Spese in conto capitale e spese in entrata: qual è la differenza?

Spese in conto capitale e spese in entrata: una panoramica

Le differenze tra spese in conto capitale e spese in entrata includono se gli acquisti saranno utilizzati a lungo o breve termine. Le spese in conto capitale (CAPEX) sono fondi utilizzati da un’azienda per acquisire, aggiornare e mantenere beni fisici come proprietà, edifici o attrezzature.

Le spese in conto capitale sono in genere grandi acquisti una tantum di immobilizzazioni che verranno utilizzati per la generazione di entrate per un periodo più lungo. Le spese di ricavo sono in genere indicate come  spese operative correnti, che sono spese a breve termine utilizzate per l’esecuzione delle operazioni aziendali quotidiane.

Punti chiave

• Le spese in conto capitale (CAPEX) sono fondi utilizzati da un’azienda per acquisire, aggiornare e mantenere asset fisici come le apparecchiature.
• Le spese in conto capitale sono in genere grandi acquisti una tantum di immobilizzazioni che verranno utilizzati per la generazione di entrate per un periodo più lungo.
• Le spese per entrate sono le spese operative correnti, che sono spese a breve termine utilizzate per eseguire le operazioni aziendali quotidiane.

Entrate spese

Le spese per entrate sono spese a breve termine utilizzate nel periodo corrente o tipicamente entro un anno. Le spese per entrate includono le spese necessarie per far fronte ai costi operativi correnti per la gestione di un’impresa e quindi sono essenzialmente le stesse delle spese operative (OPEX).

Le spese di ricavo includono anche i costi di riparazione e manutenzione ordinaria che sono necessari per mantenere un bene funzionante senza sostanzialmente migliorare o prolungare la vita utile del bene. Le spese di ricavo relative ai beni esistenti includono le riparazioni e la manutenzione regolare, nonché le spese di riverniciatura e rinnovo. Le spese per entrate possono essere considerate spese ricorrenti in contrasto con la natura una tantum della maggior parte delle spese in conto capitale.

Tipi di entrate e uscite

Altri esempi di spese per entrate includono quanto segue:

• Stipendi e salari dei dipendenti
• Eventuali spese generali, come gli stipendi per l’ufficio aziendale, che in genere rientrano nelle spese di vendita, generali e amministrative (SG&A)
• Ricerca e sviluppo (R&S)
• Utenze e affitto
• Viaggio di lavoro
• Tasse di proprietà

Trattamento contabile delle spese di entrate

Le spese di ricavo o le spese di esercizio sono registrate a conto economico. Queste spese vengono sottratte dalle entrate che un’azienda genera dalle vendite per arrivare infine all’utile netto o all’utile di periodo.

Le spese di reddito possono essere completamente detratte dalle tasse nello stesso anno in cui si verificano le spese. In altre parole, le spese riducono il profitto dal punto di vista fiscale, e quindi, riducono il reddito imponibile per il periodo d’imposta.

Spese in conto capitale

Le spese in conto capitale rappresentano investimenti significativi di capitale che un’azienda fa per mantenere o, più spesso, espandere la propria attività e generare ulteriori profitti. Le spese in conto capitale consistono nell’acquisto di beni a lungo termine, che sono beni che durano più di un anno ma hanno tipicamente una vita utile di molti anni.

Le spese in conto capitale sono spesso utilizzate per l’acquisto di beni immobili, che sono beni fisici come le attrezzature. Di conseguenza, le spese in conto capitale sono tipicamente per importi maggiori rispetto alle spese per entrate. Tuttavia, ci sono eccezioni quando gli acquisti di beni di grandi dimensioni vengono consumati nel breve termine o nel periodo contabile corrente.

Tipi di spese in conto capitale

Le spese in conto capitale possono includere l’acquisto di quanto segue:

• Una struttura o una fabbrica, compreso un aggiornamento o un’espansione
• Veicoli, come i camion utilizzati per la consegna dei prodotti
• Attrezzature di produzione
• Computer
• Mobilia

Le spese in conto capitale sono spesso utilizzate per intraprendere nuovi progetti o investimenti da parte di un’azienda. In genere, lo scopo di CAPEX è espandere la capacità di un’azienda di generare entrate e guadagni. Al contrario, le spese per le entrate sono le spese operative per la gestione delle attività quotidiane e i costi di manutenzione necessari per mantenere il bene funzionante.

Le aziende spesso utilizzano il finanziamento del debito o il finanziamento tramite capitale proprio per coprire i costi sostanziali coinvolti nell’acquisizione di risorse importanti per espandere la propria attività. Il finanziamento del debito può comportare il prestito di denaro da una banca o l’emissione di obbligazioni societarie, che sono pagherò per gli investitori che li acquistano e ricevono periodicamente interessi. Il finanziamento azionario comporta l’emissione di azioni o azioni agli investitori per raccogliere fondi per l’espansione e miglioramenti del capitale.

Trattamento contabile CAPEX

Gli acquisti o i flussi di cassa in uscita per le spese in conto capitale sono mostrati nella sezione investimenti del bilancio.

Poiché le attività a lungo termine forniscono valore generativo di reddito per un’impresa per un periodo di anni, alle società non è consentito detrarre l’intero costo dell’attività nell’anno in cui la spesa è sostenuta. Devono invece recuperare il costo attraverso l’ ammortamento anno per anno lungo la vita utile del bene.

In altre parole, il costo delle spese in conto capitale è ripartito su molti periodi o anni, mentre le spese in entrata sono spese nell’anno o periodo in corso.

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Mentre tenere sotto controllo le spese operative può aumentare i profitti a breve termine, la spesa CAPEX può aumentare le entrate a lungo termine.

Esempio di spese in conto capitale e entrate

Tesla Inc. (TSLA ) è un produttore automobilistico di veicoli elettrici. Di seguito è riportata una parte troncata del conto economico e del rendiconto finanziario della società a partire dal rapporto 10-Q dell’azienda depositato il 30 giugno 2020.

Entrate spese

Come affermato in precedenza, le spese relative alle entrate o alle spese operative sono riportate nel conto economico, che sono evidenziate in blu di seguito.

• Le spese operative totali per Tesla sono state di 940 milioni di dollari per il secondo trimestre del 2020.
• Le spese per le entrate del secondo trimestre del 2020 sono diminuite da 1,088 miliardi di dollari registrati nel secondo trimestre del 2019.
• Possiamo anche vedere che la riduzione di $ 148 milioni di OPEX ($ 1.088 – $ 940) nel 2020 ha aiutato direttamente l’utile netto dell’azienda per quel trimestre, in cui è stato registrato un guadagno netto di $ 327 milioni.

Spese in conto capitale

I deflussi di cassa per CAPEX sono mostrati nella sezione relativa agli investimenti del rendiconto finanziario.

• Le spese in conto capitale totali per Tesla sono state di $ 1,046 miliardi per il secondo trimestre del 2020.
• La cifra CAPEX del secondo trimestre del 2020 è stata un aumento rispetto ai $ 547 milioni riportati nel secondo trimestre del 2019.
• Possiamo vedere che l’aumento è stato il risultato di $ 1,001 miliardi di acquisti di proprietà e attrezzature, nonché di $ 46 milioni di acquisti di sistemi di energia solare.