Debole lunghe

Quali sono i deboli lunghi?

I long deboli sono investitori che detengono una posizione lunga e sono pronti a uscire da quella posizione al primo segno di debolezza. Questo tipo di investitore in genere cerca di catturare il potenziale di rialzo in un dato titolo, ma non è disposto a subire molte perdite. Questi investitori chiuderanno rapidamente le loro posizioni quando un’operazione non si muove a loro favore.

Capire le lunghezze deboli

I long deboli sono spesso trader a breve termine piuttosto che investitori a lungo termine  perché non sono disposti a mantenere le loro posizioni attraverso le fluttuazioni del mercato. Se un’operazione non si muove a loro favore, chiuderanno rapidamente le loro posizioni e cercheranno opportunità altrove. I long più deboli sono i trader momentum che sono più interessati a realizzare un rapido profitto piuttosto che investire in società sottovalutate fino a quando non raggiungono un valore equo.

Quando posizioni lunghe deboli chiudono la loro posizione, può rappresentare un’opportunità per gli investitori di acquistare in ribasso e ridurre la loro base di costo. La pressione di vendita che i long deboli creano quando chiudono le loro posizioni può portare al consolidamento di un titolo a seguito di un significativo trend rialzista. Questo spiega perché le azioni tendono a raggiungere il massimo dopo aver seguito un annuncio sugli utili perché questi trader bloccano i loro profitti e passano ad altre opportunità di investimento.

Il vantaggio di un long debole è che l’investitore può bloccare i profitti immediatamente piuttosto che soccombere a pregiudizi cognitivi come l’ effetto disposizione o trattenere un titolo in perdita per troppo tempo. Lo svantaggio è che i lunghi deboli tendono a generare un notevole abbandono nel loro portafoglio e può essere più difficile rimanere redditizi a lungo termine rispetto a una strategia di investimento a lungo termine.

Esempio di deboli lunghi

Supponiamo che una società annunci guadagni favorevoli per il trimestre. I trader a breve termine possono acquistare il titolo all’apertura per capitalizzare la corsa, mentre gli investitori a lungo termine possono aggiungere il titolo alle loro posizioni esistenti. I long deboli manterranno il titolo fino a quando non inizierà a consolidarsi a seguito di una corsa agli utili. A quel punto, potrebbero vendere le azioni e passare ad altre opportunità. Gli investitori a lungo termine continueranno a detenere il titolo a lungo termine.

Inoltre, gli investitori a lungo termine possono trarre vantaggio dal consolidamento per aumentare la loro posizione e ridurre la loro base di costo. Gli investitori a lungo termine possono attendere in disparte dopo un annuncio di utili positivi e acquistare il titolo dopo che inizia a muoversi verso il basso e consolidarsi. Ciò consente loro di acquistare le azioni a un prezzo inferiore dopo che la polvere si è depositata e, in definitiva, aumentare il loro potenziale di profitto a lungo termine.