L’ordine Stop Loss: assicurati di usarlo

Con così tante cose da considerare quando si decide se acquistare o meno un’azione, è facile omettere alcune considerazioni importanti. L’ ordine di stop loss può essere uno di questi fattori. Se utilizzato in modo appropriato, un ordine stop-loss può fare la differenza. E quasi tutti possono trarre vantaggio da questo strumento.

Punti chiave

• La maggior parte degli investitori può trarre vantaggio dall’implementazione di un ordine di stop loss.
• Uno stop-loss è progettato per limitare la perdita di un investitore su una posizione di sicurezza che fa una mossa sfavorevole.
• Un vantaggio chiave dell’utilizzo di un ordine stop-loss è che non è necessario monitorare quotidianamente le proprie posizioni.
• Uno svantaggio è che una fluttuazione del prezzo a breve termine potrebbe attivare lo stop e innescare una vendita non necessaria.

Cos’è un ordine Stop Loss?

Un ordine stop-loss è un ordine effettuato con un broker per acquistare o vendere un’azione specifica una volta che l’azione raggiunge un determinato prezzo. Uno stop loss è progettato per limitare la perdita di un investitore su una posizione di sicurezza. Ad esempio, l’impostazione di un ordine di stop-loss per il 10% al di sotto del prezzo al quale hai acquistato il titolo limiterà la tua perdita al 10%. Supponi di aver appena acquistato Microsoft ( prezzo di mercato prevalente.

Gli ordini stop-limit  sono simili agli ordini stop-loss. Tuttavia, come afferma il loro nome, esiste un limite al prezzo al quale verranno eseguiti. Ci sono quindi due prezzi specificati in un ordine stop-limit: il prezzo stop, che convertirà l’ordine in un ordine di vendita, e il  prezzo limite. Invece di diventare un ordine di vendita a mercato, l’ordine di vendita diventa un ordine limite che verrà eseguito solo al prezzo limite (o migliore).

Vantaggi dell’ordine Stop-Loss

Il vantaggio più importante di un ordine stop-loss è che non costa nulla da implementare. La tua commissione regolare viene addebitata solo una volta raggiunto il prezzo di stop loss e le azioni devono essere vendute. Un modo per pensare a un ordine stop-loss è come una polizza assicurativa gratuita.

Un ulteriore vantaggio di un ordine stop-loss è che consente al processo decisionale di essere libero da qualsiasi influenza emotiva. Le persone tendono ad “innamorarsi” delle azioni. Ad esempio, possono mantenere la falsa convinzione che se danno a un titolo un’altra possibilità, si ripresenterà. In realtà, questo ritardo può solo far aumentare le perdite.

Indipendentemente dal tipo di investitore, dovresti essere in grado di identificare facilmente il motivo per cui possiedi un’azione. Un dell’investitore valore criteri saranno diverse dai criteri di una crescita degli investitori, che sarà diverso dai criteri di un trader attivo. Non importa quale sia la strategia, la strategia funzionerà solo se ti attieni alla strategia. Quindi, se sei un investitore hardcore buy and hold, i tuoi ordini stop loss sono quasi inutili.

Alla fine della giornata, se vuoi essere un investitore di successo, devi essere sicuro della tua strategia. Ciò significa portare a termine il tuo piano. Il vantaggio degli ordini stop-loss è che possono aiutarti a rimanere in pista e impedire che il tuo giudizio venga offuscato dalle emozioni.

Infine, è importante rendersi conto che gli ordini stop-loss non garantiscono che guadagnerai in borsa; devi ancora prendere decisioni di investimento intelligenti. Se non lo fai, perderai tanto denaro quanto faresti senza uno stop-loss (solo a un ritmo molto più lento).

Gli ordini stop loss sono anche un modo per bloccare i profitti

Gli ordini stop loss sono tradizionalmente pensati come un modo per prevenire le perdite. Tuttavia, un altro utilizzo di questo strumento è per bloccare i profitti. In questo caso, a volte gli ordini stop-loss vengono definiti “trailing stop”. Qui, l’ordine di stop loss è impostato a un livello percentuale inferiore al prezzo di mercato corrente (non al prezzo a cui lo hai acquistato). Il prezzo dello stop loss si adegua al variare del prezzo delle azioni. È importante tenere presente che se un’azione sale, hai un guadagno non realizzato; non hai i soldi in mano finché non vendi. L’utilizzo di un trailing stop consente di far correre i profitti, garantendo allo stesso tempo almeno una certa plusvalenza realizzata.

Continuando con il nostro esempio Microsoft dall’alto, supponiamo di impostare un ordine di trailing stop per il 10% al di sotto del prezzo corrente e che il titolo salga alle stelle a $ 30 entro un mese. Il tuo ordine trailing-stop si bloccherebbe quindi a $ 27 per azione ($ 30 – (10% x $ 30) = $ 27). Poiché questo è il prezzo peggiore che riceveresti, anche se le azioni subiscono un calo inaspettato, non sarai in rosso. Naturalmente, tieni presente che l’ordine stop-loss è ancora un ordine di mercato: rimane semplicemente inattivo e viene attivato solo quando viene raggiunto il prezzo di attivazione. Pertanto, il prezzo a cui viene effettivamente scambiata la tua vendita potrebbe essere leggermente diverso dal prezzo di attivazione specificato.

Svantaggi degli ordini Stop Loss

Un vantaggio di un ordine stop-loss è che non è necessario monitorare l’andamento giornaliero di un’azione. Questa comodità è particolarmente utile quando sei in vacanza o in una situazione che ti impedisce di controllare le tue scorte per un periodo prolungato.

Lo svantaggio principale è che una fluttuazione a breve termine del prezzo di un’azione potrebbe attivare il prezzo di stop. La chiave è scegliere una percentuale di stop loss che consenta a un titolo di fluttuare giorno per giorno, prevenendo anche il maggior rischio di ribasso possibile. Impostare un ordine di stop loss del 5% su un titolo che ha una storia di fluttuazioni del 10% o più in una settimana potrebbe non essere la strategia migliore. Molto probabilmente perderai denaro sulla commissione generata dall’esecuzione del tuo ordine di stop loss.

Non ci sono regole rigide per il livello a cui devono essere posizionate le fermate; dipende totalmente dal tuo stile di investimento individuale. Un trader attivo potrebbe utilizzare un livello del 5%, mentre un investitore a lungo termine potrebbe scegliere il 15% o più.

Un’altra cosa da tenere a mente è che, una volta raggiunto il prezzo di stop, il tuo ordine di stop diventa un ordine di mercato. Quindi, il prezzo a cui vendi potrebbe essere molto diverso dal prezzo di stop. Questo fatto è particolarmente vero in un mercato in rapida evoluzione in cui i prezzi delle azioni possono cambiare rapidamente. Un’altra restrizione con l’ordine stop-loss è che molti broker non consentono di inserire un ordine stop su determinati titoli come le azioni OTC Bulletin Board o penny stock.

Gli ordini stop-limit presentano ulteriori rischi potenziali. Questi ordini possono garantire un limite di prezzo, ma l’operazione potrebbe non essere eseguita. Ciò può danneggiare gli investitori durante un mercato veloce  se si attiva l’ordine stop, ma l’ordine limite non viene eseguito prima che il prezzo di mercato superi il prezzo limite. Se escono cattive notizie su una società e il prezzo limite è solo $ 1 o $ 2 al di sotto del prezzo stop-loss, l’investitore deve trattenere il titolo per un periodo indeterminato prima che il prezzo dell’azione aumenti di nuovo. Entrambi i tipi di ordini possono essere inseriti come ordini giornalieri o  buoni fino all’annullamento  (GTC).

La linea di fondo

Un ordine stop loss è uno strumento semplice, ma molti investitori non riescono a utilizzarlo in modo efficace. Sia per prevenire perdite eccessive che per bloccare i profitti, quasi tutti gli stili di investimento possono trarre vantaggio da questo strumento. Pensa a uno stop loss come a una polizza assicurativa: speri di non doverlo mai usare, ma è bene sapere che hai la protezione se ne hai bisogno.