Indicatori chiave per seguire il mercato azionario e l’economia

Un indicatore economico è una statistica utilizzata per misurare le condizioni attuali e prevedere le tendenze future. Gli indicatori chiave per le azioni statunitensi sono i principali indici azionari americani.

Includono il Dow Jones Industrial Average (DJIA), lo Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) e il Nasdaq Composite Index (NASDAQ).

Punti chiave

• Gli indici DJIA, S&P 500 e NASDAQ sono tutti indicatori dello stato attuale dei mercati azionari.
• Riflettono la fiducia degli investitori e quindi possono essere indicatori della salute dell’economia in generale.
• Altri indicatori come il PIL misurano più direttamente la direzione dell’economia in generale.

Ciascuno di questi indici è stato creato come un modo per catturare lo stato dei mercati azionari o di un settore dei mercati da un giorno (o un momento) all’altro. Indicano se “i mercati” nel loro insieme sono su o giù, poco o molto.

Indicatori e indici principali

Ciascuno dei tre indici più seguiti ha una propria storia e propri seguaci tra professionisti finanziari e media.

• Il DJIA, noto anche come Dow, è il vecchio originale, creato nel 1896. Tiene traccia di appena 30 società, tutte leader nei loro settori. La parola “industriale” nel nome risale a un’epoca in cui le più importanti aziende americane erano i suoi titani industriali. Ad oggi, è il più utilizzato e frequentemente citato di tutti i principali indicatori del mercato azionario.
• L’ indice S&P 500 è composto da 500 azioni di tutti i settori industriali. Alcuni investitori lo considerano un indicatore più accurato dei mercati nel suo complesso perché ha un’ampia rappresentanza ed è ponderato in base al valore. Cioè, il peso di ogni componente nell’indice è proporzionato al suo valore di mercato.
• Il Nasdaq Composite Index replica più di 3.000 azioni quotate alla Borsa del Nasdaq. A causa della composizione di tale scambio, l’indice include molte società più giovani, grandi e piccole, in particolare nei settori della tecnologia, della biotecnologia e della farmaceutica.

Questi tre indici fungono da importanti indicatori della salute dei mercati in generale. Altri indicatori vengono utilizzati per monitorare la performance passata immediata dell’economia e per prevederne il futuro.

Indicatori in ritardo e in anticipo

La maggior parte degli altri indicatori economici sono rapporti o indagini governative che hanno senso solo nel contesto del tempo. Cioè, se un indicatore è in aumento rispetto a un mese prima, l’economia si sta rafforzando. Se l’indicatore è in ribasso questo mese, l’economia si sta indebolendo.

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Alcuni considerano l’S & P 500 un indicatore accurato dei mercati nel suo insieme perché ha una rappresentazione più ampia ed è ponderato in base al valore.

Gli indicatori economici più utilizzati da analisti e investitori includono il prodotto interno lordo (PIL), l’indice dei prezzi al consumo (CPI), il rapporto sui salari non agricoli e l’indice di fiducia dei consumatori. Ce ne sono altri, come ordini di produzione e permessi di costruzione, che sono di particolare rilevanza per gli investitori in determinati settori.

Gli indicatori sono indicatori ritardati o indicatori anticipatori. Gli indicatori di ritardo consentono agli analisti di seguire la direzione dell’economia, o una sua componente sostanziale, nel tempo. Gli indicatori principali suggeriscono in che direzione sta andando. Il numero degli ordini di produzione, ad esempio, indica la quantità di domanda che gli acquirenti vedono per i nuovi prodotti nei prossimi mesi.

I grandi numeri

Nessun indicatore è osservato più da vicino nel tempo del PIL. Questo misura il valore totale di tutti i beni e servizi prodotti negli Stati Uniti e riflette tutto il consumo che si è verificato sia nel settore pubblico che in quello privato. I rapporti sul PIL vengono pubblicati trimestralmente e annualmente. Il numero per il secondo trimestre del 2020 è stato di $ 19,41 trilioni.

L’IPC tiene traccia del costo della vita negli Stati Uniti monitorando i prezzi di una combinazione di beni di consumo e servizi.

Il rapporto mensile sui salari non agricoli tiene traccia dello stato di salute del mercato del lavoro misurando le ore e gli stipendi della maggior parte (ma non tutti) i lavoratori non agricoli. Omette i dipendenti pubblici, i lavoratori autonomi e i dipendenti di gruppi senza scopo di lucro, nonché i lavoratori agricoli.

L’ indice di fiducia dei consumatori è un altro indicatore importante. Questo sondaggio attentamente monitorato valuta il grado di ottimismo o pessimismo che i consumatori provano per l’economia e la propria sicurezza finanziaria. Questa logica è che più i consumatori sono ottimisti, più soldi saranno disposti a spendere nel prossimo futuro.