Utilizzo della curva di Coppock per generare segnali commerciali
La curva di Coppock (CC) è stata introdotta dall’economista Edwin Coppock in un numero dell’ottobre 1962 di Barron’s. Sebbene utile, l’indicatore non è comunemente discusso tra commercianti e investitori. Tradizionalmente utilizzato per individuare i cambiamenti di tendenza a lungo termine nei principali indici azionari, i trader possono utilizzare l’indicatore in qualsiasi momento e in qualsiasi mercato per isolare potenziali cambiamenti di tendenza e generare segnali di scambio. (Vedi anche: Introduzione agli oscillatori. )
La curva di Coppock
Coppock ha inizialmente sviluppato l’indicatore per i grafici mensili a lungo termine; questo piacerà agli investitori a lungo termine, poiché i segnali sono piuttosto rari in questo lasso di tempo. Scendi a un intervallo di tempo settimanale, giornaliero o orario ei segnali diventano progressivamente più abbondanti.
L’indicatore è derivato prendendo una media mobile ponderata del tasso di variazione (ROC) di un indice di mercato come l’ S & P 500 o un equivalente di trading come l’S & P 500 SPDR ETF. In poche parole, è un indicatore di momentum che oscilla sopra e sotto lo zero.
Ci sono tre variabili all’interno dell’indicatore: il periodo ROC breve e il periodo ROC lungo sono generalmente fissati rispettivamente a 11 e 14; la media mobile ponderata (WMA) è generalmente impostata a 10. Il periodo indica quante barre dei prezzi vengono utilizzate nel calcolo dell’indicatore. Coppock preferiva le barre dei prezzi mensili, ma i trader possono utilizzare barre dei prezzi di qualsiasi dimensione, comprese quelle da 1 minuto, orarie, giornaliere e così via.
Coppock ha elaborato 11 e 14 periodi per la parte ROC del calcolo dopo essere stato informato dai vescovi episcopali che il periodo di lutto di una persona media è di 11-14 mesi. Coppock ha dedotto che una tendenza al ribasso era come un periodo di lutto, quindi ha usato queste cifre. La curva di Coppock è calcolata come un WMA a 10 mesi della somma del tasso di variazione di 14 mesi e del tasso di variazione di 11 mesi per l’indice.
Per coloro che sono matematicamente inclini la formula è:
La curva di Coppock è solo uno dei numerosi indicatori tecnici utilizzati per guidare le tue decisioni di trading. Per saperne di più, prova il corso di analisi tecnica su Investopedia Academy, che include video ed esempi del mondo reale per aiutarti a migliorare le tue capacità di trading.
Coppock Curve Strategy
La linea zero della curva di Coppock funge da trigger di scambio; compra quando il CC si sposta sopra lo zero e vendi quando il CC si sposta sotto lo zero. Gli investitori possono utilizzare il segnale di vendita per chiudere le loro posizioni lunghe e quindi riavviare le posizioni lunghe quando CC torna sopra lo zero. I trader che desiderano essere più attivi possono chiudere i long e avviare operazioni short quando il CC attraversa sotto lo zero.
La figura 1 mostra la strategia di base applicata a un grafico mensile dell’indice S&P 500. Un segnale di acquisto è stato generato nel 1991 seguito da un segnale di vendita nel 2001. Ciò avrebbe consentito all’investitore di evitare gran parte del calo nel resto del 2001 e 2002. Un segnale di acquisto è stato generato nel 2003 con un segnale di vendita nel 2008. L’indicatore avrebbe nuovamente salvato l’investitore dal resto del calo nel 2008 e all’inizio del 2009. Un altro segnale di acquisto è stato generato all’inizio del 2010 e quella posizione rimane aperta fino a quando il CC non si sposta sotto lo zero. (Per ulteriori informazioni, vedere: Esplorazione di oscillatori e indicatori.)
Figura 1. Grafico mensile S&P 500 con curva di Coppock
Fonte: Freestockcharts.com
Nella Figura 2, la strategia è applicata a un grafico giornaliero dell’S & P 500. Vengono generati molti più segnali, facendo appello ai trader più attivi che desiderano entrare e uscire su ogni ondata di prezzo.
Figura 2. Grafico giornaliero S&P 500 con segnali della curva di Coppock
Fonte: Freestockcharts.com
Regolazione delle impostazioni
Sebbene le impostazioni tipiche degli indicatori funzionino bene sui grafici mensili, potrebbero non funzionare altrettanto bene su intervalli di tempo settimanali o più brevi. Nella figura 2, ad esempio, le entrate e le uscite si verificano un po ‘troppo tardi nel movimento per estrarre gran parte del profitto dalle ondate di prezzo e comporterebbero perdite su una serie di operazioni.
La diminuzione delle variabili del tasso di variazione aumenterà la velocità delle fluttuazioni nel CC e aumenterà il numero di segnali di scambio. L’aumento della variabile della velocità di variazione rallenterà le fluttuazioni e produrrà meno segnali.
Se desideri ricevere segnali di entrata e uscita anticipati, diminuisci il valore WMA. Anche il numero di segnali commerciali può aumentare con questo aggiustamento. Per attendere ulteriori conferme e ricevere in seguito segnali di ingresso e uscita, aumentare il WMA; questo può anche ridurre il numero di segnali di scambio.
Riducendo il WMA a 6 (invece di 10), le entrate si verificano un po ‘prima nelle mosse al rialzo e le uscite (e potenziali scambi brevi) si verificano un po’ prima nelle mosse al ribasso. Nella Figura 3, le linee verticali sulla porzione di prezzo del grafico riflettono le entrate e le uscite in base alle impostazioni tipiche (14,11,10) mentre le linee verticali sulla porzione della curva di Coppock del grafico riflettono le entrate e le uscite in base alle impostazioni regolate ( 14,11,6). Le impostazioni modificate spostano leggermente le voci e le uscite a sinistra; tali aggiustamenti possono avere un grande impatto sulla redditività o sulle perdite.
Le impostazioni modificate hanno anche creato un nuovo segnale di acquisto e vendita nell’aprile 2014, che non è segnato sul grafico.
Figura 3. Grafico giornaliero S&P 500 con impostazioni della curva di Coppock modificate
Fonte: Freestockcharts.com
Filtraggio delle operazioni
I trader attivi potrebbero voler prendere i segnali di trading solo nella stessa direzione del trend dominante, poiché è qui che risiedono la maggior parte dei profitti. In un grafico a lungo termine, nota la direzione del trend. Se si fa trading su un intervallo di tempo giornaliero, il grafico a lungo termine sarebbe settimanale. Se la curva di Coppock è sopra lo zero sul settimanale, fai solo scambi lunghi sul grafico giornaliero. Vendi quando si verifica un segnale di vendita, ma non fare scambi brevi perché ciò sarebbe contro il trend dominante.
Se la tendenza dominante è al ribasso, prendi solo scambi brevi in un lasso di tempo più breve. Esci dalle posizioni corte quando si verifica un segnale di acquisto, ma non stabilire una posizione lunga, poiché ciò sarebbe contro il trend ribassista dominante.
Regola le impostazioni dell’indicatore su entrambi i periodi di tempo per creare il numero di segnali di trading con cui sei a tuo agio. (Vedi anche: Mantienilo semplice e fai trading con la tendenza.)
Considerazioni
Quando il prezzo si muove in modo discontinuo, specialmente su intervalli di tempo più brevi, possono essere generati più segnali che si traducono in numerose operazioni a brevissimo termine e potenzialmente non redditizie. L’indicatore si applica al meglio ai mercati di tendenza, motivo per cui stabilire una tendenza dominante su un arco di tempo più lungo può aiutare a filtrare alcune operazioni potenzialmente scadenti su intervalli di tempo inferiori.
La strategia non include uno stop loss per limitare il rischio su ogni operazione, ma i trader sono incoraggiati a implementare il proprio stop loss per evitare un rischio eccessivo. Quando si avvia una posizione lunga, uno stop può essere posizionato al di sotto del recente swing basso di prezzo e quando si avvia una posizione corta, uno stop può essere posizionato sopra un recente swing alto di prezzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: L’ordine Stop Loss – Assicurati di usarlo.)
La linea di fondo
La curva di Coppock è un oscillatore di momentum originariamente progettato per evidenziare i cambiamenti nella tendenza a lungo termine degli indici azionari. Fa un buon lavoro nell’indicare questi cambiamenti di tendenza sul grafico mensile. Anche i trader a breve termine possono utilizzare l’indicatore e per questi periodi di tempo più brevi potrebbero essere necessari alcuni aggiustamenti alle impostazioni. I trader sono incoraggiati a testare la strategia sui propri mercati e periodi di tempo e ad apportare le opportune modifiche alle impostazioni prima di implementare la strategia nel mercato live. (Per ulteriori letture, controlla: Crea le tue strategie di trading.)