Rapporto annuale vs 10-K: qual è la differenza?
Rapporto annuale contro 10-K: una panoramica
Le società quotate in borsa negli Stati Uniti sono tenute a depositare una serie di documenti presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Ciò include la rivelazione di informazioni sulle loro finanze e piani futuri.
Due dei più importanti per gli investitori sono il rapporto annuale e il 10-K. Simili in molti modi, questi documenti sono progettati per aiutare a informare i potenziali investitori o gli attuali azionisti sulle prestazioni dell’azienda.
Punti chiave
- La 10-K è generalmente più dettagliata della relazione annuale ma manca di foto e grafici.
- Le società quotate in borsa completeranno sia una relazione annuale che una relazione annuale di 10 mila.
- Entrambi dovrebbero includere informazioni sulla società e sui risultati finanziari dell’ultimo anno.
- Il 10-K può essere trovato sul sito web della SEC, mentre il rapporto annuale dovrebbe essere prontamente disponibile sul sito web della società.
Rapporto annuale
Il rapporto annuale di una società è solitamente un documento colorato, presentato in modo professionale e commerciabile destinato a un pubblico di azionisti. Di solito c’è una lettera dell’amministratore delegato (CEO) e del presidente del consiglio di amministrazione, un riesame della storia dell’azienda e una breve panoramica delle principali attività dell’azienda.
Sebbene possa essere considerata una versione più breve del rapporto 10-K, il design e l’intento del rapporto annuale sono nettamente separati dal rapporto 10-K. Detto questo, un investitore o un analista troverà comunque stato patrimoniale e il conto economico, nonché altre informazioni finanziarie utili.
10-K
Il rapporto 10-K viene presentato alla SEC in un formato generico, senza immagini o grafici. La SEC ha linee guida molto rigide su quali informazioni devono essere incluse e come devono essere organizzate. Non è progettato per un facile consumo per gli investitori. Le 10-K tendono ad essere molto lunghe e più difficili da digerire rispetto ai rapporti annuali.
In definitiva, un rapporto 10-K è una descrizione completa dell’attività finanziaria della società durante un determinato anno fiscale e una panoramica completa di rischi, aspetti legali, accordi aziendali e performance di mercato. Inoltre, i report 10-K forniscono un’analisi completa del settore pertinente, del mercato nel suo complesso e delle singole operazioni aziendali.
Un 10-K non deve essere confuso con un 10-Q, che è un deposito trimestrale presso la SEC che include le informazioni finanziarie dell’azienda. Il 10-Q non include tutte le informazioni dettagliate, come il background e i dettagli delle operazioni, che fa un 10-K. Non esiste un rapporto annuale equivalente a un 10-Q.
Entrambi i documenti sono importanti quando si analizza un’azienda, anche se il 10-K dovrebbe essere preferito dagli analisti, data la sua natura più completa.
Differenze chiave
La relazione annuale viene inviata agli azionisti ogni anno prima dell’assemblea annuale degli azionisti e delle votazioni per il consiglio di amministrazione. Il termine per la presentazione di un 10-K è compreso tra 60 e 90 giorni dopo la fine dell’anno fiscale della società, a seconda delle dimensioni dell’azienda.
Generalmente, le 10 K si trovano sul sito web della SEC, mentre il rapporto annuale dovrebbe essere disponibile sul sito web della società, di solito nella sezione delle relazioni con gli investitori. Laddove una relazione annuale può includere informazioni sulla società, dati finanziari e una lettera dell’amministratore delegato, il 10-K includerà vari rischi e una discussione dettagliata delle operazioni.