La differenza tra margine di profitto lordo e margine di profitto netto

Qual è la differenza tra margine di profitto lordo e margine di profitto netto?

Il margine di profitto è una misura percentuale del profitto che esprime l’importo che un’azienda guadagna per dollaro di vendite. Se un’azienda guadagna di più per vendita, ha un margine di profitto più elevato. Il margine di profitto lordo e il margine di profitto netto, d’altra parte, sono due rapporti di redditività separati utilizzati per valutare la stabilità finanziaria e la salute generale di un’azienda.

Considerazioni chiave:

• Il margine di profitto lordo è la percentuale di entrate che supera il COGS.
• Un margine di profitto lordo elevato indica che un’azienda sta producendo profitti con successo oltre i suoi costi.
• Il margine di profitto netto è il rapporto tra l’utile netto e il fatturato di un’azienda; riflette quanto ogni dollaro di reddito diventa profitto.

Comprensione del margine di profitto lordo e del margine di profitto netto

Mentre l’utile lordo e il margine lordo sono due misurazioni della redditività, il margine di profitto netto, che include le spese totali di un’azienda, è una metrica di redditività molto più definitiva e quella più attentamente esaminata da analisti e investitori. Ecco uno sguardo più approfondito al margine di profitto lordo e al margine di profitto netto.

Margine di profitto lordo

Il margine di profitto lordo è una misura della redditività che mostra la percentuale di entrate che supera il costo delle merci vendute (COGS). Il margine di profitto lordo riflette il successo del team dirigenziale di un’azienda nel generare ricavi, considerando i costi coinvolti nella produzione dei propri prodotti e servizi. In breve, maggiore è il numero, più efficiente è la gestione nel generare profitti per ogni dollaro di costo coinvolto.

Il margine di profitto lordo viene calcolato prendendo le entrate totali meno il costo del venduto e dividendo la differenza per le entrate totali. Il risultato del margine lordo viene in genere moltiplicato per 100 per mostrare la cifra come percentuale. Il COGS è l’importo che costa a un’azienda per produrre i beni o servizi che vende.

Esempio di margine di profitto lordo

Per l’anno fiscale terminato il 30 settembre 2017, Apple ha registrato un fatturato o un fatturato totale di $ 229 miliardi e COGS di $ 141 miliardi, come mostrato dalla dichiarazione consolidata di 10.000 della società di seguito.

Il margine di profitto lordo di Apple per il 2017 è stato del 38%. Usando la formula sopra, sarebbe calcolato come segue:

($229B-$141B)$229B∗100=38%\ begin {allineato} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {allineato }​$ 229 miliardi

Ciò significa che per ogni dollaro generato da Apple in vendite, l’azienda ha generato 38 centesimi di profitto lordo prima che venissero pagate altre spese aziendali. Di solito è preferibile un rapporto più elevato, poiché ciò indicherebbe che la società sta vendendo inventario per un profitto maggiore. Il margine di profitto lordo fornisce un’indicazione generale della redditività di un’azienda, ma non è una misurazione precisa.

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Il margine di profitto lordo è mostrato come percentuale mentre l’utile lordo è un importo assoluto in dollari.

Margine di profitto lordo vs. profitto lordo

È importante notare la differenza tra margine di profitto lordo e  profitto lordo. Il margine di profitto lordo è mostrato come percentuale mentre l’utile lordo è un importo assoluto in dollari.

L’utile lordo è l’importo assoluto in dollari delle entrate che un’azienda genera oltre i suoi costi di produzione diretti. Pertanto, una rappresentazione alternativa dell’equazione del margine lordo diventa l’utile lordo diviso per i ricavi totali. Come mostrato nella dichiarazione sopra, la cifra dell’utile lordo di Apple era di $ 88 miliardi (o $ 229 miliardi meno $ 141 miliardi).

In breve, l’utile lordo è il numero totale dell’utile lordo dopo aver sottratto le entrate da COGS, o $ 88 miliardi nel caso di Apple. Ma il margine lordo è la percentuale del profitto che Apple ha generato per il costo di produzione dei suoi beni, o il 38%.

La cifra dell’utile lordo è di scarso valore analitico perché è un numero isolato piuttosto che una cifra calcolata in relazione sia ai costi che ai ricavi. Pertanto, il margine di profitto lordo (o margine lordo) è più significativo per gli analisti di mercato e gli investitori.

Per illustrare la differenza, si consideri un’azienda che mostra un profitto lordo di $ 1 milione. A prima vista, la cifra del profitto può sembrare impressionante, ma se il margine lordo per l’azienda è solo dell’1%, un semplice aumento del 2% dei costi di produzione è sufficiente per far perdere denaro all’azienda.

Margine di profitto netto

Il margine di profitto netto è il rapporto tra l’utile netto e i  ricavi  per un’azienda o un segmento di attività. Espresso in percentuale, il margine di profitto netto mostra quanto di ogni dollaro raccolto da un’azienda come entrate si traduce in profitto.

La redditività netta è una distinzione importante poiché gli aumenti dei ricavi non si traducono necessariamente in una maggiore redditività. L’utile netto è l’utile lordo (entrate meno COGS) meno le spese operative e tutte le altre spese, come le tasse e gli interessi pagati sul debito. Sebbene possa sembrare più complicato, l’utile netto viene calcolato per noi e fornito a conto economico come reddito netto.

Esempio di margine di profitto netto

Apple ha riportato un reddito netto di circa $ 48 miliardi (evidenziato in blu) per l’anno fiscale terminato il 30 settembre 2017, come mostrato dalla sua dichiarazione consolidata di 10.000 miliardi di seguito. Come abbiamo visto in precedenza, le vendite o le entrate totali di Apple sono state di $ 229 miliardi per lo stesso periodo.

Il margine di profitto netto di Apple per il 2017 è stato del 21%. Usando la formula sopra, possiamo calcolarlo come:

$48B$229B=0.210.21∗100=21%\ begin {align} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0.21 \\ & 0.21 * 100 = 21 \% \ end {allineato}​$ 229 miliardi

Un margine di profitto netto del 21% indica che per ogni dollaro generato da Apple nelle vendite, la società ha mantenuto $ 0,21 come profitto. Un margine di profitto più elevato è sempre auspicabile poiché significa che l’azienda genera più profitti dalle sue vendite.

Tuttavia, i margini di profitto possono variare in base al settore. Le società in crescita potrebbero avere un margine di profitto più elevato rispetto alle società di vendita al dettaglio, ma i rivenditori compensano i loro margini di profitto inferiori con volumi di vendita più elevati.

È possibile che un’azienda abbia un periodi di recessione e l’introduzione di strumenti tecnologici dirompenti che potrebbero influire sui profitti dell’azienda.

considerazioni speciali

Gli investitori e gli analisti in genere utilizzano sia il margine di profitto lordo che il margine di profitto netto per valutare quanto sia efficiente la gestione di un’azienda nel realizzare profitti rispetto ai costi coinvolti nella produzione dei propri beni e servizi. È consigliabile confrontare i margini delle aziende all’interno dello stesso settore e su più periodi per avere un’idea di eventuali tendenze.