Regolamenti statunitensi per i broker Forex

Gli scambi di valuta estera (forex) vengono eseguiti costantemente in tutto il mondo attraverso i mercati over-the-counter. Lo spazio senza confini consente un accesso senza interruzioni. Ad esempio, un trader australiano può negoziare in euro e yen giapponese (EURJPY) attraverso un broker con sede negli Stati Uniti nonostante i confini geografici.

Il trading speculativo nel mercato forex al dettaglio continua a crescere. Di conseguenza, possono esserci intermediari (banche o broker) che si impegnano in irregolarità finanziarie, truffe, oneri esorbitanti, commissioni nascoste ed esposizione ad alto rischio offerti attraverso livelli di leva finanziaria elevati o altre cattive pratiche. Il trading basato su Internet e su app mobili consente processi di trading fluidi, ma aggiunge anche il rischio di siti non riconosciuti che potrebbero chiudersi inaspettatamente e fuggire con i soldi degli investitori. Le normative garantiscono che tali pratiche siano evitate. I regolamenti hanno lo scopo di proteggere i singoli investitori e garantire operazioni eque per salvaguardare gli interessi dei clienti.

I criteri più importanti quando si seleziona un broker forex sono lo stato di approvazione normativa del broker e la sua autorità di governo.

Come le autorità statunitensi regolano i conti di brokeraggio Forex

La National Futures Association ( NFA ) è il “principale fornitore indipendente di programmi di regolamentazione efficienti e innovativi che salvaguardano l’integrità dei mercati dei derivati” (incluso il forex). L’ambito delle attività NFA è il seguente:

• Dopo la due diligence, fornire le licenze necessarie ai broker forex idonei per condurre attività di trading forex.
• Imporre l’aderenza richiesta ai requisiti patrimoniali necessari.
• Combattere la frode.
• Applicare requisiti dettagliati di registrazione e reporting relativi a tutte le transazioni e alle attività aziendali correlate.

Una guida normativa dettagliata è disponibile sul sito web ufficiale di NFA.

Disposizioni chiave delle normative statunitensi:

• Il cliente è definito come “persone con un patrimonio inferiore a $ 10 milioni e la maggior parte delle piccole imprese”, sottolineando che queste normative hanno lo scopo di proteggere il piccolo investitore. Gli individui con un patrimonio netto elevato potrebbero non essere coperti da conti di intermediazione forex regolamentati standard.
• La leva disponibile è limitata a 50: 1 (o un requisito di deposito di solo il 2% sul valore nozionale di una transazione forex) sulle principali valute in modo che gli investitori non istruiti non si assumano rischi senza precedenti. Le principali valute sono definite come la sterlina britannica, il franco svizzero, il dollaro canadese, lo yen giapponese, l’euro, il dollaro australiano, il dollaro neozelandese, la corona svedese, la corona norvegese e la corona danese.
• La leva disponibile è limitata a 20: 1 (o 5% del valore nominale della transazione) su valute minori.
• Per le opzioni forex corte, l’importo del valore nominale della transazione più il premio dell’opzione ricevuto dovrebbe essere mantenuto come deposito cauzionale.
• Per le opzioni forex lunghe, l’intero premio dell’opzione è richiesto come sicurezza.
• La regola first-in-first-out (FIFO)  impedisce di detenere posizioni simultanee nello stesso asset forex, ovvero qualsiasi posizione di scambio esistente (acquisto / vendita) in una particolare coppia di valute verrà quadrata per la posizione opposta (vendita / buy) nella stessa coppia di valute. Ciò implica anche alcuna possibilità di copertura durante il trading sul forex.
• Il denaro dovuto dal broker forex ai clienti deve essere detenuto solo presso uno o più istituti qualificati negli Stati Uniti o nei paesi del centro monetario.

Come differiscono le normative statunitensi

È necessario prestare attenzione per verificare la proprietà, lo stato e l’ubicazione di ciascuna società di trading forex, sito Web o app prima di registrarsi per un conto di trading. Ci sono molti siti web che dichiarano bassi costi di intermediazione e leva finanziaria elevata (consentendo una maggiore esposizione al trading con meno capitale); alcuni fino a 1000: 1. Tuttavia, quasi tutti i siti sono ospitati e gestiti al di fuori degli Stati Uniti e potrebbero non essere approvati dall’autorità interessata nel paese ospitante. Anche quelli autorizzati localmente potrebbero non avere regolamenti che si applicano ai residenti negli Stati Uniti. Le normative in materia di leva finanziaria offerta, depositi obbligatori, obblighi di segnalazione e tutela degli investitori variano a seconda del paese.

Ecco un elenco di regolatori di brokeraggio forex per alcuni paesi selezionati:

• Australia – Australian Securities and Investments Commission ( ASIC )
• Cipro – Cyprus Securities and Exchange Commission ( CySEC )
• Russia – Servizio federale dei mercati finanziari (FFMS)
• Sudafrica – Financial Sector Conduct Authority ( FSCA )
• Svizzera – Commissione federale delle banche ( CFB )
• Regno Unito – Financial Services Authority ( FSA )

Verifica dello stato normativo di un broker

L’NFA fornisce un sistema di verifica online chiamato  BASIC ( Background Affiliation Status Information Center  ) in cui lo stato delle società di brokeraggio forex con sede negli Stati Uniti può essere verificato utilizzando il loro ID NFA, nome dell’azienda, nome individuale o nome del pool. Si deve prestare attenzione a utilizzare il nome / ID corretto nella forma corretta poiché molte società di broker forex sono conosciute con nomi diversi (ad esempio, il nome di un sito Web può essere diverso dal nome legale dell’azienda).

La linea di fondo :

Le normative finanziarie sono complesse e spesso cambiano con lo sviluppo dei mercati. Tentano anche di trovare un equilibrio. Una regolamentazione insufficiente può portare a una protezione inefficace degli investitori, mentre un’eccessiva regolamentazione può comportare una riduzione della competitività globale e frenare l’attività economica.