Come prevedere dove aprirà il mercato
Ascolta o leggi le notizie quando ti siedi a colazione in un dato giorno della settimana e probabilmente troverai un commentatore che dice qualcosa del tipo: “I mercati sono pronti ad aprire più in alto” o forse “Ci aspettiamo di vedere i mercati muoversi più in basso all’apertura. ” Ascoltare queste previsioni potrebbe farti chiedere come questi esperti possono prevedere il futuro e perché gli investitori si preoccupano della direzione dell’apertura del mercato.
Dopotutto, è il prezzo di chiusura che ti dice quanti soldi hai guadagnato o perso nel tuo portafoglio per la giornata. C’è di più nella storia dietro le quinte di quanto potresti aspettarti.
Punti chiave
- Il trading di azioni si interrompe bruscamente ogni pomeriggio di negoziazione quando i mercati chiudono per la giornata, lasciando ore di incertezza tra quel momento e l’apertura del giorno successivo.
- Prevedere dove il mercato riprenderà a fare trading all’aperto può aiutare gli investitori sia a coprire il rischio che a piazzare scommesse sull’azione dei prezzi del giorno successivo.
- Il trading after-hour in azioni e mercati a termine può fornire un assaggio, ma questi tendono ad essere meno liquidi e inclini a una maggiore volatilità rispetto al normale orario di negoziazione.
- Per un quadro migliore, gli investitori guardano ai mercati internazionali che sono aperti mentre gli Stati Uniti sono chiusi e ai dati economici rilasciati dai paesi o ai dati rilasciati dalle società.
Prevedere la probabile direzione dell’apertura del mercato
Prima di capire perché alcuni investitori seguono da vicino la probabile direzione dell’apertura, diamo un’occhiata ad alcuni indicatori che li aiutano con il compito.
Sebbene i mercati finanziari abbiano chiaramente indicato l’orario di lavoro, gli sviluppi al di fuori di tali orari continuano a influenzare sia il valore dei titoli che il comportamento degli investitori. Eventi geopolitici e catastrofi naturali, ad esempio, possono verificarsi in qualsiasi momento. È probabile che eventi come l’assassinio di un presidente in carica o un grave attacco terroristico indichino un’apertura di mercato notevolmente inferiore.
Anche i dati aziendali giocano un ruolo. Gli annunci sugli utili fatti dopo la chiusura o prima dell’apertura in società chiave possono influenzare la direzione del mercato. Nei mesi di gennaio, aprile, luglio e ottobre, la stragrande maggioranza delle aziende pubblica i risultati del trimestre. Le buone notizie da una società bellwether spesso portano a un mercato azionario più alto aperto, mentre le cattive notizie possono avere l’effetto opposto.
Altre importanti novità arrivano prima dell’apertura dei mercati. Un’ampia varietà di comunicati economici, inclusi i dati sull’occupazione, le vendite al dettaglio ei risultati del prodotto interno lordo, viene rilasciata alle 8:30. Ancora una volta, sia le buone notizie che le cattive notizie possono influenzare la direzione dell’apertura del mercato.
Trading fuori orario
L’attività di trading fuori orario è un indicatore comune dell’apertura del giorno successivo. Il trading di azioni con orario prolungato avviene sui mercati elettronici noti come ECN prima che i mercati finanziari si aprano per la giornata, così come dopo la chiusura.
Tale attività può aiutare gli investitori a prevedere la direzione del mercato aperto. In effetti, gli indicatori come gli indicatori Nasdaq-100 Pre-Market e After-Hours sono progettati per monitorare l’attività delle ore prolungate appositamente per questo scopo.
Allo stesso modo, negoziando praticamente 24 ore al giorno, i futures su indici possono indicare come probabilmente andrà il mercato all’inizio della sessione successiva. I futures S&P 500 vengono spesso utilizzati dai gestori di fondi per coprire il rischio in un determinato periodo di tempo vendendo il contratto allo scoperto o per aumentare la loro esposizione al mercato azionario acquistandolo.
A differenza del mercato azionario, i mercati dei futures chiudono raramente. I contratti future vengono scambiati in base ai valori degli indici di riferimento del mercato azionario che rappresentano. I futures S&P 500 vengono scambiati in base al valore dello Standard & Poor’s 500, proprio come i futures Dow vengono scambiati in base al valore del Dow Jones Industrial Average.
Poiché i titoli in ciascuno degli indici di riferimento rappresentano un segmento di mercato specifico, conoscere la direzione dei prezzi sui contratti futures per tali indici può essere utilizzata per proiettare la direzione dei prezzi sui titoli effettivi e sui mercati in cui vengono scambiati. Se i futures S&P tendono al ribasso per tutta la mattina, è probabile che i prezzi delle azioni nelle borse statunitensi si muoveranno al ribasso all’apertura delle contrattazioni per la giornata. Ancora una volta, è vero anche il contrario, con l’aumento dei prezzi dei futures che suggerisce un’apertura al rialzo.
Oltre a offrire l’accesso al mercato quasi 24 ore al giorno, uno dei principali vantaggi dei futures è il loro elevato livello di liquidità fuori orario rispetto alle azioni negoziate su ECN. Questa liquidità offre spread più stretti, che sono fondamentali perché più ampio è lo spread, più un trade deve muoversi a tuo favore solo per raggiungere il pareggio.
A differenza del trading di azioni su ECN, tutte le negoziazioni futures E-mini S&P 500 vengono eseguite centralmente attraverso il Chicago Mercantile Exchange e le sue società associate.
Come i mercati internazionali possono influenzare l’open
Quando i mercati nazionali sono chiusi per la giornata, i mercati internazionali sono aperti e negoziabili. Una buona giornata nei mercati asiatici può suggerire che i mercati statunitensi si apriranno al rialzo. Perdite devastanti all’estero possono portare a un abbassamento dell’apertura a casa.
Prestando attenzione agli sviluppi esteri, gli investitori nazionali possono farsi un’idea di quale direzione possono aspettarsi che i mercati locali si muovano quando aprono per la giornata. Le principali borse di Tokyo, Francoforte e Londra sono spesso utilizzate come barometri per ciò che accadrà negli Stati Uniti
Attenti osservatori del mercato si svegliano presto, estraggono i dati e utilizzano questi vari indicatori singolarmente e in combinazione per prevedere la direzione delle mosse di apertura nel mercato statunitense. Gli investitori meno ambiziosi si limitano a controllare il sentimento dei social media o sintonizzarsi sulle trasmissioni di notizie finanziarie mattutine per ascoltare le teste parlanti fornire un aggiornamento sulle aspettative per la giornata. In ogni caso, è possibile ottenere una lettura abbastanza solida su cosa aspettarsi quando il trading negli Stati Uniti inizia la giornata.
Perché la direzione dell’apertura è importante
La direzione del mercato rappresenta un’opportunità. A livello generale, se i mercati sono destinati a salire, è probabile che lo facciano anche i prezzi delle singole azioni. I trader a breve termine possono prendere decisioni di acquisto / vendita in base alle informazioni. Ad esempio, se i mercati sono destinati a salire e poi una società tecnologica rilascia buone notizie prima della campana di apertura, è probabile che le azioni di quella società aumentino all’apertura.
Per gli investitori che detengono le azioni, questo potrebbe essere un segnale per vendere le partecipazioni esistenti e bloccare i profitti. Per gli investitori che non possiedono le azioni, potrebbe essere un segnale per acquistare in anticipo e vendere in un mercato in crescita. Tieni presente che se hai solo pochi dollari da investire, l’esercizio di monitorare la direzione del mercato potrebbe essere privo di significato.
D’altra parte, se puoi acquistare 100.000 azioni che aumentano di due centesimi ciascuna, potresti guadagnare rapidamente $ 2.000 (ignorando i costi di transazione ), non male per un’ora di lavoro. Se puoi acquistare 500.000 azioni che aumentano di 10 centesimi, potresti guadagnare rapidamente $ 50.000, e da lì i numeri aumentano. Per i grandi trader istituzionali, c’è molto da fare su queste mosse. In un’era di trading elettronico a rapida espansione, anche le misure di movimento dei prezzi in una frazione di centesimo possono portare a grandi guadagni per i trader dalle tasche profonde che fanno la scelta giusta.
La linea di fondo
Prevedere con precisione le mosse di apertura del mercato azionario può essere uno strumento utile. Se la tua proiezione è accurata, hai l’opportunità di trarne profitto. Naturalmente, il primo passo è valutare correttamente la direzione del mercato. Questo passo da solo non è sufficiente per fare soldi.
È inoltre necessario selezionare un investimento e valutare con successo l’impatto risultante che la mossa del mercato avrà sul tuo investimento per fare soldi. Potresti non fare la giusta ipotesi sulla direzione del mercato e il mercato potrebbe muoversi contro di te.
Anche se ottieni la giusta direzione, devi anche essere corretto sul tuo investimento per generare un profitto. In poche parole, non ci sono garanzie che otterrai la giusta direzione o che il tuo investimento sarà ripagato.
Come con tutte le strategie di investimento, dovresti condurre un’analisi approfondita mentre comprendi la tua strategia e le sue implicazioni prima di piazzare una scommessa sulla direzione dell’apertura.