Come utilizzare l’oscillatore Chaikin
Quando i grandi investitori acquistano un’azione e lo fanno in modo aggressivo, la loro domanda dovrebbe produrre prezzi più elevati in futuro, rendendo il titolo un saggio investimento.
Per alcuni aspetti, questo non è altro che Markets 101: esaminare domanda e offerta. Poiché il prezzo è una funzione della domanda, sembra controintuitivo tracciare le fluttuazioni in un elemento senza prestare attenzione all’altro. È qui che entra in gioco l’oscillatore Chaikin, esaminando sia il prezzo di chiusura che la pressione di acquisto e vendita per determinare la domanda sottostante di un’azione.
L’oscillatore Chaikin è stato inventato da Marc Chaikin, un commerciante di borsa e analista di lunga data che ha creato dozzine di indicatori durante la sua illustre carriera, molti dei quali ora sono i punti fermi dell’analisi tecnica di Wall Street. Ha ideato l’indicatore dell’oscillatore come un modo per misurare l’accumulazione o la distribuzione di un titolo da parte degli investitori istituzionali, quelli che muovono i mercati.
Punti chiave
- L’oscillatore Chaikin esamina sia la forza dei movimenti di prezzo che la pressione di acquisto e vendita sottostante per fornire una lettura della domanda di un titolo e possibili punti di svolta nel prezzo.
- La divergenza tra il prezzo e l’oscillatore Chaikin è il segnale più frequente dell’indicatore e spesso segnala un’inversione di prezzo a breve termine.
Come funziona l’oscillatore Chaikin
L’oscillatore Chaikin è essenzialmente un indicatore di momentum, ma della linea di accumulazione-distribuzione piuttosto che semplicemente del prezzo. Esamina sia la forza dei movimenti di prezzo che la pressione di acquisto e vendita sottostante durante un determinato periodo di tempo.
Una lettura dell’oscillatore di Chaikin sopra lo zero indica una pressione di acquisto netta, mentre uno sotto lo zero registra una pressione di vendita netta. La divergenza tra l’indicatore e le mosse di prezzo pure sono i segnali più comuni dall’indicatore e spesso segnalano i punti di svolta del mercato.
Costruzione dell’oscillatore Chaikin
L’oscillatore si basa sul concetto di divergenza di convergenza della media mobile o MACD. Il MACD è derivato dalla media mobile, che è il prezzo medio di un’emissione in un certo periodo.
Il passaggio da MACD a Chaikin Oscillator richiede diversi passaggi. L’oscillatore Chaikin è stato creato in riferimento all’accumulo / distribuzione, un altro frutto di Chaikin. La linea acc / dis si basa sul moltiplicatore del flusso di denaro, che tenta di quantificare la quantità di denaro che entra nel mercato e il suo impatto sui prezzi delle azioni.
Diciamo che il titolo nell’esempio precedente ha raggiunto un picco di $ 25 durante il periodo di riferimento e poi è sceso a $ 21. Il giorno dopo, ha chiuso a $ 22. Il moltiplicatore del flusso di denaro in questo caso sarebbe
= .5(25-21)
Moltiplica quel numero per la quantità di azioni scambiate nel periodo per ottenere il volume del flusso di denaro, mentre il totale corrente genera la linea acc / dis. Il passaggio finale consiste nell’applicare questo output al MACD.
Devoti Chaikin
Ciò che manca all’oscillatore nella semplicità, compensa l’autorità. Misurando la quantità di moto della linea di accumulo / distribuzione utilizzando il modello MACD, l’oscillatore dovrebbe anticipare quando la linea cambierà direzione. Ormai, siamo diversi livelli rimossi dal prezzo delle azioni, ma i devoti di Chaikin sostengono che la distanza è necessaria per determinare l’importanza del volume e delle variazioni di prezzo.
Inoltre, i valori di tre e 10 giorni non sono bloccati nella pietra. Ad esempio, lo scambio di EMA a sei e 20 giorni si tradurrà in un oscillatore Chaikin che cambia direzione meno bruscamente.
La linea di fondo
L’oscillatore Chaikin genera un output tecnico che supporta decisioni di acquisto o vendita valide, ma è utilizzato al meglio in combinazione con i fondamentali e altri indicatori. (Per ulteriori letture, controlla: Come utilizzare il volume per migliorare il tuo trading.)