pertanto, il capitale circolante aumenta di $ 10.000. Se la stessa società dovesse prendere in prestito $ 10.000 e accettare di rimborsarli in meno di un anno, il capitale circolante non sarebbe aumentato perché sia ​​le attività che le passività sono aumentate di $ 10.000.

Capitale circolante basso

Se il valore del coefficiente di capitale circolante di una società è inferiore a zero, ha un flusso di cassa negativo, il che significa che le sue attività correnti sono inferiori alle sue passività. L’azienda non può coprire i propri debiti con l’attuale capitale circolante. In questa situazione, è probabile che un’azienda abbia difficoltà a rimborsare i suoi creditori. Se un’azienda continua ad avere un capitale circolante basso, o se continua a diminuire per un periodo di tempo, potrebbe avere seri problemi finanziari. La causa della diminuzione del capitale circolante potrebbe essere il risultato di diversi fattori, tra cui la diminuzione dei ricavi di vendita, la cattiva gestione delle scorte o problemi con la contabilità clienti.

Capitale circolante elevato

Un capitale circolante eccessivamente alto non è necessariamente una buona cosa poiché può indicare che la società sta consentendo al flusso di cassa in eccesso di rimanere inattivo piuttosto che reinvestirlo efficacemente nella crescita dell’azienda. La maggior parte degli analisti ritiene che il rapporto di capitale circolante ideale sia compreso tra 1,2 e 2. Come per altre metriche di performance, è importante confrontare il rapporto di un’azienda con quelli di società simili nel suo settore.