Che cos’è la selezione avversa nel settore assicurativo?
Uno dei motivi per cui la maggior parte dei governi statali degli Stati Uniti impone a tutti i conducenti di acquistare un’assicurazione automobilistica è quello di evitare il problema della ” selezione avversa “, o il processo mediante il quale i clienti assicurativi più rischiosi costringono i clienti a rinunciare a quelli meno rischiosi. Se i prezzi non possono essere regolati in base al rischio individuale, i clienti assicurativi più costosi aumentano i premi medi e rendono antieconomico l’acquisto per i meno rischiosi. La selezione avversa è anche il motivo per cui gli adulti americani, durante l’anno fiscale 2018, sono stati obbligati ad acquistare un’assicurazione sanitaria tramite Obamacare. Ci sono argomenti economici per questi acquisti obbligati, ma esempi di vita reale mostrano che la teoria e la pratica spesso differiscono.
In che modo le compagnie di assicurazione private proteggono dalla selezione avversa
La selezione avversa è un problema di conoscenza, probabilità e rischio. Nella maggior parte delle situazioni, è abbastanza facilmente superabile con meccanismi di tariffazione differenziata. Supponiamo che due persone diverse richiedano l’assicurazione auto tramite Allstate Corporation (NYSE: ALL ). Il primo candidato è un uomo di 22 anni, va e viene dal lavoro ogni giorno, ha una storia di eccesso di velocità e ha registrato precedenti incidenti. La seconda ricorrente è una madre di 40 anni che spesso prende i mezzi pubblici per andare al lavoro e non ha avuto un biglietto o un incidente da oltre un decennio.
Dal punto di vista dell’assicuratore, il primo richiedente è molto più rischioso ed è molto più probabile che gli costi denaro. Il secondo richiedente è un rischio lieve. Per identificare quale è più rischioso, Allstate pone domande approfondite durante il processo di candidatura e consulta anche le sue tabelle attuariali; si scopre che gli uomini di 20 e qualcosa sono i più costosi da assicurare. Pertanto, Allstate può compensare il rischio aggiuntivo addebitando un premio più elevato al primo richiedente.
Selezione avversa e altre soluzioni
Gli individui variano nella loro necessità di protezione dai rischi e nella loro conoscenza dei rischi e della loro tolleranza. Le compagnie di assicurazione potrebbero avere ancora meno conoscenza delle circostanze individuali. Se le compagnie di assicurazione non riescono a distinguere tra clienti ad alto e basso rischio, il che significa che non sono in grado di eseguire processi attuariali efficaci, il premio medio addebitato a un consumatore potrebbe essere così alto che i clienti a basso rischio abbandonano il mercato.
Se il modello economico del prezzo differenziale non è consentito o non è pratico, l’altra soluzione alla selezione avversa è impedire che i clienti a basso rischio abbandonino il mercato. Ciò significa costringere tutti gli individui ad acquistare un’assicurazione, impedendo così alle compagnie di assicurazione di collassare sotto il costo dei pagamenti ad alto rischio. In effetti, il rischio basso deve sovvenzionare il rischio elevato.
Esempio: selezione avversa e legge sull’assistenza economica
Il controverso Affordable Care Act del 2010, comunemente noto come ACA o Obamacare, richiedeva agli adulti non esentati negli Stati Uniti di acquistare un’assicurazione sanitaria. Questo è noto come “mandato individuale”.È stato specificamente progettato per impedire alla selezione avversa di conquistare il mercato dell’assicurazione sanitaria dopo l’entrata in vigore dell’ACA.1
Due aspetti dell’ACA rendono più difficile il lavoro attuariale, mettendo le compagnie assicurative ei clienti a basso rischio in una situazione di svantaggio economico. In primo luogo, le compagnie di assicurazione devono fornire lo stesso livello di copertura minima, chiamata “prestazioni sanitarie essenziali “, a tutti i richiedenti di assicurazione. In secondo luogo, i premi assicurativi utilizzano sistemi di valutazione della comunità che rendono illegale lo screening sulla base di molte considerazioni sulla salute individuale, come la storia medica passata o il sesso. Invece, i premi sono per lo più fissati sulla geografia e sull’età.
L’ACA ha affrontato questi problemi obbligando tutte le aziende con più di 50 dipendenti ad acquistare l’assicurazione e imponendo il mandato individuale. Poiché è assolutamente possibile, ma non più legale, sottoporre a screening le persone in base al rischio, le compagnie di assicurazione ricevono sussidi per i consumatori ad alto rischio. Il problema della selezione avversa è creato dai benefici sanitari essenziali richiesti e teoricamente affrontato dal mandato individuale, sebbene la maggior parte degli scambi abbia avuto difficoltà a partire da luglio 2016. Ilmandato individuale è stato abolito dalla legge fiscale del GOP 2017, a partire dal 2019.
Esempio: selezione avversa e assicurazione auto
In superficie, l’assicurazione auto funziona allo stesso modo dell’assicurazione sanitaria. Quando le compagnie di assicurazione non sono in grado di effettuare uno screening efficace, i conducenti ad alto rischio possono forzare i premi per tutti. Ciò potrebbe persino portare i conducenti a basso rischio a decidere di non guidare, danneggiando ulteriormente la redditività degli assicuratori. Questa è la teoria, ma la realtà pratica è in realtà l’opposto.
L’assicurazione auto obbligatoria di solito non si rivolge a conducenti a basso rischio che altrimenti potrebbero abbandonare. Piuttosto, si rivolge ai conducenti ad alto rischio e li costringe ad acquistare un’assicurazione. Gli attuari moderni e gli analisti assicurativi non hanno difficoltà a identificare i conducenti rischiosi rispetto a quelli sicuri e molti non vogliono coprire i conducenti ad alto rischio in perdita. Per questo motivo, tutti gli stati e il Distretto di Columbia offrono le proprie polizze assicurative auto sponsorizzate “mercato residuo” per sovvenzionare i conducenti ad alto rischio.