Quali sono i rischi di trasformare il mio 401 (k) in una rendita vitalizia?

Sebbene l’attrattiva di avere un reddito garantito dopo il pensionamento sia innegabile, ci sono in realtà una serie di rischi da considerare prima di trasformare il tuo 401 (k) in una rendita. Oltre alle commissioni a volte elevate sostenute dagli annuitants, rischi di perdere parte del tuo investimento se muori prematuramente, poiché potresti non essere in grado di trasferire il resto della rendita ai tuoi beneficiari.

Molte compagnie di assicurazione pubblicizzano i vantaggi fiscali delle rendite. Tuttavia, un 401 (k) tradizionale è già protetto dalle tasse e un rollover ritardato potrebbe costarti le tasse.

Punti chiave

• Le rendite possono comportare una serie di commissioni e addebiti che riducono in modo significativo i fondi.
• Molte rendite non possono essere trasferite a un beneficiario; tutto il denaro rimasto in loro quando muori va alla compagnia di assicurazioni.
• 401 (k) i fondi sono già fiscalmente differiti, quindi non è possibile ottenere alcun vantaggio fiscale trasferendoli in una rendita.

Commissioni extra

Il vantaggio principale delle rendite è che forniscono un reddito garantito. Sebbene ci siano alcune importanti differenze tra il reddito generato dalle rendite fisse rispetto a quelle variabili, la maggior parte degli investimenti in rendite viene effettuata da persone che cercano di garantire che siano fornite in età avanzata. Tuttavia, è probabile che tu debba sostenere alcune spese sostanziali solo per il privilegio di possedere una rendita vitalizia, oltre al tuo investimento di capitale.

Le commissioni specifiche addebitate dalla tua compagnia di assicurazioni variano a seconda del tipo di investimento scelto. Le rendite variabili tendono ad avere commissioni più elevate rispetto alle loro controparti fisse perché richiedono uno stile di gestione più attivo e coinvolto. Le rendite che proteggono il tuo capitale o garantiscono il tuo saldo non possono diminuire comportano commissioni ancora più elevate, spesso intorno al 2% al 3% all’anno.

Tali commissioni coprono le spese di gestione e amministrative sostenute durante l’anno. Tuttavia, è probabile che tu paghi una commissione annuale aggiuntiva per compensare il rischio che la compagnia di assicurazioni si assume nel venderti una rendita, come il rischio che vivrai più a lungo del previsto.

Altre commissioni possono essere costi iniziali una tantum, come una commissione di vendita per coprire la commissione della persona che ti ha venduto la rendita o una commissione contrattuale. Sebbene queste spese sembrino piccole individualmente, possono prosciugare i tuoi fondi pensione nel tempo perché riducono per sempre la quantità di denaro rimasta nel tuo conto da investire.

Se decidi che una rendita non è più l’investimento giusto per le tue esigenze e vuoi ritirare il tuo investimento iniziale, incorrerai in un serio addebito di riscatto. Questo addebito inizia in genere al 7% e diminuisce gradualmente nei primi sette-10 anni di proprietà dell’account.

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L’attrattiva principale di una rendita vitalizia è che fornisce un reddito garantito per tutta la vita.

Rischio di perdita

Se muori prima di esaurire i tuoi risparmi di 401 (k), il beneficiario nominato erediterà l’account proprio come qualsiasi altra risorsa. Se muori prima di ricevere tutti i benefici dalla tua rendita, tuttavia, la compagnia di assicurazioni potrebbe finire per trattenere il resto dei tuoi risparmi.

Molte rendite offrono la possibilità di far pagare il contratto nel corso della tua vita e poi trasferirlo al tuo coniuge se muori prima. Questa funzione generalmente ha un premio aggiuntivo, quindi i tuoi risparmi potrebbero essere a rischio se non leggi la stampa fine.

Trade-off fiscale

Molti consulenti finanziari consigliano rendite perché il tuo investimento cresce con differimento fiscale, il che significa che non paghi alcuna imposta sul reddito sui tuoi guadagni fino a quando non vengono ritirati. Tuttavia, se il tuo capitale di investimento è già in un conto tradizionale 401 (k) o in un conto pensione individuale (IRA), un rollover su un’annualità non offre vantaggi fiscali aggiuntivi. I guadagni sui fondi 401 (k) sono già fiscalmente differiti, così come i tuoi contributi originali. Come con un’annualità, non paghi l’imposta sul reddito sui tuoi contributi o interessi fino a quando non ritiri quei fondi dopo il pensionamento.

Limiti di tempo stretti

Un altro rischio da considerare quando si trasferisce il 401 (k) in un’annualità: le implicazioni fiscali del rollover stesso. Sebbene l’Internal Revenue Service (IRS) consenta rollover esentasse da piani pensionistici qualificati, è necessario completare la transazione entro 60 giorni o rischiare di perdere il 20% del saldo.

Qualsiasi importo non trasferito è tassabile come reddito ordinario, il che può aumentare notevolmente la tua responsabilità fiscale per l’anno. Organizzare un rollover diretto da trustee a trustee è il modo per evitare questo rischio

La legge SECURE e le rendite nei piani 401 (k)

Una possibile alternativa per trasformare il tuo 401 (k) in una rendita è vedere se il tuo piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro include già un’opzione di rendita. Il Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act elimina molte delle barriere che in precedenza scoraggiavano i datori di lavoro dall’offrire rendite come parte delle loro opzioni di piano pensionistico.

Ad esempio, i fiduciari dell’ERISA sono ora protetti dalla responsabilità qualora un vettore di rendita ha problemi finanziari che gli impediscono di adempiere ai suoi obblighi nei confronti dei suoi partecipanti 401 (k). Inoltre, i piani di rendita offerti in un 401 (k) sono ora trasferibili. Ciò significa che se il piano di rendita viene interrotto come opzione di investimento, i partecipanti possono trasferire la propria rendita a un altro piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro o IRA, eliminando così la necessità di liquidare la rendita e pagare spese e commissioni di riscatto.

Advisor Insight

Adam Harding, CFP® Adam C. Harding, CFP, consulente / proprietario, Harding Investments & Planning, Tempe, Arizona.

Ci sono una moltitudine di rischi nel trasformare un 401 (k) in un’annualità. Un aspetto importante da considerare è che con una rendita sei limitato alle opzioni di investimento all’interno della rendita o, nel caso di una rendita fissa, i tassi di interesse sono storicamente bassi e il tuo pagamento garantito è legato in qualche modo ai tassi di interesse correnti. Avrai anche un reddito mensile inflessibile.

La realtà della pensione è che alcuni mesi sono costosi e altri no. Se hai avuto un periodo di spese elevate (come il pagamento dell’assistenza a lungo termine), potresti non essere in grado di aumentare il tuo reddito dalla rendita.

Ci sono situazioni in cui le rendite sono buone per gli investitori, ma non ho mai raccomandato a nessuno di trasformare le risorse qualificate in una rendita. È importante fare le tue ricerche e cercare più opinioni.