Definizione del prezzo medio ponderato in base al volume (VWAP)
Qual è il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)?
Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è un benchmark di volume che al prezzo. È importante perché fornisce ai trader informazioni sia sull’andamento che sul valore di un titolo.
Punti chiave
- Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) appare come una singola linea sui grafici intraday (1 minuto, 15 minuti e così via), in modo simile a come appare una media mobile.
- I commercianti al dettaglio e professionisti possono utilizzare il VWAP come parte delle loro regole di trading per determinare le tendenze intraday.
La formula per il prezzo medio ponderato in base al volume (VWAP) è
Il VWAP viene calcolato sommando i dollari scambiati per ogni transazione (prezzo moltiplicato per il numero di azioni scambiate) e poi dividendo per il totale delle azioni scambiate.
Come calcolare il prezzo medio ponderato in base al volume (VWAP)
L’aggiunta dell’indicatore VWAP a un grafico completerà tutti i calcoli per te. Per calcolare tu stesso il VWAP, segui questi passaggi. Assumi un grafico di 5 minuti; il calcolo è lo stesso indipendentemente dall’intervallo di tempo intraday utilizzato.
- Trova il prezzo medio del titolo scambiato nel corso dei primi cinque minuti della giornata. Per fare ciò, aggiungi il massimo, il minimo e la chiusura, quindi dividi per tre. Moltiplicalo per il volume per quel periodo. Registra il risultato in un foglio di calcolo, sotto la colonna PV.
- Dividi PV per il volume per quel periodo. Questo darà il valore VWAP.
- Per mantenere il valore VWAP per tutto il giorno, continuare ad aggiungere il valore PV di ciascun periodo ai valori precedenti. Dividi questo totale per il volume totale fino a quel punto. Per semplificare l’operazione in un foglio di calcolo, creare colonne per PV cumulativo e volume cumulativo. Entrambi questi valori cumulativi vengono divisi l’uno dall’altro per produrre VWAP.
Cosa ti dice il prezzo medio ponderato del volume (VWAP)?
I grandi acquirenti istituzionali e i fondi comuni di investimento utilizzano il rapporto VWAP per aiutare a entrare o uscire dalle azioni con il minor impatto possibile sul mercato. Pertanto, quando possibile, le istituzioni cercheranno di acquistare al di sotto del VWAP o di vendere al di sopra di esso. In questo modo le loro azioni spingono il prezzo indietro verso la media, invece che lontano da essa.
I trader possono utilizzare VWAP come strumento di conferma del trend e costruire regole di trading attorno ad esso. Ad esempio, quando il prezzo è superiore a VWAP, potrebbero preferire avviare posizioni lunghe. Quando il prezzo è inferiore al VWAP, potrebbero preferire avviare posizioni corte.
La differenza tra il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) e una media mobile semplice
Su un grafico, VWAP e una media mobile possono sembrare simili. Questi due indicatori calcolano cose diverse.
VWAP sta calcolando la somma del prezzo moltiplicata per il volume, divisa per il volume totale.
Una media mobile semplice viene calcolata sommando i prezzi di chiusura su un certo periodo (diciamo 10) e poi dividendola per quanti periodi ci sono (10). Il volume non viene preso in considerazione.
Limitazioni dell’utilizzo del prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)
VWAP è un indicatore di un giorno e viene riavviato all’apertura di ogni nuovo giorno di negoziazione. Il tentativo di creare un VWAP medio per molti giorni potrebbe significare che la media viene distorta dalla vera lettura VWAP come descritto sopra.
Mentre alcune istituzioni potrebbero preferire acquistare quando il prezzo di un titolo è inferiore al VWAP o vendere quando è superiore, VWAP non è l’unico fattore da considerare. In forti tendenze al rialzo, il prezzo potrebbe continuare a salire per molti giorni senza scendere al di sotto del VWAP o solo occasionalmente. Pertanto, aspettare che il prezzo scenda al di sotto del VWAP potrebbe significare un’opportunità persa se i prezzi aumentano rapidamente.
Il VWAP si basa su valori storici e non ha intrinsecamente qualità o calcoli predittivi. Poiché VWAP è ancorato alla fascia di prezzo di apertura del giorno, l’indicatore aumenta il suo ritardo con il passare del giorno. Questo può essere visto nel modo in cui un calcolo VWAP di un periodo di 1 minuto dopo 330 minuti (la durata di una tipica sessione di trading) spesso assomiglia a una media mobile di 390 minuti alla fine della giornata di negoziazione.
Domande frequenti
Qual è il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)?
Il Volume Weighted Average Price (VWAP) è una misura che mostra il prezzo medio di un titolo, aggiustato per il suo volume. Viene calcolato prendendo il valore totale in dollari degli scambi del titolo e dividendolo per il volume degli scambi durante quel periodo. Nello specifico, la formula per calcolare il VWAP è la seguente:
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Price * Volume}} {\ sum \ text {Volume}}VWAP=∑Volume
Perché il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è importante?
Il VWAP viene utilizzato dai trader che desiderano vedere un’indicazione smussata del prezzo di un titolo nel tempo. Viene anche utilizzato dai trader più grandi che devono assicurarsi che le loro operazioni non spostino il prezzo del titolo che stanno cercando di acquistare o vendere. Ad esempio, un hedge fund potrebbe astenersi dal presentare un ordine di acquisto per un prezzo superiore al VWAP del titolo, al fine di evitare di gonfiare artificialmente il prezzo di quel titolo. Allo stesso modo, potrebbero evitare di inviare ordini troppo al di sotto del VWAP, in modo che il prezzo non venga trascinato verso il basso dalla loro vendita.
Qual è la differenza tra il prezzo medio ponderato del volume (VWAP) e una media mobile semplice?
Come il VWAP, il Simple Moving Average fornisce ai trader una visione meno volatile dell’andamento recente dei prezzi di un titolo. A differenza del VWAP, tuttavia, la media mobile semplice non tiene conto del livello di volume nel trading di quel titolo. Questo perché il VWAP pesa la variazione di prezzo di ogni giorno in base alla quantità di volume che si verifica in quel giorno, mentre la media mobile semplice presuppone implicitamente che tutti i giorni di negoziazione abbiano lo stesso livello di volume.