Media ponderata
Che cos’è una media ponderata?
La media ponderata è un calcolo che tiene conto dei diversi gradi di importanza dei numeri in un set di dati. Nel calcolare una media ponderata, ogni numero nel set di dati viene moltiplicato per un peso predeterminato prima che venga effettuato il calcolo finale.
Una media ponderata può essere più precisa di una media semplice in cui a tutti i numeri in un set di dati viene assegnato un peso identico.
Punti chiave
- La media ponderata tiene conto dell’importanza relativa o della frequenza di alcuni fattori in un set di dati.
- Una media ponderata a volte è più precisa di una media semplice.
- Gli investitori azionari utilizzano una media ponderata per tenere traccia della base del costo delle azioni acquistate in momenti diversi.
Capire le medie ponderate
Nel calcolare una media semplice, o media aritmetica, tutti i numeri vengono trattati allo stesso modo e gli viene assegnato lo stesso peso. Ma una media ponderata assegna pesi che determinano in anticipo l’importanza relativa di ciascun punto dati.
Una media ponderata viene spesso calcolata per equalizzare la frequenza dei valori in un set di dati. Ad esempio, un sondaggio può raccogliere un numero sufficiente di risposte da ogni fascia di età per essere considerato statisticamente valido, ma il gruppo di età 18-34 anni potrebbe avere meno intervistati rispetto a tutti gli altri rispetto alla propria quota di popolazione. Il team del sondaggio può valutare i risultati del gruppo di età 18-34 in modo che le loro opinioni siano rappresentate in modo proporzionale.
Tuttavia, i valori in un set di dati possono essere ponderati per motivi diversi dalla frequenza di occorrenza. Ad esempio, se gli studenti in un corso di danza vengono valutati in base a abilità, frequenza e buone maniere, il voto per abilità può avere un peso maggiore rispetto agli altri fattori.
In ogni caso, in una media ponderata, ogni valore del punto dati viene moltiplicato per il peso assegnato che viene poi sommato e diviso per il numero di punti dati.
In una media ponderata, il numero medio finale riflette l’importanza relativa di ciascuna osservazione ed è quindi più descrittivo di una media semplice. Ha anche l’effetto di appianare i dati e migliorarne l’accuratezza.
Ponderazione di un portafoglio azionario
Gli investitori di solito costruiscono una posizione in un titolo per un periodo di diversi anni. Ciò rende difficile tenere traccia della base dei costi di tali azioni e delle relative variazioni di valore.
L’investitore può calcolare una media ponderata del prezzo delle azioni pagato per le azioni. Per fare ciò, moltiplica il numero di azioni acquistate a ciascun prezzo per quel prezzo, aggiungi quei valori e poi dividi il valore totale per il numero totale di azioni.
Si ottiene una media ponderata determinando in anticipo l’importanza relativa di ciascun punto dati.
Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisisca 100 azioni di una società nel primo anno a $ 10 e 50 azioni dello stesso titolo nel secondo anno a $ 40. Per ottenere una media ponderata del prezzo pagato, l’investitore moltiplica 100 azioni per $ 10 per il primo anno e 50 azioni per $ 40 per il secondo, quindi aggiunge i risultati per ottenere un totale di $ 3.000. Quindi l’importo totale pagato per le azioni, $ 3.000 in questo caso, viene diviso per il numero di azioni acquistate in entrambi gli anni, 150, per ottenere il prezzo medio ponderato pagato di $ 20.
Questa media è ora ponderata rispetto al numero di azioni acquistate a ciascun prezzo, non solo al prezzo assoluto.
Esempi di medie ponderate
Le medie ponderate vengono visualizzate in molte aree della finanza oltre al prezzo di acquisto delle azioni, inclusi i rendimenti del portafoglio, la contabilità dell’inventario e la valutazione.
Quando un fondo che detiene più titoli aumenta del 10% nell’anno, quel 10% rappresenta una media ponderata dei rendimenti per il fondo rispetto al valore di ciascuna posizione nel fondo.
Per la contabilità dell’inventario, il valore medio ponderato dell’inventario tiene conto delle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime, ad esempio, mentre i metodi LIFO (Last In First Out) o FIFO (First In First Out) danno più importanza al tempo che al valore.
Nel valutare le società per discernere se le loro azioni hanno un prezzo corretto, gli investitori utilizzano il costo medio ponderato del capitale (WACC) per scontare i flussi di cassa di una società. Il WACC è ponderato sulla base del valore di mercato del debito e del patrimonio netto nella struttura del capitale di una società.
Domande frequenti
In che modo una media ponderata differisce da una media semplice?
Una media ponderata tiene conto del contributo relativo, o peso, delle cose mediate, mentre una media semplice non lo fa. Pertanto, dà più valore a quegli elementi nella media che si verificano relativamente di più.
Quali sono alcuni esempi di medie ponderate utilizzate in finanza?
Molte medie ponderate si trovano nella finanza, tra cui il prezzo medio ponderato del volume (VWAP), il costo medio ponderato del capitale (WACC) e le medie mobili esponenziali (EMA) utilizzate nei grafici. Anche la costruzione delle ponderazioni del portafoglio e i metodi di inventario LIFO e FIFO fanno uso di medie ponderate.
Come viene calcolata una media ponderata?
È possibile calcolare una media ponderata moltiplicando la relativa proporzione o percentuale per il suo valore in sequenza e sommando le somme. Pertanto, se un portafoglio è composto per il 55% da azioni, per il 40% da obbligazioni e per il 5% in contanti, tali pesi sarebbero moltiplicati per la loro performance annuale per ottenere un rendimento medio ponderato. Quindi, se azioni, obbligazioni e contanti restituissero rispettivamente il 10%, 5% e 2%, il rendimento medio ponderato sarebbe (0,55 x 10%) + (0,40 x 5%) + (0,05 x 2%) = 7,6%.