VTI: Vanguard Total Stock Market ETF
Il Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) replica la performance del CRSP US Total Market Index. Il fondo ha realizzato un rendimento del 7,12% dalla sua istituzione nel 2001 (a maggio 2020). Il fondo è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che misura l’intero mercato azionario statunitense investibile. Comprende società a piccola, media e grande capitalizzazione. Il fondo è gestito in modo passivo e utilizza una strategia di campionamento dell’indice.
Punti chiave
- Il Vanguard Total Stock Market ETF è un fondo negoziato in borsa (ETF) ben diversificato che detiene oltre 3.500 azioni.
- Il settore principale dell’ETF è la tecnologia, con una ponderazione del 21,2%, mentre Microsoft, Apple e Amazon sono le sue prime tre partecipazioni, costituendo il 12,6% dell’ETF.
- Ha un basso rapporto di spesa (0,03%) e segue molto da vicino il mercato azionario più ampio (beta di 1), rendendolo un modo a basso costo per ottenere esposizione al mercato azionario statunitense.
Il fondo ha oltre 3.500 azioni nel suo portafoglio, un importo enorme per un ETF. La capitalizzazione di mercato mediana delle partecipazioni del fondo è di $ 89,6 miliardi. Il rapporto prezzo / utili medio ponderato (P / E) del portafoglio è 20,9, con un rapporto prezzo / valore contabile (P / B) di 2,8. Il rapporto P / E prende il valore di mercato corrente delle azioni delle società diviso per l’utile per azione (EPS). Il rapporto P / B prende il prezzo delle azioni diviso per il totale delle passività meno le attività e le passività immateriali.
Il settore tecnologico ha la ponderazione più elevata nel fondo con il 24,7%, seguito dal settore finanziario con una ponderazione del 16,9%. Il settore sanitario è al terzo posto con un peso del 14,8%.
Microsoft (MSFT) è la maggiore partecipazione con una ponderazione del 4,8%, seguita da Apple (AAPL) con una ponderazione del 4,1%. Amazon.com (AMZN) è la terza più grande partecipazione con una ponderazione del 3,7%, mentre Alphabet (GOOG) è la quarta con una ponderazione del 2,8%. Le prime 10 partecipazioni avevano una ponderazione combinata del 22,9% (ad aprile 2020).
Caratteristiche
Il Vanguard Total Stock Market ETF è un fondo aperto emesso da Vanguard e consigliato dal Vanguard Equity Investment Group. Il fondo è un fondo indicizzato passivo e quindi ha un rapporto di spesa notevolmente bassodello 0,03%. Il fondo ha un tasso di rotazione molto basso del 4,1%, il che significa che ci sono costi di transazione limitati per cambiare le partecipazioni del fondo. L’indice di spesa non include alcuna commissione o commissione di intermediazione. Il basso rapporto di spesa è vantaggioso per gli investitori a lungo termine nel fondo.
Le azioni vengono scambiate a circa $ 163 a giugno 2020. Il fondo ha un volume medio giornaliero di 2,6 milioni di azioni, il che indica che c’è una grande quantità di liquidità nell’ETF. Le azioni VTI sono negoziate alla Borsa di New York. Gli investitori possono acquistare azioni senza commissioni tramite Vanguard Brokerage Services.
Idoneità e raccomandazioni
VTI è un fondo estremamente diversificato. La sua grande quantità di partecipazioni riflette l’intero universo di titoli statunitensi investibili. Il fondo ha un’esposizione a titoli a piccola capitalizzazione che possono essere più volatili rispetto a quelli a media o grande capitalizzazione. Il fondo ha un beta di 1 rispetto al mercato più ampio. Il fondo è esposto al rischio sistematico, che è il rischio inerente all’intero mercato. È probabile che una maggiore flessione dell’economia statunitense o dell’economia mondiale influisca sul valore del fondo.
Il fondo ha registrato una buona performance di recente dopo la più ampia corsa al rialzo per le azioni. VTI ha un rendimento di un anno dell’11,46% con un rendimento di cinque anni del 9,17%. Questo ETF sembra essere un titolo solido da detenere in un portafoglio in crescita poiché riflette l’universo più ampio delle azioni statunitensi in un unico fondo a basso costo. Gli investitori devono includere altre attività che non sono correlate al mercato azionario in modo da poter bilanciare i loro portafogli. Secondo i principi della moderna teoria del portafoglio, detenere attività non correlate può aiutare a ridurre al minimo il rischio di portafoglio.