Drawdown vs. sborso: qual è la differenza?

Drawdown vs. sborso: una panoramica

I termini prelievo ed esborso hanno molteplici significati nel mondo finanziario, sebbene siano cose completamente diverse. I prelievi di solito hanno a che fare con la ricezione di fondi da un conto pensione, prestito bancario o denaro depositato su un conto individuale. Gli esborsi si riferiscono a deflussi di cassa, pagamenti di dividendi, acquisti da un conto di investimento o spese in contanti.

Punti chiave

• I prelievi e gli esborsi possono sembrare simili, ma sono azioni troppo diverse nel mondo finanziario.
• Gli esborsi si riferiscono spesso a pagamenti di dividendi o deflussi di cassa.
• I prelievi sono spesso associati a conti pensionistici e prestiti bancari.
• Entrambi i termini hanno molteplici significati nel settore finanziario.
• In molti modi, un drawdown è l’entità del calo del prezzo di un asset tra il suo picco e il minimo, due delle cinque fasi del ciclo economico dell’economia.

Drawdown

Un conto di pensionamento ha comunemente una “percentuale di prelievo” che rappresenta la parte del saldo del conto totale che un pensionato ha assunto ogni anno. Un drawdown di solito causa un periodo di declino dal picco al minimo per un investimento, un conto di trading o un fondo ed è spesso indicato come la percentuale tra il picco e il minimo che segue.

Ad esempio, se un conto di trading ha $ 1.000 e i fondi scendono a $ 900 prima di risalire a $ 1.000 o più, si dice che il conto di trading abbia visto un prelievo del 10%.

Prestiti Drawdown

Un prestito a prelievo è talvolta noto come “strumento di prelievo” e questo rende più facile per il mutuatario ottenere credito aggiuntivo, come spesso accade con conti ipotecari flessibili. In questo senso, un drawdown è l’entità del calo del prezzo di un asset tra il suo picco e il minimo. Ad esempio, se il prezzo del petrolio scendesse da $ 100 a $ 75 al barile, il suo prelievo sarebbe del 25%.

Quando guardiamo al rialzo del prezzo delle azioni necessario per compensare un prelievo, i prelievi possono effettivamente essere rischiosi per gli investitori. Ad esempio, una perdita di stock dell’1% richiede solo un aumento dell’1,01% per tornare al picco precedente, ma un calo del 20% richiede un ritorno del 25% per raggiungere il vecchio picco.

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Durante la Grande Recessione del 2008-2009, i prelievi del 50% sono diventati comuni;questi hanno dovuto vedere massicci aumenti del 100% per recuperare i precedenti picchi.

Esborsi

Qualsiasi pagamento in contanti, buono, assegno o esborso è considerato un esborso. Tecnicamente parlando, gli esborsi possono anche riferirsi ad aiuti finanziari o servizi finanziari professionali. I contabili finanziari tengono i giornali di pagamento in contanti per registrare tutte le spese delle loro società. Questi giornali identificano diverse destinazioni di deflusso di cassa e potenziali cancellazioni fiscali. Le voci contabili per gli esborsi in genere mostrano quanto segue:

• Data
• Nome del beneficiario
• Importo addebitato o accreditato
• Metodo di pagamento
• Scopo del pagamento
• Effetto sul saldo di cassa complessivo dell’impresa

In particolare, alcune aziende utilizzano “esborsi remoti” per navigare nel sistema di cancellazione degli assegni della Federal Reserve.4 Se sono ben eseguiti, gli esborsi a distanza consentono a un’azienda di guadagnare ulteriore interesse nei suoi conti di deposito. Gli esborsi possono differire dall’utile o dalla perdita effettivi;misurano il denaro cheesce da un’impresa. Le società che utilizzano il metodo della contabilità per competenza registrano o segnalano le spese nel momento in cui si verificano, ma non necessariamente quando vengono pagate.

Il metodo di maturazione riporta anche il reddito quando viene guadagnato, non quando viene ricevuto. In questo modo, i manager utilizzano i registri per vedere quanto denaro è stato erogato, monitorando l’utilizzo del denaro per determinare i rapporti di spesa delle loro aziende.