Volume degli scambi
Qual è il volume degli scambi?
Il volume degli scambi è la quantità totale di azioni o contratti scambiati per un determinato titolo. Può essere misurato su qualsiasi tipo di titolo negoziato durante una giornata di negoziazione. Il volume degli scambi o il volume degli scambi viene misurato su azioni, obbligazioni, contratti di opzione, contratti futures e tutti i tipi di materie prime.
Punti chiave
- Il volume degli scambi si riferisce al numero totale di azioni o contratti scambiati tra acquirenti e venditori di un titolo durante l’orario di negoziazione in un dato giorno.
- Il volume degli scambi è una misura dell’attività e della liquidità del mercato durante un determinato periodo di tempo.
- Volumi di scambio più elevati sono considerati più positivi rispetto a volumi di scambio inferiori perché significano più liquidità e migliore esecuzione degli ordini.
Capire il volume degli scambi
Il volume degli scambi misura il numero totale di azioni o contratti negoziati per un determinato titolo durante un periodo di tempo specificato. Include il numero totale di azioni negoziate tra un acquirente e un venditore durante una transazione. Quando i titoli vengono scambiati più attivamente, il loro volume di scambi è elevato e quando i titoli vengono scambiati meno attivamente, il loro volume di scambi è basso.
Il volume tende ad essere più alto vicino all’apertura e alla chiusura del mercato, all’inizio della settimana e all’ultimo giorno della settimana.
Come funziona il volume degli scambi
Ogni borsa di mercato tiene traccia del proprio volume di scambi e fornisce dati sul volume. I volumi dei numeri di scambio vengono riportati una volta ogni ora durante il giorno di negoziazione corrente. Questi volumi di scambio riportati ogni ora sono stime. Anche un volume di scambi riportato alla fine della giornata è una stima. I dati effettivi finali sono riportati il giorno successivo.
Gli investitori possono anche seguire il volume tick di un titolo, o il numero di variazioni del prezzo di un contratto, come surrogato del volume degli scambi, poiché i prezzi tendono a cambiare più frequentemente con un volume di scambi più elevato.
Il volume racconta agli investitori l’attività e la liquidità del mercato. Volumi di scambio più elevati per un titolo specifico significano maggiore liquidità, migliore esecuzione degli ordini e un mercato più attivo per collegare un acquirente e un venditore. Quando gli investitori si sentono titubanti sulla direzione del mercato azionario, il volume degli scambi di futures tende ad aumentare, il che spesso fa sì che opzioni e futures su determinati titoli vengano scambiati più attivamente. Il volume in generale tende ad essere più alto in prossimità degli orari di apertura e chiusura del mercato e il lunedì e il venerdì. Tende ad essere più basso all’ora di pranzo e prima delle vacanze.
considerazioni speciali
In tempi recenti, i trader ad alta frequenza e i fondi indicizzati hanno contribuito in modo determinante alle statistiche sul volume degli scambi nei mercati statunitensi. Secondo uno studio di JPMorgan del 2017, gli investitori passivi come ETF e conti di investimento quantitativi, che utilizzano il trading algoritmico ad alta frequenza, erano responsabili del 60% dei volumi di scambio complessivi mentre i “trader fondamentali discrezionali” (o trader che valutano i fattori fondamentali che influenzano un prima di effettuare un investimento) rappresentavano solo il 10% delle cifre complessive.
Commercianti e volume degli scambi
I trader utilizzano vari fattori di trading nell’analisi tecnica. Il volume degli scambi è uno dei fattori tecnici più semplici analizzati dai trader quando si considerano gli scambi di mercato. Il volume degli scambi durante un forte aumento o diminuzione del prezzo è spesso importante per i trader poiché volumi elevati con variazioni di prezzo possono indicare catalizzatori di negoziazione specifici. Anche volumi elevati associati a variazioni direzionali di prezzo possono contribuire a rafforzare il supporto per il valore di un titolo.
I livelli di volume possono anche aiutare i trader a decidere su orari specifici per una transazione. I trader seguono il volume medio giornaliero degli scambi di un titolo su periodi di breve e lungo termine quando prendono decisioni sulla tempistica degli scambi. I trader possono anche utilizzare diversi indicatori di analisi tecnica che incorporano il volume. La Securities and Exchange Commission (SEC) regola la vendita di titoli da parte dei trader. Secondo la regola 144, i venditori non possono effettuare vendite di titoli che superano l’1% delle azioni in circolazione della stessa classe vendute.
Esempio di volume degli scambi
Supponiamo che un mercato sia composto da due trader, trader 1 e trader 2. Il primo trader acquista 500 azioni ABC e vende 250 azioni XYZ. L’altro trader acquista 500 azioni e vende 250 azioni di DEF al primo trader. Il volume totale degli scambi nel mercato è di 1.000 (500 azioni di ABC + 250 azioni XYZ + 250 azioni di DEF). Questo perché non contiamo due volte il volume: quando il trader 1 acquista 500 azioni ABC dal trader 2, vengono conteggiate solo 500 azioni. Allo stesso modo, solo 250 azioni di XYZ e DEF sarebbero registrate nel conteggio del volume.