Oscillatore Williams% R e indice di forza relativa (RSI): qual è la differenza?
L’ oscillatore Williams% R e l’indice di forza relativa (RSI) sono indicatori di momentum, ma differiscono nel calcolo e nelle interpretazioni. Sebbene entrambe siano metriche limitate a un intervallo, l’RSI si muove tra 0 e 100 mentre Williams% R oscilla tra 0 e -100. In effetti, Williams% R ha più in comune con l’ oscillatore stocastico, poiché entrambi misurano il prezzo di chiusura rispetto all’intervallo di negoziazione totale per un determinato periodo.
Williams% R confronta il prezzo di chiusura più recente con il massimo più alto di un determinato periodo di riepilogo. Ciò significa che un% R superiore a -50 indica che il prezzo di chiusura più recente è più vicino al massimo del periodo che al minimo. Una% R di -100 significa che il prezzo corrente è il minimo più basso per il periodo di ricerca specificato. In genere viene utilizzato un periodo di 14 sessioni, anche se può essere di 14 giorni, settimane o ore e può essere regolato per soddisfare le esigenze del singolo investitore.
L’RSI misura la coerenza con cui i prezzi aumentano o diminuiscono nel tempo, quindi una lettura RSI alta indica che i prezzi sono aumentati con maggiore frequenza di quanto siano diminuiti in un determinato periodo di tempo. RSI utilizza anche un periodo di riferimento di 14 sessioni di riferimento. Pertanto, una lettura RSI di 100 significa che il prezzo di chiusura è aumentato ogni giorno negli ultimi 14 giorni.
Sia la Williams% R che l’RSI vengono utilizzati per determinare se un titolo è ipercomprato o ipervenduto. Queste condizioni sono un segnale che l’attuale tendenza potrebbe essere esaurita. Inoltre, gli investitori utilizzano entrambe queste metriche di momentum per individuare potenziali inversioni analizzando la divergenza tra letture di momentum e price action.
Se il Williams% R diminuisce mentre il prezzo continua a raggiungere nuovi massimi in una tendenza rialzista, è probabile che un’inversione ribassista sia proprio dietro la curva. Tuttavia, a causa dei loro diversi intervalli, i segnali di ipercomprato o ipervenduto di questi oscillatori di momentum vengono invertiti. Le condizioni di ipercomprato sono segnalate da letture RSI superiori a 80 e letture% R comprese tra -20 e 0. Le condizioni di ipervenduto sono segnalate da letture RSI inferiori a 20 e da letture% R comprese tra -80 e -100.