La verità nella legge sul risparmio
Qual è la verità nella legge sul risparmio
Il Truth in Savings Act (TISA) è una legge federale progettata per aiutare a promuovere la concorrenza tra gli istituti di deposito e rendere più facile per i consumatori confrontare i tassi di interesse, le commissioni e i termini associati ai conti di deposito degli istituti di risparmio.
La legge sulla verità sul risparmio è stata approvata dal Congresso il 19 dicembre 1991, come parte della legge sul miglioramento della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) del 1991. La legge è stata implementata ai sensi del regolamento federale DD.
Punti chiave
- Il Truth in Savings Act è una legge federale progettata per aiutare a promuovere la concorrenza tra le istituzioni di deposito.
- Il Truth in Savings Act contiene linee guida su come le banche divulgano le informazioni sui conti di deposito agli individui.
- Il Truth in Savings Act rende più facile per i consumatori confrontare i tassi di interesse, le commissioni e i termini associati ai conti di deposito.
Capire la verità nella legge sul risparmio
Il Truth in Savings Act ha stabilito linee guida uniformi su come le banche e altre istituzioni finanziarie divulgano le informazioni sui conti di deposito alle persone. Queste informazioni sono progettate in modo che i consumatori possano effettuare confronti significativi tra le banche. L’atto aiuta i consumatori a prendere decisioni informate sui conti offerti presso gli istituti di deposito.
Il Truth in Savings Act si applica alle persone che aprono conti personali. Tuttavia, la legge non si applica ai conti aziendali, ai conti aziendali o alle organizzazioni (come le organizzazioni non profit) che aprono un conto di deposito aziendale.
Cosa c’è nella verità in Savings Act
L’intento della legge era quello di fornire ai consumatori protezione e informazioni sulle condizioni dei nuovi conti di risparmio e certificati di deposito che desiderano aprire. Secondo la legge, l’istituto finanziario deve rivelare se ci sono commissioni come bonifici, assegni restituiti, stampa di assegni e ordini di pagamento sospesi. Altre informazioni chiave che devono essere divulgate includono:
- Il tasso di interesse e se il tasso è fisso o variabile
- Come vengono calcolati gli interessi e quando gli interessi iniziano a maturare
- Requisiti minimi di saldo e metodo di calcolo del saldo
- Eventuali penalità per ritiro anticipato e divulgazione della sanzione e delle condizioni per il momento in cui viene inflitta
- Modifiche ai termini dell’account
- Data di scadenza del conto, tipica di un certificato di deposito (CD)
Se un titolare di conto ritira l’interesse guadagnato, influisce sul rendimento percentuale annuo (APY), che è il tasso di rendimento se l’interesse viene reinvestito fino alla scadenza del termine. In genere, il ritiro degli interessi crea un tasso di rendimento inferiore poiché i guadagni di interesse vengono pagati periodicamente invece di essere reinvestiti. Di conseguenza, devono essere resi noti sia il tasso di interesse (se vengono effettuati prelievi di interessi) che l’APY.
Dopo che un conto è stato aperto, la banca deve anche continuare a fornire chiarezza per leggere le comunicazioni ai propri clienti. Ciò include fornire ai clienti aggiornamenti regolari sull’ammontare degli interessi che i loro conti dovrebbero accumulare. Inoltre, la pubblicità bancaria ricade sotto la giurisdizione dell’atto. Questo per garantire che le banche di marketing e pubblicità presenti al pubblico non siano fuorvianti. Ad esempio, il tasso di interesse e il rendimento percentuale annuo (APY) di un account devono essere divulgati in tutta la sua pubblicità, inclusi i cartelloni pubblicitari, nelle pubblicazioni cartacee, online e altri media.
Perché è stata stabilita la legge sulla verità nel risparmio
L’approvazione della legge è avvenuta sulla scia della crisi del risparmio e dei prestiti, che si è verificata dagli anni ’80 agli anni ’90. Il fallimento della moltitudine di associazioni di risparmio e prestito, insieme alle relative perdite in tutta l’economia, ha portato all’introduzione di una serie di regolamenti federali e nuove leggi, tra cui il Truth in Savings Act. Lo scopo dell’introduzione dei nuovi statuti era quello di concedere più autorità e potere alla FDIC in risposta alla crisi. Le varie normative, inclusa la Truth in Savings Act, avevano lo scopo di creare maggiore trasparenza per i consumatori e ritenere le istituzioni finanziarie responsabili con standard di pratica che potrebbero scoraggiare il ripetersi delle circostanze che hanno portato alla crisi.