Usare gli orizzonti temporali per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento
Quando si considera un investimento, poche domande sono importanti quanto “Qual è il tuo orizzonte temporale?” La risposta può aiutarti a decidere quale tipo di veicolo di investimento dovresti considerare, quali investimenti evitare e per quanto tempo mantenere il tuo investimento prima della vendita.
È importante notare che l’approvazione della legge sulla creazione di ogni comunità per il miglioramento della pensione (SECURE) nel dicembre 2019 cambia alcune delle regole familiari del pensionamento. Ad esempio, prima dell’approvazione della legge, l’età per prelevare le distribuzioni minime richieste (RMD) da un conto pensione era di 70 ½ e ora tale età è di 72 anni.
Inoltre, se stai ancora lavorando, puoi continuare a contribuire al tuo account IRA tradizionale, oltre l’età limite di 70 ½, simile alle regole per gli account 401k e Roth.
Rischio e tempo
Gli investitori spesso investono i loro soldi in un veicolo di investimento aggressivo, come i titoli growth, e poi li mantengono a tempo indeterminato. Non è una mossa intelligente. Sebbene un tale investimento possa essere una buona scelta una volta acquistato, può diventare sempre meno appropriato con il passare del tempo. Questo scenario si verifica spesso quando si risparmia per la pensione o per le spese universitarie di un figlio, qualsiasi piano di investimento a lungo termine.
In un esempio comune, gli investitori partecipano ai piani di partecipazione azionaria dei dipendenti della loro azienda. Nel corso di diversi decenni, le detrazioni bisettimanali sui salari e i contributi parziali del datore di lavoro aiutano il dipendente a costruire un numero considerevole di azioni nell’azienda.
Con l’avvicinarsi della data di pensionamento del dipendente, tuttavia, il mercato azionario crolla, devastando il valore del portafoglio del dipendente e costringendolo a continuare a lavorare. Un risultato simile si verifica spesso quando un dipendente investe il 100% dei propri risparmi in fondi comuni di investimento azionario. Per anni regna un mercato rialzista e l’equilibrio cresce. Quindi, proprio quando il dipendente inizia a pianificare il pensionamento, un calo del mercato azionario cancella una parte sostanziale del gruzzolo del dipendente.
Questi scenari si verificano frequentemente. In risposta, il settore dei servizi finanziari ha creato prodotti di investimento per aiutare gli investitori a far corrispondere le proprie partecipazioni in portafoglio a una tempistica appropriata. Questo approccio aiuta gli investitori a evitare i risultati negativi associati a un’allocazione degli asset inappropriata. Naturalmente, con uno qualsiasi di questi investimenti, è necessario prestare attenzione alle commissioni e ai costi associati.
Alcuni fondi comuni di investimento e prodotti di investimentocome i fondi con data obiettivo addebitano commissioni più elevate rispetto ad altri, quindi è necessario tenere conto delle spese quando si considera il periodo di tempo del proprio investimento.
Valutare gli orizzonti temporali
Non ci sono regole rigide, ma alcune linee guida generalmente concordate ti aiuteranno a decidere quali investimenti sono appropriati per varie tempistiche.
Per creare un portafoglio basato sul tempo, è necessario rendersi conto che la volatilità è un rischio maggiore a breve termine che a lungo termine. Se hai 30 anni per raggiungere un obiettivo, come il pensionamento, una mossa di mercato che fa precipitare il valore dei tuoi investimenti non è un pericolo così grande, dato che hai decenni per recuperare. Tuttavia, sperimentare la stessa volatilità un anno prima di andare in pensione può far deragliare seriamente i tuoi piani.
Di conseguenza, l’inserimento di parametri nell’arco di tempo dei tuoi investimenti è un esercizio prezioso.
- A breve termine. Come regola generale, gli obiettivi a breve termine sono quelli a meno di cinque anni nel futuro. Con un orizzonte di breve termine, se si verifica un calo del mercato, la data in cui sarà necessario il denaro sarà troppo vicina perché il portafoglio abbia tempo sufficiente per riprendersi dal calo del mercato. Per ridurre il rischio di perdite, detenere fondi in contanti o in veicoli simili è probabilmente la strategia più appropriata. I fondi del mercato monetario e i certificati di deposito a breve termine sono investimenti conservativi popolari, così come i conti di risparmio.
- Termine intermedio. Gli obiettivi a medio termine sono quei cinque o dieci anni nel futuro. A questo intervallo, una certa esposizione ad azioni e obbligazioni aiuterà a far crescere il valore dell’investimento iniziale e la quantità di tempo fino a quando il denaro deve essere speso è sufficiente in futuro per consentire un certo grado di volatilità. I fondi comuni di investimento bilanciati, che includono un mix di azioni e obbligazioni, sono investimenti popolari per obiettivi a medio termine.
- Lungo termine. Gli obiettivi a lungo termine sono quelli a più di 10 anni nel futuro. Gli investitori più prudenti possono citare 15 anni come orizzonte temporale per gli obiettivi a lungo termine. Su periodi di tempo a lungo termine, leazioni offrono maggiori potenziali ricompense. Sebbene comportino anche un rischio maggiore, c’è tempo a disposizione per riprendersi da una perdita.
Scelte di investimento
Per aiutare gli investitori a evitare le conseguenze negative associate al cattivo tempismo, il settore dei servizi finanziari ha creato una serie di investimenti:
- I fondi Target-Date sono fondi comuni di investimento che ripristinano automaticamente il mix di attività (azioni, obbligazioni, contanti) nei loro portafogli in base a un periodo di tempo selezionato. Sono spesso utilizzati come veicoli di risparmio pensionistico, con il mix di investimenti che diventa più conservativo con l’avvicinarsi della data di pensionamento dell’investitore. Ad esempio, un fondo target aggiornato progettato per finanziare il pensionamento di un investitore di 30 anni a partire da oggi potrebbe avere un mix di investimenti ponderati pesantemente verso le scorte, con una moderata quantità di obbligazioni e po ‘di soldi. Trent’anni dopo, il mix potrebbe essere l’esatto opposto, con la liquidità che costituisce la percentuale maggiore del portafoglio, seguita da una quantità moderata di obbligazioni e poche azioni.
- I piani di risparmio universitario e i piani di istruzione qualificata, noti anche come piani 529, aiutano gli investitori a coprire i costi delle scuole primarie e secondarie, università e college, scuola professionale o persino una formazione in apprendistato, che è stata aggiunta con il passaggio del SECURE Act. Inoltre, la legge consente ora a 529 fondi del piano di coprire fino a $ 10.000 in prestiti agli studenti.5 Prende il nome dalla sezione 529 dell’Internal Revenue Code, questiprogrammi con vantaggi fiscali aiutano gli investitori a pagare i costi di tasse scolastiche, vitto e alloggio, libri e altri costi associati all’istruzione. Un metodo è un piano di risparmio universitario che consente agli investitori di mettere da parte una specifica quantità di denaro che viene generalmente investita in un elenco pre-approvato di fondi comuni di investimento. Molti di questi fondi sono fondi basati sull’età, che operano in modo simile ai fondi con data obiettivo. Con l’avvicinarsi dell’età del bambino e della data in cui deve essere pagata la retta, l’asset allocation diventa più conservativa. Poiché il valore del portafoglio di investimento cambia con le fluttuazioni dei mercati finanziari, gli aggiustamenti automatici del portafoglio spostano il denaro verso investimenti più conservativi per ridurre il rischio che un crollo del mercato azionario cancelli i risparmi appena prima della scadenza delle tasse scolastiche. La sfida in questo caso è che la crescita degli investimenti sottostante potrebbe non essere sufficiente a coprire l’intero costo delle lezioni.
- I fondi comuni di investimento sono un modo conveniente per diversificare. La scelta di investimenti che spostano automaticamente le attività in contanti o strumenti orientati al reddito non è l’unica opzione per gli investitori che cercano di utilizzare gli orizzonti temporali. Investire in fondi comuni di investimento e quindi spostare i soldi in fondi meno aggressivi col passare del tempo è un’altra opzione. Offrono una gestione degli investimenti professionale, inclusa la selezione dei titoli e un’ampia varietà di scelte, rendendo facile ottenere un mix di molti titoli. I cosiddetti fondi “bilanciati” offrono anche un equilibrio tra azioni e obbligazioni in un unico fondo.
- Azioni e obbligazioni possono essere utilizzate per costruire e gestire il tuo portafoglio, se hai tempo, abilità e interesse. Con il passare del tempo, puoi modificare la tua asset allocation a favore di investimenti meno aggressivi.
La linea di fondo
Investire sull’orizzonte temporale è una questione di pianificazione. Devi pensare ai tuoi obiettivi. Dopo averlo fatto, la selezione degli investimenti si basa sulla quantità di tempo a disposizione prima che l’obiettivo venga finanziato. Con l’avvicinarsi della data di finanziamento, le attività vengono spostate su investimenti più conservativi per ridurre il rischio che le perdite legate al mercato facciano deragliare la vostra strategia. Tuttavia, le commissioni associate devono essere prese in considerazione quando si sceglie il mix di investimenti.