Avviso di pozzi
Che cos’è un avviso di Wells?
Un avviso di Wells è una notifica emessa dalle autorità di regolamentazione per informare le persone o le società delle indagini completate in cui sono state scoperte infrazioni. Di solito assume la forma di una lettera, che notifica ai destinatari sia l’ampiezza delle violazioni scoperte sia la natura del procedimento di esecuzione da avviare nei confronti del destinatario.
Punti chiave
- Un avviso di Wells è un avviso formale della SEC che informa un destinatario che l’agenzia sta pianificando di intentare azioni legali contro di loro.
- Una lettera di avviso di Wells viene inviata al termine di un’indagine su potenziali violazioni della legge o dei regolamenti sui titoli.
- L’accusato può rispondere all’Avviso di Wells entro 30 giorni tramite una Presentazione di Wells, sotto forma di memoria legale.
Informazioni sugli avvisi di Wells
L’avviso di Wells prende il nome dal Comitato Wells, formato nel 1972 dall’allora presidente della SEC William J. Casey per rivedere le pratiche e le politiche di applicazione della Securities and Exchange Commission (SEC) e presieduto da John Wells.
La ricezione di un avviso di Wells significa che la SEC può intentare un’azione civile contro la persona o azienda ivi indicata e dà a detta persona o azienda la possibilità di offrire informazioni sul motivo per cui tale azione non dovrebbe essere intentata.
Risposta a un avviso di Wells
Dopo aver ricevuto un avviso di Wells, i destinatari hanno la possibilità per i potenziali imputati nei procedimenti di esecuzione della SEC di parlare da soli, direttamente ai responsabili delle decisioni coinvolti nel caso.
La risposta di un potenziale imputato a un avviso di Wells è nota come presentazione di Wells.I potenziali imputati hanno un certo numero di giorni per presentare una richiesta di Wells, che dovrebbe assumere la forma di una dichiarazione legale e includere argomenti sia fattuali che legali per dimostrare perché le accuse non dovrebbero essere mosse contro i potenziali imputati.
A Wells Submission, e il suo contenuto, sono informazioni pubbliche e, di conseguenza, la maggior parte degli avvocati specializzati in diritto dei titoli può consigliare che presentare tale sottomissione non è sempre nel migliore interesse dei potenziali imputati. Qualsiasi cosa asserita nella richiesta di Wells può essere usata contro l’imputato nel procedimento di esecuzione;può anche essere citato in giudizio e utilizzato contro i convenuti in qualsiasi altro contenzioso civile avviato contro gli imputati.
Il processo “pre-pozzetti”
In alcuni casi, le autorità di regolamentazione sono disposte ad avviare un dialogo con la parte accusata al termine delle indagini, ma prima di emettere un avviso formale di Wells. Quando ciò si verifica, può essere indicato come un processo “pre-pozzetti”.
Questo processo includerà spesso osservazioni scritte e argomentazioni orali fatte dal difensore. La SEC potrebbe essere disposta a impegnarsi in un processo pre-Wells se un caso coinvolge questioni nuove o altamente tecniche o questioni politiche significative. In altri casi, la SEC è disposta a consentire un processo pre-Wells perché ritiene che faciliterà il raggiungimento di un accordo. Infine, potrebbero esserci circostanze attenuanti in un caso particolare che inducono le autorità di regolamentazione a essere disposte a procedere su base pre-Wells.