In che modo differiscono gli indicatori MACD e RSI?

L’ indicatore MACD (Moving Average Convergence Divergence) e l’ indice di forza relativa (RSI) sono due indicatori di momentum popolari utilizzati dagli analisti tecnici e dai day trader. Sebbene entrambi forniscano segnali ai trader, funzionano in modo diverso. La differenza principale tra sta in ciò che ciascuno è progettato per misurare.

Punti chiave

• Il MACD e l’RSI sono entrambi indicatori tecnici popolari che tracciano lo slancio del prezzo di un’azione o di un altro titolo.
• Il MACD viene calcolato sottraendo l’EMA a 26 periodi dall’EMA a 12 periodi e innesca segnali tecnici quando supera (per acquistare) o sotto (per vendere) la sua linea di segnale.
• L’RSI confronta lo slancio dei prezzi rialzista e ribassista tracciato con il grafico del prezzo di un asset, dove i segnali sono considerati ipercomprati quando l’indicatore è superiore al 70% e ipervenduti quando l’indicatore è inferiore al 30%.

MACD

Il MACD viene utilizzato principalmente per valutare la forza del movimento del prezzo delle azioni. Lo fa misurando la divergenza di due medie mobili esponenziali (EMA), comunemente un’EMA a 12 periodi e un’EMA a 26 periodi. Una linea MACD viene creata sottraendo l’EMA a 26 periodi dall’EMA a 12 periodi e una linea che mostra un’EMA a nove periodi di tale calcolo viene tracciata sulla rappresentazione di base del MACD come istogramma. Una linea zero fornisce valori positivi o negativi per il MACD. In sostanza, una maggiore separazione tra l’EMA a 12 periodi e l’EMA a 26 periodi mostra un maggiore slancio del mercato, al rialzo o al ribasso.

Indice di forza relativa

L’RSI mira a indicare se un mercato è considerato ipercomprato o ipervenduto in relazione ai recenti livelli di prezzo. L’RSI calcola guadagni e perdite di prezzo medi in un dato periodo di tempo; il periodo di tempo predefinito è di 14 periodi. I valori RSI sono tracciati su una scala da 0 a 100. I valori superiori a 70 sono considerati indicativi di un mercato ipercomprato in relazione ai livelli di prezzo recenti, mentre i valori inferiori a 30 sono indicativi di un mercato ipervenduto. A un livello più generale, le letture superiori a 50 sono interpretate come rialziste e le letture inferiori a 50 sono interpretate come ribassiste.

RSI contro MACD

L’RSI e il MACD sono entrambi indicatori di momentum che seguono il trend che mostrano la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Il MACD viene calcolato sottraendo l’EMA a 26 periodi dall’EMA a 12 periodi. Il risultato di quel calcolo è la linea MACD. Una EMA di nove giorni del MACD chiamata “linea di segnale” viene quindi tracciata sopra la linea MACD, che può funzionare come trigger per segnali di acquisto e vendita. I trader possono acquistare il titolo quando il MACD supera la linea del segnale e vendere, o vendere allo scoperto, il titolo quando il MACD attraversa al di sotto della linea del segnale.

L’RSI mira a indicare se un mercato è considerato  ipercomprato  o  ipervenduto  in relazione ai recenti livelli di prezzo. L’RSI calcola guadagni e perdite di prezzo medi in un dato periodo di tempo; il periodo di tempo predefinito è di 14 periodi con valori limitati da 0 a 100.

Il MACD misura la relazione tra due EMA, mentre l’RSI misura la variazione dei prezzi in relazione ai recenti massimi e minimi dei prezzi. Questi due indicatori vengono spesso utilizzati insieme per fornire agli  analisti  un quadro tecnico più completo di un mercato.

Questi indicatori misurano entrambi lo slancio in un mercato, ma poiché misurano fattori diversi, a volte danno indicazioni contrarie. Ad esempio, l’RSI può mostrare una lettura superiore a 70 per un periodo di tempo prolungato, indicando che un mercato è  sovraesteso  dal lato degli acquisti in relazione ai prezzi recenti, mentre il MACD indica che il mercato sta ancora aumentando nel momento di acquisto. Entrambi gli indicatori possono segnalare un imminente cambiamento di tendenza mostrando la divergenza dal prezzo (il prezzo continua a salire mentre l’indicatore si abbassa, o viceversa).

altre considerazioni

Poiché due indicatori misurano fattori diversi, a volte danno indicazioni contrarie. Ad esempio, l’RSI può mostrare una lettura superiore a 70 per un periodo di tempo prolungato, indicando che un mercato è sovraesteso dal lato degli acquisti in relazione ai prezzi recenti, mentre il MACD indica che il mercato sta ancora aumentando nel momento di acquisto. Entrambi gli indicatori possono segnalare un imminente cambiamento di tendenza mostrando la divergenza dal prezzo (il prezzo continua a salire mentre l’indicatore si abbassa, o viceversa).

Sebbene entrambi siano considerati indicatori di momentum, il MACD misura la relazione tra due EMA, mentre l’RSI misura la variazione di prezzo in relazione ai recenti massimi e minimi dei prezzi. Questi due analisti un quadro tecnico più completo di un mercato.