Buy Limit vs. Sell Stop Order: qual è la differenza?

Buy Limit vs. Sell Stop Order: una panoramica

I trader avanzati in genere utilizzano voci di ordini commerciali oltre l’ordine di mercato di acquisto e vendita di base. Gli ordini di acquisto e vendita al prezzo di mercato di solito assicurano che il tuo scambio avvenga, ma può anche includere lo slippage che è l’importo che si rinuncia alle direzioni di domanda e offerta di mercato quando si effettua un ordine di mercato di acquisto o vendita di base.

I sistemi di intermediazione forniscono anche tipi di ordini avanzati che consentono a un trader di specificare i prezzi per l’acquisto o la vendita sul mercato. Questi ordini avanzati possono eliminare lo slippage e garantire che un’operazione venga eseguita a un prezzo esatto se e quando il mercato raggiunge quel prezzo durante il tempo specificato. Ci sono una varietà di ordini avanzati disponibili per i trader per impostare operazioni con parametri specifici. Ogni piattaforma di trading di brokeraggio avrà la propria offerta di opzioni di ordini commerciali, quindi è importante comprendere le opzioni disponibili in ciascun sistema.

Cinque delle opzioni di ordine di trading più comuni in un sistema di intermediazione includono: mercato, limite, stop, stop limit e trailing stop. Qui discuteremo un ordine limite per l’acquisto e un ordine stop per la vendita.

Punti chiave

• La maggior parte delle piattaforme di trading di brokeraggio offre cinque tipi di ordini: mercato, limite, stop, stop limit e trailing stop.
• Un ordine di acquisto con limite è un ordine con limite di acquisto a un prezzo specificato.
• Un ordine stop di vendita è un ordine stop per vendere a un prezzo di mercato dopo che è stato raggiunto un parametro di prezzo stop.

Acquista ordine limite

Sia gli ordini limite di acquisto che quelli di vendita consentono a un trader di specificare il proprio prezzo piuttosto che prendere il prezzo di mercato al momento dell’ordine. L’utilizzo di un ordine limite per un acquisto consente a un trader di specificare il prezzo esatto a cui desidera acquistare azioni. Questo prezzo è in genere un punto di ingresso calcolato.

Un ordine di acquisto con limite viene fornito con alcune considerazioni importanti. Con un ordine di acquisto con limite, la piattaforma di intermediazione acquisterà il titolo al prezzo specificato oa un prezzo inferiore se si presenta sul mercato. Non è garantito che un ordine limite venga eseguito. Non verrà eseguito se il mercato non raggiunge mai il livello di prezzo specificato. Poiché l’esecuzione degli ordini limite può richiedere più tempo, il trader potrebbe voler considerare di designare un periodo di tempo più lungo per lasciare l’ordine aperto. Molti sistemi di trading impostano i tempi di negoziazione predefiniti su un giorno di negoziazione, ma i trader possono scegliere di estendere il periodo di tempo a un periodo più lungo a seconda delle opzioni offerte dalla piattaforma di intermediazione.

Gli ordini limite di acquisto possono essere utilizzati in qualsiasi istanza in cui un trader cerca di acquistare titoli a un prezzo specificato. Usando il margine, un trader piazzerebbe semplicemente un ordine limite di acquisto per il prezzo a cui cerca di acquistare.

Vendi Stop Order

Un ordine stop di vendita è un ordine stop utilizzato durante la vendita. È molto diverso da un ordine con limite perché include un prezzo di arresto che attiva l’indennità di un ordine di mercato.

Gli ordini stop di vendita hanno un prezzo di stop specificato. Nel caso di un ordine stop di vendita, un trader specifica un prezzo di stop da vendere. Se il prezzo di mercato del titolo si sposta al prezzo di stop, viene attivato un ordine di mercato di vendita. Diversamente dagli ordini limite, gli ordini stop possono includere uno slittamento poiché in genere ci sarà una discrepanza marginale tra il prezzo di stop e la successiva esecuzione del prezzo di mercato.

La maggior parte delle piattaforme di trading consente l’avvio di un ordine di stop solo se il prezzo di stop è inferiore al prezzo di mercato corrente per una vendita e superiore al prezzo di mercato corrente per un acquisto. Pertanto, gli ordini stop vengono solitamente utilizzati in strategie di negoziazione e copertura dei margini più avanzate.

Quando si utilizza il margine, è possibile impostare uno stop di vendita per avviare una vendita allo scoperto. Quando il titolo è di proprietà del trader, di solito viene utilizzato un sell stop per limitare le perdite o gestire i profitti già accumulati.

Esempio: un trader ha acquistato un’azione a $ 35 per azione ma desidera rischiare non più di una perdita di $ 5 per azione sulla transazione. Inserisce un ordine di stop di vendita appena al di sotto del livello di quota di $ 30, forse a $ 29,50. Se il prezzo di mercato scende al livello di $ 29,50, viene attivato l’ordine di stop di vendita e le azioni del trader vengono vendute al successivo prezzo di mercato disponibile.

Differenze chiave

Le differenze principali negli ordini di acquisto limite e vendita stop si basano sul tipo di ordine. La comprensione di questi ordini richiede la comprensione delle differenze in un ordine limite rispetto a un ordine stop. Un ordine limite imposta un prezzo specifico per un ordine ed esegue la transazione a quel prezzo. Un ordine di acquisto con limite verrà eseguito al prezzo limite o inferiore. Un ordine di vendita con limite verrà eseguito al prezzo limite o superiore. Nel complesso, un ordine limite consente di specificare un prezzo.

Un ordine stop include un parametro specifico per l’attivazione del commercio. Una volta che il prezzo di un’azione raggiunge il prezzo di stop, verrà eseguito al successivo prezzo di mercato disponibile. Un ordine stop è solitamente designato ai fini della negoziazione del margine o della copertura poiché ha comunemente limitazioni nell’immissione del prezzo. Pertanto, uno stop di acquisto deve solitamente includere un prezzo superiore al prezzo corrente di mercato e uno stop di vendita deve includere un prezzo inferiore al prezzo corrente di mercato. Un ordine di acquisto stop verrà eseguito al prossimo prezzo di mercato disponibile dopo aver raggiunto il parametro del prezzo di acquisto stop. Un sell stop verrebbe eseguito al prossimo prezzo di mercato disponibile dopo aver raggiunto il parametro sell stop. Gli stop di acquisto vengono solitamente utilizzati per chiudere una posizione short su azioni, mentre gli stop di vendita vengono solitamente utilizzati per fermare le perdite.