Qual è la differenza tra coefficiente di adeguatezza patrimoniale e coefficiente di solvibilità?
Sia il coefficiente di adeguatezza patrimoniale che il coefficiente di solvibilità forniscono modi per valutare il debito di una società rispetto alla sua situazione dei ricavi. Tuttavia, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale viene solitamente applicato in modo specifico alla valutazione delle banche, mentre la metrica del coefficiente di solvibilità può essere utilizzata per valutare qualsiasi tipo di società.
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale
Conosciuto anche come rapporto tra capitale e attività di rischio, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) misura essenzialmente il rischio finanziario che esamina il capitale disponibile di una banca in relazione al credito esteso. Esprime una percentuale delle esposizioni creditizie della banca ponderata per il rischio.
Le autorità di regolamentazione monitorano i progressi della RCA di una banca per garantire che la banca possa sopportare perdite significative, ma non irragionevoli, o fluttuazioni dei ricavi. La funzione principale del rapporto è quella di attuare sistemi finanziari efficienti e stabili.
Il CAR misura due tipi di capitale differenziati per livelli. Il primo livello riguarda il capitale che può essere utilizzato per assorbire le perdite senza richiedere a una banca di interrompere le negoziazioni. Il secondo livello riguarda un capitale in grado di assorbire le perdite nel caso in cui la banca sia costretta a liquidare. Il calcolo del coefficiente di adeguatezza patrimoniale somma il totale di entrambi i livelli e tale cifra viene quindi divisa per le attività ponderate per il rischio della società. A partire dal 2015, il rapporto accettabile più basso per una banca statunitense è di circa l’8%.
Il coefficiente di solvibilità
Il coefficiente di solvibilità è una metrica di valutazione del debito che può essere applicata a qualsiasi tipo di società per valutare quanto bene può coprire i suoi obblighi finanziari in essere sia a breve che a lungo termine. I coefficienti di solvibilità inferiori al 20% indicano una maggiore probabilità di insolvenza.
Gli analisti preferiscono il coefficiente di solvibilità per fornire una valutazione completa della situazione finanziaria di una società, perché misura il flusso di cassa effettivo piuttosto che il reddito netto, che non tutto può essere prontamente disponibile per un’azienda per adempiere agli obblighi. Il coefficiente di solvibilità è impiegato al meglio rispetto a imprese simili all’interno dello stesso settore, poiché alcuni settori tendono ad essere significativamente più pesanti di altri.